Дерево решений Задача


Скачать 23.88 Kb.
НазваниеДерево решений Задача
Дата публикации14.05.2013
Размер23.88 Kb.
ТипЗадача
userdocs.ru > Банк > Задача
Дерево решений

Задача. Первоначальные инвестиции равны 2,5 млн. руб. Дерево вероятностей инвестиционного проекта имеет следующий вид (денежные суммы указаны в млн. руб.).

0,4
0,6

0,8
0,2

1,9

0,7

1,5

0,3

0

1

2

1,1

1,7

2,1

2,4


Альтернативные издержки по инвестициям равны 12%. Определить математическое ожидание и стандартное отклонение вероятностного распределения возможных чистых приведенных стоимостей инвестиционного проекта.

Решение:

Общее число возможных потоков денежных средств равно 4. Определим NPV для каждой возможной серии потоков денежных средств.

NPV1 = 1,5/1,12+1,1/1,122 -2,5=-0,28 млн. р.

NPV2 = 1,5/1,12+1,7/1,122 -2,5=0,19 млн. р.

NPV3 = 1,9/1,12+2,1/1,122 -2,5=0,87 млн. р.

NPV4 = 1,9/1,12+2,4/1,122 -2,5=1,11 млн. р.

Серия

NPVi

Pi

Pi*NPVi

Pi*NPVi2=

NPVi*(Pi*NPVi)

1

-0,28

0,3*0,8=0,24

-0,0672

0,019

2

0,19

0,3*0,2=0,06

0,0114

0,001

3

0,87

0,7*0,4=0,28

0,2436

0,212

4

1,11

0,7*0,6=0,42

0,4662

0,517

Сумма

-

1

0,654

0,75







Метод достоверных эквивалентов (коэффициентов определенности)

Задача. Предприятие рассматривает инвестиционный проект, первоначальные инвестиционные затраты по которому составят 100 тыс. руб. Ожидаемые чистые поступления от реализации проекта равны 50 тыс. руб., 60 тыс. руб., 70 тыс. руб. Произвести оценку проекта, если в результате опроса экспертов были получены следующие значения коэффициентов достоверности: 0,9; 0,85; и 0,6 соответственно. Ставка по безрисковой операции составляет 8%.

Решение:

Рассчитаем скорректированный денежный поток.

t

1/(1+0,08)t

CFt

at

at*CFt

PV

0

1

-100000

1,00

-100000

-100000

1

0,9259

50000

0,90

45000

41666,67

2

0,8573

60000

0,85

51000

43724,28

3

0,7938

70000

0,60

42000

33339,60

NPV




53300,00







18730,55

Пусть в качестве источника безрискового дохода приняты платежи по купонной облигации с периодом обращения 3 года или ставка по депозиту в банке на такой же срок, генерирующих ежегодный доход в 40 000 руб.

t

1/(1+0,08)t

CFt

at

at*CFt

PV

0

1

-100000




-100000

-100000

1

0,9259

50000

40000/50000=0,80

40000

37036,00

2

0,8573

60000

40000/60000=0,67

40000

34292,00

3

0,7938

70000

40000/70000=0,57

40000

31752,00

NPV




53300,00







3080,00

Похожие:

Дерево решений Задача iconРик Джойнер Дерево Познания Добра и Зла и Дерево Жизни олицетворяют глубинный конфликт
И произрастил Господь Бог на земле всякое дерево, приятное на вид и хорошее для пищи, и дерево жизни посреди рая, и дерево познания...
Дерево решений Задача iconДерево Счастья Эйва из бисера своими руками
Джеймса Кэмерона "Аватар", в котором все желающие могли лицезреть потрясающее по красоте светящееся дерево под названием Эйва. Если...
Дерево решений Задача iconГрафический тест "Дерево"
В первом рисунке "просто дерево", по мнению Ж. Шлибе, в наибольшей степени проявляются личностные черты человека, хотя индивидуальные...
Дерево решений Задача iconПоиск и принятие правильных управленческих решений концепция
Принятие решений – сквозная управленческая функция. Руководитель любого уровня вовлечен в принятие решений. Причем, чем выше по положению...
Дерево решений Задача iconСписок вопросов к экзамену по дисциплине Системы принятия решений для групп ук-41, стс-41
Основные понятия теории принятия решений(теория принятия решений, сппр, манипулирование, альтернатива, критерии)
Дерево решений Задача iconЗадачи математической статистики. Установление закономерностей, которым...
Современную математическую статистику определяют как науку о принятии решений в условиях неопределенности. Итак, задача математической...
Дерево решений Задача iconНа машину упало дерево или сосулька
На Вашу машину при движении или на стоянке упало дерево, сосулька или иной предмет. У вас есть полис каско
Дерево решений Задача icon2. Инфологическое проектирование 6
Задача учета товаров на складе – одна из самых распространенных. Существует, конечно, множество решений, в том числе и на базе 1С....
Дерево решений Задача iconВопросы к экзамену по дисциплине «методы принятия управленческих решений»
Поведение человека в процессе принятия решений. Феномены поведения человека в процессе принятия решений
Дерево решений Задача iconЮ. Ю. Горюнов, Т. Ю. Горюнова, Д. В. Дружинин Теория и методы принятия...
Тимпр) – это наука, которая математическими методами обосновывает выбор одного из нескольких решений задачи (проблемы). Следует подчеркнуть,...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница