Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.»


Скачать 156.65 Kb.
НазваниеЗакон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.»
Дата публикации06.06.2013
Размер156.65 Kb.
ТипЗакон
userdocs.ru > Банк > Закон
Тема 5. ДЕНЬГИ В МЕЖДУНАРОДНОМ ОБОРОТЕ

Денежный стандарт - общепризнанная ценность или материал (металл), принимаемые по общему согласию за основу денежной системы одной или ряда стран.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Монометаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет один какой-то металл. При этом в обращении функционируют монеты и данного металла или денежные знаки, размениваемые на него.

^ Закон Коперника-Грешема - экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.»

Золотое содержание денежной единицы - весовое содержание чистого золота, соответствующее одной денежной единице страны.

Золотой стандарт - форма организации денежных и валютных отношений стран, основанная на использовании золота как базисного товара, посредством которого определяется и сравнивается ценность, стоимость разных валют; существовал до 1930 г.

Латинский монетный союз - заключен в 1865 году между Францией, Бельгией, Италией, Швейцарией и Грецией с целью унификации чеканки золотых и серебряных монет и поддержания устойчивого денежного обращения на базе биметаллизма.

Масштаб цен -  характеристика денежной системы страны, определяющая покупательную способность единицы её валюты на внутреннем рынке. В теории денег — категория, сопряжённая с функцией денег как меры стоимости.

Законное платежное средство - средства платежа, обязательное по законодательству к приёму в оплату любых платежей, номинированного в той же валюте.

Валюта - это денежная единица, используемая как мировые деньги, то есть как международная расчетная единица, средство обращения и платежа.

Валютный курс - цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах.

Конвертируемость – свойство валют обмениваться между собой.

Валютная система - это совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся  в результате хозяйственной деятельности и развития рынка, закрепленная в договорных и правовых нормах.

Ключевая валюта - 1) общепризнанная в мире валюта, используемая для создания в центральных банках других стран резерва денежных средств с целью осуществления международных расчетов;

2) национальные кредитные деньги, валюта ведущих государств мира, используемые для международных расчетов.

Резервная валюта -  общепризнанная в мире национальная валюта, которая накапливается центральными банками иных стран в валютных резервах. Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета, используется при необходимости как средство проведения валютных интервенций, а также для проведения международных расчетов.

Счетная денежная единица - денежная единица, не имеющая физического носителя в виде монеты или бумажной купюры.

СДР - Специальные права заимствования, искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое Международным валютным фондом (МВФ). Имеет только безналичную форму в виде записей на банковских счетах, банкноты не выпускались.

^ Задание для самостоятельной работы:

ОДЗ 5.1 Основные этапы развития мировых денег

1-й этап. Период возникновения системы «золотого стандарта» (XIX - начало XX в.), когда центральную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото.

Первой Британская империя объявила свою денежную единицу (фунт стерлингов). Затем - США, страны Западной Европы и Россия с 1897г).

Расцвет - в период 1880 – 1914 гг.: свободный ввоз и вывоз золота, валютные курсы стран определялись на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в пределах «золотых точек», связанных с расходами по перемещению золота между странами.

Преимущества

Недостатки

  • отсутствие резких колебаний валютных курсов;

  • низкая инфляция

  • жесткая взаимосвязь между объемом денежной массы в обращении и объемом добычи и производства золота

  • невозможно было проводить самостоятельную национальную денежно-кредитную политику


Отказ от золотого стандарта во время первой мировой войны (финансировать военные расходы приходилось за счет эмиссии бумажных денег)


2-й этап.  1922 г., Генуэзская конференция - переход к золотодевизному стандарту. Основное средство международных расчетов - заменители золота, девизы, т.е. национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали занимать господствующие позиции.

3-й этап. В 1944г., конференция в  Бреттон-Вудс (США): определено устройство послевоенной валютно-кредитной системы Для внедрения и руководства этой системой был создан Международный валютный фонд (МВФ). В основе - принцип двойственного обеспечения бумажных денег – золотом и долларом. Страны-участницы зафиксировали курсы своих валют в долларах. Система «плавающих» курсов.

Доллар - основная «резервная» и «расчетная» валютная единица, т.к. свободно обращался в золото. Страны-участницы обязывались поддерживать курсы своих валют по отношению к доллару на постоянном уровне.

Годы «экономического чуда»: инфляция сохранялась на низком уровне, безработица сокращалась, рос жизненный уровень. Но!. Производительность труда в США ниже, чем в Европе и Японии рост экспорта европейских и японских товаров в США в Европе много «евродолларов» + вложения европ. банков в американские казначейские бумаги рост внешнего долга США уменьшение золотого запаса США после 1973 г. система «плавающих» курсов прекратила существование.

4-й этап.  1976г., Кингстон (о. Ямайка). Странам могут выбрать любой режим валютного курса. Основа валютных отношений - «плавающие» курсы: валютный курс определяется рыночными силами (спросом и предложением).

Размер спроса на инвалюту определяется потребностями данной страны в импортируемых товарах и услугах, расходами туристов и разными внешними платежами. Размер предложения инвалюты определяется объемами экспорта и полученными займами.

Колебания курсов обусловлены 2 основными факторами:

q       реальными стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют на внутренних рынках стран;

q       соотношением S и D национальных валют на международных рынках.

Но! пределы изменения цен валют относительно друг друга не должны быть слишком большими. Для сглаживания резких колебаний валютных курсов ЦБ стран должны управлять изменениями курсов. Ямайская валютная система базировалась на специальных правах заимствования (СДР – расчетная единица), плавающих валютных курсах, определяющей и регулирующей роли МВФ. СДР стали эталоном мировых денег. Но эта денежная единица так и осталась расчетной.

ИТЗ 5.1 Проблемы и перспективы валютной интеграции

Валютная интеграция – процесс усиления тесноты связей между объектами валютной сферы, сопровождается их сближением, появлением новых общих признаков.

2 подхода:

  1. тезис о необходимости и первичности политической интеграции над интеграцией общеэкономической. Валютная интеграция оправдана, если сопровождается глубокими изменениями в политике;

  2. Залог валютной интеграции – симметричное экономическое развитие.


Проблемы валютной интеграции:

  • дифференциация уровня стран;

  • проблема платежно-расчетных взаимоотношений; отсутствует устойчивость взаиморасчетов;

  • проблема выбора денежно-кредитной политики;

  • проблема стагнирования развитых экономик.


Перспективы валютной интеграции:

  • снижение курсовых рисков и защита от спекулятивных атак со стороны иностранных инвесторов;

  • унификация макроэкономик стран, уменьшение межценовой конкуренции внутри региона

  • уменьшение трансакционных издержек в торговле;

  • более эффективное международное разделение труда;

расширение экономической интеграции за счет увеличения торговых потоков и прямых инвестиций в страну
Вопросы для обсуждения:

1. Понятие и виды мировых денег:

а) золото и его роль в международных экономических отношениях. Демонетизация золота.

б) резервные (ключевые) валюты.

2. Национальная валюта и условия ее конвертируемости. Валютный курс.

3. Международные валютные единицы и их природа.

Специальные права заимствования (СДР).

Единая европейская валюта ЕВРО.

  1. Современные дискуссии о развитии вненациональных форм денег.


^ 1.Понятие и виды мировых денег:

Мировые деньги - это функция, в которой деньги обслуживают движение стоимости в международном экономическом обороте и обеспечивают реализацию взаимоотношений между странами. 

Выделение функции мировых денег обусловлено особенностями движения стоимости на мировом рынке, которые определяются делением этого рынка государственными границами появляется специфический субъект эк. отношений - государство, которое представляет и защищает интересы страны в целом. Поэтому на мировом рынке возникают экономические противоречия более высокого уровня, чем на внутреннем, которые влияют и на отношения непосредственных покупателей и продавцов. 

Прежде у иностранных контрагентов возникает недоверие к тем регалий, которыми наделило государство свои национальные деньги: к удостоверению монетного веса или обязательности приема денежных знаков во всех видах платежей. Особенно остро это ощущалось в начале формирования мирового рынка, через который деньги могли появиться там только в форме слитков благородных металлов, сняв, по выражению К. Маркса, свои «национальные мундира». Поэтому в тех условиях функцию мировых денег выполняли только полноценные деньги. Их прием в платежи осуществлялись по весу, а не по количеству монет. 
Деньги на мировом рынке выполняют функции общего платежного средства, общего покупательского средства и средства перенесения богатства из одной страны в другую. Итак, мировые деньги - это комплексная функция, повторяет, по сути, все функции, присущие деньгам на внутреннем рынке. 
а) Золото, его роль в международных эк. отношениях. Демонетизация золота.

Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы (1867 г.) — только за золотом. Однако в роли золота произошли существенные изменения под влиянием демонетизации. Демонетизация золота — процесс постепенной утраты им денежных функций..

В функции золота как мировых денег произошли изменения:

1.Тенденция к ограничению международных расчетов золотом завершилась тем, что отпала необходимость непосредственного его использования в этой сфере. Характерно, что и при золотом стандарте широко применялись кредитные средства международных расчетов, а золото служило лишь для погашения пассивного сальдо платежного баланса.

2. Золото выступает как мировые деньги, сохраняя их троякое назначение — служить всеобщим покупательным, платежным средством и материализацией общественного богатства. Золото и поныне является всеобщим товаром мировых рынков. Имея золото, можно приобрести на рынках золота необходимые валюты, а на них — любые товары и погасить задолженность. При кризисных ситуациях возрастает роль золота как чрезвычайных мировых денег. Валютные кризисы сопровождаются «бегством» от неустойчивых валют к золоту в форме «золотых лихорадок». 

Вопреки юридической демонетизации золота оно играет важную роль в международных валютно-кредитных отношениях.

1. Учитывая значение золотых резервов, государства стремятся поддерживать их на определенном уровне на случай экономических, политических, военных осложнений.

2. Центральные банки используют свои золотые резервы для сделок «своп», обеспечения международных кредитов в целях покрытия дефицита платежного баланса и оплаты внешних долгов.

3. В противовес политике демонетизации ЕВС основана на частичном использовании золота в операциях между центральными банками и ЕФВС, с 1994 г. — Европейским валютным институтом, с 1998 г. — Европейским центральным банком, 20% официальных золотых запасов стран — членов ЕВС служат частичным обеспечением эмиссии ЭКЮ, а с 1999 г. — евро.

Таким образом, золото и в современных условиях сохраняет определенные качества валютного металла, т.е. чрезвычайных мировых денег.
б) Резервные (ключевые) валюты

Для обеспечения выполнения своими импортерами долговых обязательств государство в лице ЦБ экспортирует золото в страну, перед которой существуют долговые обязательства, продает это золото за необходимую иностранную валюту, а затем реализует ее на национальном валютном рынке участникам экономического оборота, которые имеют непогашенные обязательства, а они уже рассчитываются со своими кредиторами. Т.о. непосредственно долговые обязательства погашаются в иностранной валюте, которая и начинает выполнять роль МД.

В условиях демонетизации золота иностранные валюты превращаются в единственный вид МД. Однако эту роль способны выполнять только т.н. резервные валюты: USD, EUR, GBP, JPY. По самой своей природе они не могут заменить золотые деньги в качестве МД, т.к. они не обеспечивают погашение долговых обязательств, возникающих между странами. По сути, с помощью резервных валют производится лишь перенос долгов с одной страны на другую.

Т.к. вся система МЭО целиком основана на кредите, валютная сфера крайне неустойчива. Это обусловлено отсутствием у резервных валют собственной внутренней стоимости и зависимостью их общественной стоимости от состояниянациональной экономики страны-эмитента. Использование резервных валют создает также односторонние преимущества для этих стран.

Сейчас используется такой вид искусственных МД, как СДР, эмитируемые МВФ без какого-либо обеспечения на основе решения большинства стран-членов. Стоимость СДР определяется по принципу корзины валют (сейчас – только резервных), что обеспечивает достаточную устойчивость их курса.

СДР предназначены исключительно для урегулирования платежных балансов и расчетов стран-членов МВФ через механизм покупки на них необходимой конвертируемой валюты; доступ к ним имеют только государственные институты. Поэтому использование СДР в международном экономическом обороте ограничено. Т.о. функция мировых денег как всеобщего платежного средства происходит на основе резервные валют, что обуславливает неустойчивость валютной сферы.
^ 2. Национальная валюта и условия ее конвертируемости. Валютный курс.
Национальная валюта
 — валюта, выпускаемая государством (центральным банком государства) и имеющая хождение в первую очередь на территории этого государства.

Условия ее конвертируемости, т.е. обмена на иностранные валюты, различаются:

а) свободно конвертируемые валюты, которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты. В Уставе Международного валютного фонда (МВФ) с 1978 г. введено также понятие «свободно используемая валюта». К ней отнесены американский доллар, немецкая марка, японская иена, французский франк, английский фунт стерлингов;

б) частично конвертируемая валюта, например рубль России;

в) неконвертируемые (замкнутые) валюты.

Принципиальное отличие международной сделки от внутренней состоит в том, что в ней участвуют две и более разных валют. Поэтому международные сделки предполагают сопоставление, сравнивание различных национальных валют по их покупательной способности. Такое сопоставление осуществляется с помощью валютного курса. Валютный курс — это цена одной валюты, выраженная в валютах других стран.

Фиксирование курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным денежным единицам принято называть валютной котировкой. Существуют два метода котировки валют: прямая и обратная (косвенная). Наиболее распространенной является прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте.

Валютный курс, полученный путем прямой котировки, иногда называют американским валютным курсом, а на основе обратной котировки – европейским. Это связано с тем, что обратная котировка традиционно применялась в Великобритании, где исторически все иностранные валюты приравнивались к фунту стерлингов.


  1. ^ Международные валютные единицы и их природа

Международные валютные единицы - денежные единицы, представляющие собой условный масштаб, применяемый для соизмерения международных требований и обязательств, определения валютного курса. Теоретическое обоснование необходимости и сущности международных валютных единиц. дано в трудах Дж.М. Кейнса, Г.Уайта. Впервые международные валютные единицы. появились в 30-х гг. XX в. в условиях мирового экономического и валютного кризисов. На протяжении многих лет их сфера ограничивалась операциями международных. финансовых институтов и межгосударственных соглашениями. Так, Банк международных расчетов применяет для оценки баланса условный золотой франк. Валютой Европейского платежного союза служил eэпунит, наделенный золотым содержанием доллара США. С 60-х гг. международные валютные единицы стали использоваться в международных. кредитных операциях, с 70-х гг. - в операциях частных банков и для определения валютного курса. 
Специальные права заимствования (СДР)

Специальные права заимствования (Special Drawing Rights (SDR) ) — международная резервная валюта, созданная МВФ в 1969 году как дополнение к существующим официальным к золотовалютным резервам государств — членов. Специальные права заимствования распределены между государствами- членам в пропорции к их квотам в Международном валютном фонде. Специальное право заимствования, также служит счетной единицей Международного валютного фонда и некоторых других международных организаций. Его ценность основана на корзине ключевых международных валют

SDR не является ни валютой, ни долговым обязательством Международного валютного фонда. Скорее это - потенциальное требование на свободно конвертируемые валюты участников Международного валютного фонда. Держатели SDR могут получить эти валюты в обмен на свои SDRдвумя способами: 1. через договоренность добровольного обмена между участниками; и 2. МВФ, назначающим участников с сильными внешними положениями купить SDR у участников со слабыми внешними позиции. Курс SDR как расчетной валюты МВФ определяется в четырех валютах: долларах США, евро, британских фунтах и в японских йенах. 

 Процентная ставка SDR определяется еженедельно и основана на средневзвешенном числе представительных процентных ставок на краткосрочном периоде на денежных рынках валютной корзины SDR.
Единая европейская валюта ЕВРО

Единая европейская валюта, больше известная как евро - одна из самых молодых и в то же время самых распространенных. В 2010 году в мире обращалось 800 миллиардов евро: совокупная стоимость обращающихся евробанкнот и евромонет превышает аналогичный долларовый показатель.

Сейчас евро имеет хождение в 17 из 27 стран - членов Евросоюза. Кроме того, это вторая по распространенности резервная мировая валюта. Неплохой результат, особенно если учесть, что самому евро всего дюжина лет, а банкнотам и монетам - менее десяти.

Впрочем, было бы неправильно утверждать, будто самой идее общеевропейской валюты только десять лет. Торговые и финансовые отношения между европейскими государствами всегда были тесными, а во второй половине XX века, вместе с объединительными тенденциями в Европе, появилась и мысль о новой валюте.


  1. Современные дискуссии о развитии вненациональных форм денег. – нигде не нашла

Похожие:

Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» iconВ наличном обороте используются банкноты (банковские билеты) и монеты
История развития банковского дела и формирования современной банковской системы неразрывно связана с эволюцией денег и денежного...
Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» iconБизнес. Деньги. Успех: + Авденин В. Деньги: как заставить их работать
Альпеншталь А. Деньги из воздуха. Вы зарабатываете столько, насколько глобально мыслите. Серия «Нестандартный бизнес»
Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» iconБизнес. Деньги. Успех: + Авденин В. Деньги: как заставить их работать
Альпеншталь А. Деньги из воздуха. Вы зарабатываете столько, насколько глобально мыслите. Серия «Нестандартный бизнес»
Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» iconБизнес. Деньги. Успех: + Авденин В. Деньги: как заставить их работать
Альпеншталь А. Деньги из воздуха. Вы зарабатываете столько, насколько глобально мыслите. Серия «Нестандартный бизнес»
Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» iconА Закон о рекламе б Закон о связях с общественностью в Закон о маркетинге г Закон о ребрендинге
Втупительный тест в российскую ассоциацию студентов по связям с общественностью (рассо)
Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» icon5. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
Сущность налогов и их роль в формировании доходов отдельных звеньев бюджетной системы
Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» iconИстория политических и правовых учений
Он считал, что любой закон, принятый в надлежащем порядке, необходимо исполнять, даже если этот закон будет не справедлив. Закон...
Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» iconАндрей Парабеллум, Николай Мрочковский, Кирилл Белевич Быстрые деньги...
В 2011 году мы начали проводить тренинги по зарабатыванию в Интернете: «Быстрые деньги в Интернете» и «Деньги из Интернета. 50 способов...
Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» iconКонспект лекций Финансы, денежное обращение и кредит (Балабанов А....
Деньги – это особый всеобщий эквивалент, который выступает в качестве посредника между товарами, работами и услугами
Закон Коперника-Грешема экономический закон, гласящий: «Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им.» icon8. деньги
Деньги представляют собой финансовый актив, кото­рый служит для совершения сделок
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница