Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг»


Скачать 117.48 Kb.
НазваниеЭкзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг»
Дата публикации07.06.2013
Размер117.48 Kb.
ТипДокументы
userdocs.ru > Банк > Документы
Экзаменационная работа

по курсу «Рынок ценных бумаг»

Вариант 1
Задание 1
Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой

1

Фондовый индекс акций А

А

Показатель, рассчитываемый по какому-либо представительному набору обращающихся на рынке акций с целью оценки уровня и общего движения курсовой стоимости акций

2

Авалист Л

Б

Покупка или продажа ценных бумаг на основе обладания непубличной материальной информацией в нарушение должностных требований и принципа добросовестности

3

Депозитный сертификат С

В

Инвестиционный портфель, который отвечает представлению инвестора об оптимальном соотношении доходности, надежности, ликвидности

4

Кумулятивные привилегированные акции П

Г

Инвестиционный портфель, в котором соблюден баланс между долевыми и долговыми ценными бумагами

5

Ордерные ценные бумаги

Ф

Д

Обязательная для исполнения твердая срочная внебиржевая сделка

6

Инсайдерская торговля Б

Е

Группа профессиональных участников рынка ценных бумаг, совместно на договорных началах осуществляющая андеррайтинг ценных бумаг

7

Форвардный контракт Д

Ж

Гражданский договор, по которому комиссионер обязуется по поручению и за счет комитента совершать для него сделки от своего имени за комиссионное вознаграждение

8

Договор комиссии Ж

З

Любая техника манипулирования на рынке ценных бумаг, используемая для повышения цен на ценные бумаги

9

Кредитный рейтинг И

И

Заключение независимого рейтингового агентства о кредитоспособности субъекта хозяйственной деятельности

10

Эмиссионный синдикат Е

К

Гражданский договор, по которому поверенный обязуется по поручению доверителя совершать для него сделки и иные юридические действия

11

Паевой инвестиционный фонд О

Л

Лицо, которое выступило поручителем по векселю

12

Трассант У

М

Биржевой контракт, обязательный для исполнения для обеих сторон

13

Ценные бумаги на предъявителя Р

Н

Лицо, получившее чек или вексель по индоссаменту

14

Сбалансированный инвестиционный портфель В

О

Имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, сформированный из средств инвесторов, управление которым осуществляет специализированная управляющая компания

15

Аллонж Т

П

Привилегированные акции, по которым не выплаченный в текущем году дивиденд накапливается и выплачивается в последующие годы







Р

Ценные бумаги, права по которым принадлежат лицу, ее предъявившему, и обращение которых осуществляется простым вручением







С

Обращающееся свидетельство о размещении денежных средств юридического лица на депозит в банке







Т

Дополнительный лист для индоссаментов







У

Плательщик по переводному векселю







Ф

В приведенной таблице правильное определение данного термина не содержится


Задание 2
^


Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения





  1. Реальная поставка базисного актива по фьючерсному контракту в отличие от форвардного контракта осуществляется в редких случаях. В

  2. Протест в неакцепте возможен только для переводного векселя. В

  3. Наличие фиксированного купона по облигации означает, что величины купонных выплат одинаковы для всех купонных периодов в течение всего срока обращения облигации. Н

  4. В уставе акционерного общества может быть не указан размер дивиденда по привилегированным акциям. В

  5. Привилегированные акции не дают права голоса на общем собрании акционеров ни при каких обстоятельствах. Н

  6. По российскому законодательству цена размещения дополнительных акций акционерам общества при осуществлении ими преимущественного права приобретения акций не может быть ниже цены размещения иным лицам. Н

  7. Паевые инвестиционные фонды облигаций по действующему российскому законодательству могут быть сформированы только как закрытые фонды. Н

  8. В Российской Федерации запрещено выпускать эмиссионные ценные бумаги на предъявителя. Н

  9. В случае ликвидации акционерного общества владельцы обыкновенных акций получают выплаты ликвидационной стоимости перед владельцами привилегированных акций. Н

  10. Регистратор на рынке ценных бумаг может совмещать свою деятельность с депозитарной и клиринговой деятельностью. Н

  11. Не существует законодательного запрета на осуществление деятельности по организации торговли физическими лицами. Н

  12. В Российской Федерации могут функционировать акционерные и паевые инвестиционные фонды. В

  13. В период с 1917 по 1990 гг. в СССР не выпускались государственные облигации. Н

  14. Коммерциализация и консолидация являются современными тенденциями развития фондовых бирж. В

  15. С юридической точки зрения ценная бумага – это одновременно документ и вещь. В


Задание 3

^

Укажите все правильные ответы





  1. Эмитент, прибегая к услугам профессионального участника рынка ценных бумаг в качестве андеррайтера, риск неразмещения ценных бумаг




  1. уменьшает

  2. увеличивает

  3. оставляет без изменения

  4. уменьшает или увеличивает, в зависимости от типа андеррайтинга




  1. По российскому законодательству допускается конвертация




  1. привилегированных акций в обыкновенные акции

  2. облигаций в обыкновенные акции

  3. обыкновенных акций в облигации

  4. обыкновенных акций в привилегированные акции




  1. В момент первичного размещения ценных бумаг произошло резкое падение курса этих ценных бумаг на вторичном рынке. Финансовое положение андеррайтера в этой ситуации




  1. ухудшается

  2. улучшается

  3. не изменяется

  4. зависит от условий андеррайтингового договора и вида андеррайтинга




  1. В техническом анализе верхнюю границу диапазона колебаний цен называют




  1. уровнем сопротивления

  2. уровнем поддержки

  3. каналом

  4. трендом

  5. скользящей средней


5. К ипотечным ценным бумагам относятся


  1. закладная

  2. двойное складское свидетельство

  3. облигация с залоговым обеспечением

  4. облигация с ипотечным покрытием

  5. ипотечный сертификат участия

  6. инвестиционный пай ипотечного паевого инвестиционного фонда




  1. При прочих равных условиях уровень доходности младших ценных бумаг по сравнению со старшими




  1. выше

  2. ниже

  3. вопрос поставлен некорректно


^ 7. Обыкновенная акция дает право


  1. голоса на общем собрании акционеров

  2. вернуть вклад в уставный капитал акционерного общества

  3. получить часть всех активов общества при его ликвидации

  4. на часть чистой прибыли общества в случае наличия решения о соответствующих выплатах


8. Принцип пассивного управления инвестиционным портфелем максимально полно используется в паевых фондах (один ответ)


  1. смешанных инвестиций

  2. акций

  3. индексных

  4. венчурных инвестиций




  1. Эмиссионная цена государственных ценных бумаг может быть




  1. равна номиналу

  2. ниже номинала

  3. выше номинала




  1. Облигации могут выпускаться




  1. именными

  2. на предъявителя

  3. ордерными




  1. К числу обязанных по векселю лиц не относится




  1. векселедатель

  2. индоссант

  3. лицо, сделавшее оговорку «без оборота на меня»

  4. плательщик по переводному векселю до момента акцепта




  1. В сегменте RTS-FORTS торгуются




  1. форвардные контракты на валюту

  2. опционы

  3. свопы

  4. фьючерсы на акции

  5. форвардные контракты на акции




  1. В техническом анализе для определения направления будущих изменений цен используются




  1. показатели доходности акций

  2. показатели финансовой устойчивости компании-эмитента

  3. цены акций за предыдущие периоды времени




  1. Владелец привилегированной акции может принимать участие в общем собрании акционеров с правом голоса, если




  1. он не голосовал в течение года

  2. он обладает 10% общего количества привилегированных акций АО

  3. решается вопрос о ликвидации АО

  4. решается вопрос о внесении в устав АО изменений, затрагивающих права владельца привилегированной акции




  1. Облигация с обеспечением – это облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается




  1. залогом

  2. поручительством

  3. банковской гарантией




  1. Облигация с нулевым купоном (дисконтная облигация) – это




  1. облигация, которая не приносит доход

  2. облигация, доход по которой может быть получен только в виде разницы между ценой погашения и ценой покупки

  3. облигация, доход по которой может быть получен только в виде фиксированных процентов

  4. облигация с амортизацией долга

5. процентная облигация


  1. Аваль – это




  1. поручительство по облигациям

  2. добавочный лист для индоссаментов

  3. поручение банку инкассировать вексельную сумму

  4. вексельное поручительство




  1. Акцепт необходим для




  1. переводного векселя

  2. простого векселя

  3. чека

  4. депозитного сертификата




  1. Бланковый индоссамент передает индоссату по векселю




  1. часть прав

  2. все права

  3. запрещает дальнейшую передачу векселя посредством индоссамента




  1. Передача прав по простому складскому свидетельству осуществляется посредством




  1. простого вручения

  2. именной передаточной надписи

  3. бланковой передаточной надписи

  4. цессии




  1. Пассивное управление портфелем ценных бумаг представляет собой




  1. создание портфеля на длительную перспективу

  2. управление портфелем через посредника

  3. создание портфеля на основе исключительно долговых ценных бумаг

  4. создание портфеля на основе исключительно краткосрочных ценных бумаг




  1. Государственными облигациями являются




  1. ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации

  2. ценные бумаги, выпущенные от имени субъекта Российской Федерации

  3. ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования

  4. ценные бумаги, выпущенные любым заемщиком и обеспеченные государственной гарантией




  1. Немедленному исполнению подлежат сделки




  1. срочные (T+n), где n>3

  2. пролонгационные

  3. кассовые (T+n), где n<3




  1. Эмитентом российских депозитарных расписок является




  1. депозитарий, созданный в соответствии с российским законодательством

  2. депозитарий, созданный в соответствии с законодательством страны эмитента представляемых ценных бумаг

  3. российская компания – эмитент представляемых ценных бумаг

  4. иностранная компания – эмитент представляемых ценных бумаг




  1. При покупке Центральным банком ценных бумаг на открытом рынке денежная масса




  1. сужается

  2. расширяется

  3. остается без изменения

  4. вопрос поставлен некорректно



Задание 4

^

Решите задачи




Задача 1



Акционерное общество учреждено с уставным капиталом 1 000 000 рублей, составленным из 20 000 акций. Уставный капитал оплачен полностью. В уставе акционерного общества содержится пункт о 10 000 объявленных акций. В этих условиях общее собрание акционеров принимает решение увеличить уставный капитал до максимально возможной величины. Какова будет величина уставного капитала данного общества в случае успешного размещения всех дополнительных акций?

1 500 000
Решение

Номинал акций доп. эмиссии = номиналу существующих акций.

Размер доп. эмиссии = Кол-во объявленных * Номинал = 10 000 * (1 000 000 / 20 000) = 500 000

Итого УК = 1 000 000 + 500 000 = 1 500 000 руб.
Задача 2

Инвестор приобрел опцион пут на продажу 100 акций со страйковой ценой 56 рублей за акцию. Премия по опциону составляет 500 рублей. К моменту исполнения опциона цена акций на наличном рынке составляла 47 рублей. Определите финансовый результат (прибыль или убыток) инвестора от проведенной операции.

400
^ Решение

56>47, будет исполнять

Фин. результат = (56 – 47)*100 – 500 = 400 руб. прибыли
Задача 3

Инвестор приобрел 30 лотов акций компании «А» на фондовой бирже по цене 15 рублей за акцию (в одном лоте – 100 акций). Через полгода эти акции были проданы на той же бирже по цене 18 рублей за акцию. Биржевой сбор составляет 0,8% от суммы сделки. Какова доходность от данной операции (в процентах годовых) с учетом биржевого сбора?
Биржевой сбор взимается и при покупке, и при продаже.

Цена покупки = 30*100*15*1,008 = 45360 руб.

Цена продажи = 30*100*18*0,992 = 53568 руб.

Доходность за полгода = (Цена продажи – Цена покупки)/Цена покупки = (53568 – 45360) / 45360 = 18,095%
По идее, если нужна доходность за год, то нужно еще умножить на 2, тогда ответ 36,19%
Задача 4

Рассчитайте текущую внутреннюю стоимость облигации номиналом 20000 руб. с выплатой ежегодного купонного 12% дохода и сроком погашения через 3 года, если среднерыночная ставка по вкладу в банке составляет 13% годовых.

1952,776
Решение

PV = ∑(C/(1+r)n) + N/(1+r)n = (0,12*20000)/1,13 + (0,12*20000)/1,13^2 + (0,12*20000 + 20000)/1,13^3 = 19527,76 руб.
Задача 5

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 5 млрд. рублей, а количество паев – 5 млн. штук. Через полгода стоимость чистых активов этого фонда составила 7,5 млрд. рублей, а количество паев – 10 млн. штук. Рассчитайте доходность вложений в данный фонд (в пересчете на год), если размер надбавки составляет 1 %, а размер скидки – 1,3 %.

-53,4%
Решение

P0 = 5000/5*1,01 = 1010 млн. руб.

Р1 = 7500/10*0,987 = 740,25 млн. руб.

Доходность за полгода = (Р1 – Р0)/Р0 = (740,25 – 1010)/1010 = -26,7%

Доходность за год = 26,7% * 2 = -53,4%

Заведующий кафедрой ценных бумаг

и финансового инжиниринга Б.Б. Рубцов



Похожие:

Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» icon96. Экономическая сущность и функции рынка ценных бумаг. Виды рынков ценных бумаг
«рынок ценных бумаг». Рынок ценных бумаг, как и рынок любого другого вида товара, представляет собой совокупность экономических отношений,...
Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» iconРынок ценных бумаг это сфера экономических отношений, связанных с...
По территориальному принципу рынок ценных бумаг делится на международный, региональный, национальный и местный
Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» icon2) приобретение акций на вторичном рынке (на аукционе, инвестиционных торгах и т п.)
Вторичный рынок ценный бумаг (фондовая биржа) – это рынок, на котором осуществляется обращение ценных бумаг в форме передачи (перепродажи)...
Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» iconСписок используемой литературы: Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг...
Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. –М.: Инфра-м, 2012, 270 с
Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» iconСписок используемой литературы: Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг...
Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. –М.: Инфра-м, 2007, 270 с
Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» icon1. Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Классификации...
Целью любого рынка является получение прибыли (чистого дохода) или приумножение вложенного в рынок капитала
Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» iconВопросы для подготовки к зачету «государственное регулирование рынка ценных бумаг»
Понятие и особенности ценной бумаги как объекта рынка ценных бумаг. Классификации ценных бумаг
Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» iconЦенные бумаги, виды ценных бумаг. Ценные бумаги банков
Ценная бумага может появиться только в результате эмиссии. Эмиссия ценных бумаг это последовательность действий эмитента по размещению...
Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» iconБазовый курс по рынку ценных бумаг
Учебное пособие предназначено для подготовки к базовому экзамену для соискателей квалификационных аттестатов Федеральной комиссии...
Экзаменационная работа по курсу «Рынок ценных бумаг» iconСправедливо ли утверждение, что понятия «рынок ценных бумаг» и«фондовый...
Справедливо ли утверждение, что понятия «рынок ценных бумаг» и «фондовый рынок» являются синонимами?
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница