Бизнес-план Активы и обязательства


НазваниеБизнес-план Активы и обязательства
страница4/28
Дата публикации08.03.2013
Размер2.94 Mb.
ТипБизнес-план
userdocs.ru > Бухгалтерия > Бизнес-план
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   28


Более традиционный подход к балансу на сегодня заключа­ется в перестановке некоторых цифр в табл. 1.4.
Таблица 1.4. Баланс на конец года, Timberland Ltd


Обязательства (£000)

Активы (£000)
^

Уставный капитал


70

Основные фонды (первоначальная

стоимость без амортизации)

48

Резервы

12

^ Оборотные активы:

100

Собственный капитал

82

Запасы

20



^
Заемный капитал

30

Дебиторская задолженность

70

Краткосрочные обязательства:

36

Деньги

10

Кредиторская

задолженность

10







Начисленные расходы

4

Налог на прибыль

корпорации

10

Объявленные

дивиденды

12

Итого:

148

Итого:

148



По текущим активам и текущим обязательствам определяется чистая разни­ца и ставится на сторону активов. Мы отказались от представ­ления данных в виде левой и правой колонок и применили вертикальный вид таблицы (табл. 1.5).
Таблица 1.5. Баланс на конец года, Timberland Ltd (£000)


Основные фонды по

первоначальной стоимости

60

Минус амортизация

12

Остаточная стоимость

48

^ Оборотные активы

100

Запасы

20




Дебиторская задолженность

70




Деньги

10




^ Минус: Краткосрочные обязательства

36

Кредиторская задолженность

10




Начисленные расходы

4




Налог на прибыль корпораций

10




Объявленные дивиденды

12




^ Оборотный капитал

64

Итого активов за вычетом

текущих обязательств

112

Минус: Долгосрочные займы

30

Собственные средства

в том числе:

82

Уставный капитал

70

Резервы

12

^ Итого собственный капитал

82

Примечание: Разница между оборотными активами и краткосроч­ными обязательствами называется рабочим или оборотным капиталом (£64 000).
Рис. 1.6 показывает, что остаток денег на конец года со­ставляет £10000.



Рис. 1.6. Модель конца года

Примечание. Следует отметить, что резервы (нераспределенная при­быль) не обязательно равны сумме денег в банке. Резервы — это прибыль, одол­женная у акционеров, которая идет на развитие компании. Запасы на конец года состоят из материалов на £50 000, незавершенного производства на £10 000 и готовой продукции на £5000.
Отчет о денежных потоках за первый год по­казывает, откуда взялась эта цифра. Подобная таблица месяц за месяцем будет использоваться для составления прогноза денежных потоков (табл. 1.6).
Таблица 1.6. Денежные потоки первого года

Поступления




Уставный капитал

70

Заемный капитал

30

Поступления от дебиторов

10

^ Всего поступлений

110

Платежи




Основные фонды

60

Материалы

20

Оплата труда

10

Накладные расходы

10

^ Всего платежей

100

Излишек/недостаток

10

Сумма на начало

0

Сумма на конец

10

Примечание: Амортизация, которая вычитается в качестве затрат в отчете о прибылях и убытках, никогда не появляется в виде платежа в денежных потоках.
^ Резюме ключевых моментов, относящихся к модели бизнеса

1. Амортизация должна включаться в затраты, но она не за­трагивает денежные потоки: за нее не приходится платить деньгами.

2. Начисленные расходы (accruals) должны включаться в за­траты, произведенные в течение года, но они не участвуют в движении денег до тех пор, пока не будут оплачены.

3. Прибыль в конце года подлежит налогообложению и, возмож­но, частично достанется акционерам в виде дивидендов.

  • Прибыль, оставшаяся у компании, называется резервами и в принципе принадлежит акционерам (это их прибыль, которая осталась у компании). Следует отметить, что резер­вы — это не обязательно деньги в банке. Нераспределенная прибыль будет использована для финансирования основ­ных фондов и оборотных активов, т. е. для роста бизнеса.

  • Общая сумма уставного капитала и резервов называется акционерным капиталом (shareholders' funds) или собствен­ными средствами (equity).

^ Как сработала компания?

Можно рассчитать несколько показателей для того, чтобы уви­деть, стоила ли овчинка выделки. Их можно сравнить с данны­ми предыдущих лет (если они есть у компании), с показателя­ми конкурентов, со средними по отрасли и с целевыми значе­ниями.

^ Рентабельность инвестированного капитала

Показывает, как полученная прибыль соотносится с инвести­рованным капиталом:
Прибыль 34

Капитал * 100% = 112 * 100% = 30,4%

Примечание: "Прибыль" в этой формуле — это при­быль до налогообложения. "Капитал" представляет собой сум­му основных фондов и оборотного капитала.

Вывод: Отличный результат. Намного больше, чем про­центные ставки и наибольший доход, который можно получить от вложений в Строительное общество (Building Society). На­много больше, чем в среднем по Соединенному Королевству.
^ Рентабельность по выручке

Этот показатель выражает, сколько процентов от выручки со­ставляет прибыль:

Прибыль 34

Выручка * 100% = 80 * 100% = 42,5%
Примечание: "Прибыль" в этой формуле — это снова прибыль до налогообложения.

Вывод: Многое зависит от трендов и результатов других подобных компаний.
Ликвидность

Этот показатель говорит, может ли компания оплатить свои краткосрочные долги, и определяется по формуле:

^ Оборотные активы

Краткосрочные обязательства = 100:36 = 2,78:1
Вывод: Никаких проблем с ликвидностью. Денег в сей­фе или на подходе больше чем достаточно для оплаты счетов.
^ Срок оборачиваемости дебиторской задолженности (дней)

Это показатель эффективности контроля за кредитами, рассчи­тывается по формуле:

Дебиторская задолженность 70

Выручка * 365 = 80 *365 = 319 дней.
Вывод: Похоже, в этой компании не существует контро­ля за выданными кредитами. Тем не менее, возможно, выручка нарастает медленными темпами или получена в конце года. Было бы опасно придавать слишком большое значение показа­телям новой компании.
^ Оборотный капитал в процентах к выручке

Показывает, какой "багаж" вынуждена нести компания, чтобы поддерживать свою выручку. Рассчитывается по формуле:
^ Оборотный капитал 64

Выручка * 100% = 80 * 100% = 80%
Примечание: Оборотный капитал — это разница меж­ду оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Вывод: Будущее покажет, уменьшится или увеличится этот показатель. Компании должны стараться уменьшать "багаж", требуемый для поддержания их выручки.

1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   28

Похожие:

Бизнес-план Активы и обязательства icon3. Отчет о прибылях и убытках
Определение понятий отдельных показателей отчета: выручка, валовая прибыль, коммерческие расходы, управленческие расходы, прочие...
Бизнес-план Активы и обязательства iconЗадача Анализ ликвидности баланса заемщика. Надо рассчитать коэффициент...
Задача Анализ ликвидности баланса заемщика. Надо рассчитать коэффициент текущей ликвидности, он равен Оборотные активы разделить...
Бизнес-план Активы и обязательства iconКурсовая работа на тему: «Бизнес-планирование в туризме»
Для этих и некоторых других целей применяется бизнес-план. Бизнес-план является постоянным документом; он систематически обновляется,...
Бизнес-план Активы и обязательства iconБизнес-план ООО ”N” Оглавление
Настоящий бизнес-план представляет ООО “N ” возможным инвесторам с целью финансирования деятельности предприятия в объеме 90 000...
Бизнес-план Активы и обязательства iconКак составить бизнес план
Также, составив план будущего бизнеса, предприниматель будет видеть ближайшие и вдаль идущие цели, понимать, сколько денег следует...
Бизнес-план Активы и обязательства iconПредлагаем вашему вниманию готовый бизнес-план по проекту Телеканал”....
Ебрр, мэрт рф, Минфин, Минсельхоз и пр и успешно пройдет проверку не только в российских и международных банках, но и в государственных...
Бизнес-план Активы и обязательства iconБизнес план деятельности предприятия Для представления: Инвесторам Адрес предприятия
Данный бизнес план разработан для инвесторов. С целью привлечения долгосрочного инвестирования капитала для открытия и развития,...
Бизнес-план Активы и обязательства iconИнструкция как составить бизнес-план самостоятельно Последовательность оформления бизнес-плана
Большое значение имеет титульный лист бизнес-плана. Чем профессиональней он составлен, тем лучшее впечатление произведет сам проект....
Бизнес-план Активы и обязательства iconБизнес-план физкультурно-спортивной организации
Бизнес-план это краткое, точное, доступное и понятное описание предполагаемой деятельности физкультурно-спортивной организации
Бизнес-план Активы и обязательства iconБизнес-план  - план, программа осуществления бизнес-операций, действий...
Бизнес-план — план, программа осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве,...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница