Введение оборотные фонды как фактор производства


НазваниеВведение оборотные фонды как фактор производства
страница1/7
Дата публикации27.03.2013
Размер1.49 Mb.
ТипЛитература
userdocs.ru > Экономика > Литература
  1   2   3   4   5   6   7


СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

  1. ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ КАК ФАКТОР ПРОИЗВОДСТВА

    1. Характеристика оборотных фондов и их роль в производственном процессе

1.2 Характеристика системы управления оборотными фондами на предприятии их влияние на прибыль

1.3 Методы нормирования и планирования оборотных фондов

  1. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ ФОНДОВ В ПРЕДПРИЯТИИ

    1. Краткая экономическая характеристика (основные показатели)

2.2 Оценка динамики оборотных фондов

2.3 Анализ эффективности оборотных фондов

^ 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ ФОНДОВ

3.1 Планирование оборотных фондов, для эффективной работы предприятия

3.2 Применение компьютерной техники в работе предприятия ЗАО «Севастопольский винзавод»

ВЫВОДЫ

ЛИТЕРАТУРА

Приложения

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы в том, что наличие у предприятия оборотных средств в достаточном объеме является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики и получения прибыли.

Экономическая действительность Украины характеризуются высоким уровнем инфляции, трудностями сбыта готовой продукции, хроническими неплатежами и, как следствие, спадом производства. Очевидно, что большинство промышленных предприятий находится в настоящее время в состоянии кризиса. Взаимная задолженность хозяйствующих субъектов, низкая инвестиционная активность, устаревшая система управления – все эти факторы ставят перед экономистом практически каждого предприятия вопрос о необходимости его внутреннего реформирования.

В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятия, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами предприятия.

Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт.

Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

Цель данной дипломной работы рассмотреть понятия, сущность, назначение и состав оборотных фондов и оборотных средств предприятия как фактора производства в формировании прибыли.

Объект исследования оборотный капитал предприятия.

Предмет исследования процессы исследования эффективности использования оборотного капитала.

Методика исследования нормирование: аналитически-расчетный метод, опытно – лабораторный метод, отчётно–статистический метод, графический метод.

Научная новизна: применение более прогрессивных видов сырья и материалов совершенствование методов планирования организации и управления производством; диверсификация производства и освоение новых видов продукции. Прогрессивность норм расхода вещественных элементов оборотных фондов предполагает достижение при этом такого оптимального соотношения между всеми элементами производства, при котором обеспечивается максимальная экономия живого и овеществленного труда на единицу продукции или полезной производственной работы данного качества.

Практическая значимость: повышаются требования к качеству выпускаемой продукции; повышение конкурентоспособности продукции; доступ к новым технологиям; выход на новые рынки сбыта.

Структура:


В настоящей работе рассматриваются понятия, сущность, назначение состав оборотных фондов предприятия, пути улучшения их использования, а также проводится анализ использования оборотных фондов по объекту, установленному заданием дипломного проекта.

Следует запомнить, что понятия оборотных фондов и оборотных средств не тождественны.

Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Поэтому без эффективного использования оборотных фондов и оборотных средств не возможно снижать материалоемкость продукции и соответственно себестоимость ее оборотных средств. Это определяет актуальность темы дипломной работы.

Структура работы: введение, разделов подразделов, заключения, списка литературы, приложения.

Раздел 1

^ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, КАК ФАКТОР ПРОИЗВОДСТВА


    1. Характеристика оборотного капитала и его роль в производственном процессе


Оборотные средства (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации. В процессе производственно - хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию. Таким образом, по определению В.А. Раевского оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения [3].

Оборотные средства подразделяются:

-по экономическому содержанию на оборотные производственные фонда и фонды обращения;

-по способу формирования – собственные и заёмные;

-по методу планирования - нормируемые и ненормируемые.

Оборотные производственные фонды считают ряд авторов Башкатова Е.И., Здерева Т.А., Стельмаховский Ю.С. обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия [7]. Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который условно можно разделить на три стадии.






Денежная стадия






Товарная стадия



Производственная стадия
Рис.1.1 Кругооборот оборотных средств [9]

На первой стадии предприятия затрачивают денежные средства на оплату счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фонды). На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства - из сферы обращения в сферу производства.

На второй стадии, приобретенные оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются в начале в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения производственного процесса - в готовую продукцию (товарная форма).

На третьей стадии готовая продукция реализуется, в результате чего оборотные фонды из сферы производства переходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму. Эти средства направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот (Д-Т-П-Т-Д-Т-П-Т-Д) и т.д. но это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из одной стадии кругооборота в другую. Напротив, они одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота. Что-то в каждый момент покупается, производится, продается и снова покупается. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность производства и реализации продукции.

При этом следует иметь в виду, что на каждой стадии время нахождения оборотных средств неодинаково. Оно зависит от потребительских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации. Это можно проиллюстрировать на примере предприятий пищевой промышленности. Так, например, сезонность, характерная для таких отраслей, как сахарная, масло - жировая, крахмала - паточная и др., вызывает задержку средств на первой (денежной) стадии кругооборота. Длительность производственного цикла и относительно большой объем незавершенного производства в таких отраслях, как винодельческая, пивоваренная, коньячное производство, задерживают средства на второй стадии кругооборота - производственной. Неравномерность реализации продукции по мнению Голованенко С.Л. в такой отрасли, как плодоовощная, сказывается на отвлечении средств в третьей стадии кругооборота – товарной [15]. Таким образом, из изложенного следует, что общая длительность кругооборота оборотных средств (Т) есть функция времени нахождения этих средств на каждой стадии кругооборота. На практике это означает, что увеличение длительности кругооборота оборотных средств приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать непрерывность производства.

В условиях рыночных отношений это приводит к снижению конкурентоспособности предприятия в целом, ухудшению его экономики. Поэтому в условиях рыночной системы хозяйствования рациональное обеспечение предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет чрезвычайно важное значение и обусловливает необходимость соответствующей организации и хозяйствования с этими средствами.

Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, по определению Грузинова В.П. полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного года или операционного цикла [17]. Операционный цикл включает следующие действия по производству продукции:

  • приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату счетов поставщиков;

  • производственную обработку сырья и материалов;

  • выплату заработной платы;

  • переход продукции в процессе ее производства из категории “незавершенное производство” в категорию “готовая продукция”;

  • реализацию готовой продукции и выставление счетов предприятиям;

  • поступление наличных денег от покупателей.

Оборотные средства в хозяйственной практике считает Губин Б.В. включают в себя (в денежном выражении) стоимость материально-производственных запасов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), расходы будущих периодов (или заранее оплаченные расходы, например, страховые взносы), денежные средства (кассовая наличность, банковские счета, прочие счета) [18].

Необходимость создания материально-производственных запасов обуславливается сущность производственного процесса. Она заключается в том, что производство продукции осуществляется ежечасно, ежедневно, т.е. непрерывно во времени за исключением выходных дней или постановки оборудования на ремонт. Это означает, что сырье и материалы, топливо, необходимые для изготовления продукции, должны поступать непрерывно, бесперебойно. А этого можно достичь только при условии создания запасов сырья и материалов, топлива соответствующей величины.

На производственном предприятии существуют три вида запасов товарно-материальных ценностей, определяющих его функционирование: производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции. Все они по своему содержанию имеют натуральную и стоимостную оценку.

К производственным запасам, например, на перерабатывающих предприятиях АПК относят сырьё и основные материалы, покупные полуфабрикаты, требующие затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию, вспомогательные материалы, которые либо придают продукции необходимые свойства (соль, сахар, ароматические вещества и т.д.) или товарный вид (клей, упаковочный материал), либо служат для ухода за техникой и проведения химических анализов (смазочные материалы, краски, химикаты), топливо и горючее, тара (ящики, бочки, банки, мешки). По способу использования тара делится на оборотную (бутылки, банки, бочки, ящики) и разовую (бумажные и полиэтиленовые пакеты, картонные коробки), по роли в производственном процессе - на тару для затаривания сырья и для готовых изделий, по месту изготовления - на тару собственного изготовления и покупную, по отражению в бухгалтерских документах - на отражаемую в счетах “Сырье и материалы”, “Тара” и “Готовая продукция”[17].

Таким образом, производственные запасы представляют собой, с одной стороны, вещественные факторы производства, а с другой - денежное выражение стоимости товарно-материальных ценностей, которые участвуют в процессе производства продукции или находятся на складе для обеспечения его непрерывности.

Продукция, как известно, изготовляется не сразу. Пройдет несколько этапов обработки сырья и материалов с расходом топлива и затратами труда, прежде чем производственные запасы перейдут в форму запасов готовой продукции. Отсюда на каждый момент времени имеется и незавершенное производство.

К незавершенному производству относят ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготовления. Из этого следует, что в этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а также количество труда, затраченное на их изготовление, потребляемая электроэнергия, вода и т.д.

В состав прочих предметов труда входит незавершенное производство сельского хозяйства, а также все затраты, которые сделаны в настоящее время, но будут включены в себестоимость продукции в последующие периоды.

В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также остатков готовой продукции, находящейся на складе. В данном случае издержки на ее изготовление включены полностью [19]. Как правило, готовая продукция определенное время находится на складе, где комплектуется и упаковывается, а затем отгружается потребителю. Эти затраты тоже добавляются в издержки, идущие на производство продукции.

Если оборотные производственные фонды непосредственно связаны с хозяйственно-производственной деятельностью по выпуску продукции по мнению Ефимова О.В., то фонды обращения - с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещенных затрат, сделанных при изготовлении продукции и ее реализации (себестоимость), и прибыли (разница между доходом от реализации продукции и ее себестоимостью) [20]. Получение денег - конечный этап и главная цель всей производственно-хозяйственной деятельности. Это, как принято говорить, источник жизненной силы предприятия. Из этих средств оплачиваются счета за купленное сырье и материалы (производственные запасы и незавершенное производство), выплачивается заработная плата. Вычитая сумму наличности из оборотных средств, мы получим оборотные средства (оборотный капитал), находящийся в товарно-материальных запасах, неоплаченных счетах и т.д. Возрастание этой части означает отток наличности, что приводит к финансовым затруднениям в деятельности предприятия. Уменьшение же сумм товарно-материальных ценностей способствует притоку денежных средств. Из этого следует, что эффективное решение вышеуказанной задачи (получение денег) предполагает соответствующую организацию хозяйствования с оборотными средствами.

Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть уставного капитала. Они направляются на приобретение производственных фондов, запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течение года по разным причинам. Поэтому предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств - устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов.

По мере роста производственной программы потребность в оборотных средствах возрастает, что также требует соответствующего финансирования прироста оборотных средств. В этом случае источником их пополнения является чистая прибыль предприятия [27].

Поскольку на расчетном счете находится основная часть денежных средств предприятия, необходимо выделить ту их часть, которая без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия может использоваться как оборотные средства. Остальная часть денежных средств может иметь другое целевое назначение и использоваться на финансирование капитальных вложений или формирование финансовых активов.

В качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы. Они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся:

  • минимальная преходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование, фонд занятости;

  • минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

  • задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

  • задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;

  • задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

При расчете минимальной задолженности по заработной плате определяется период в днях между датой начисления и датой выплаты заработной платы.

Затем рассчитывается однодневная сумма задолженности по заработной плате и умножается на минимальное количество дней, в течение которых она числится в работе предприятия.

Величина задолженности поставщикам по неотфактурованным поставкам и расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, может быть определена следующим образом: по данным аналитического учета за предыдущий отчетный период рассчитывается средняя сумма по этой статье, которая умножается на величину темпов роста объема производства по основной деятельности в предстоящем периоде. При наличии реальных предпосылок сокращения суммы задолженности во внимание принимается ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Минимальная задолженность перед бюджетом по мнению Крутика А.Б. и Хайкина М.М. определяется по тем видам налоговых платежей, срок начисления которых наступает раньше срока выплаты. Это относится к налогам, плательщиком которых является предприятие как хозяйствующий субъект (налог на имущество предприятия, земельный налог, налог на пользователей автомобильных дорог), а также к подоходному налогу с заработной платы рабочих и служащих данного предприятия, который оно перечисляет в бюджет [26].

Кроме собственных и приравненных к ним средств источником формирования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская задолженность - это не планируемый источник формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов. В последнем случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и не уплатив за них в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте. Между тем при нынешней инфляции немаловажную роль играет скорость осуществления платежей между предприятиями. Задержка платежей приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и способствует ухудшению финансового состояния поставщика.

В настоящее время считают Малеева А.В., Томаревская О.Г, Симкова Н.В. неплатежеспособность предприятий достигла угрожающих масштабов и имеет тенденцию к росту. Применяющиеся методы решения этой проблемы (взаимный зачет платежей, предоплата, векселя) пока не дают необходимого эффекта. Особенно пагубно это сказывается на предприятиях с длительным производственным циклом [29].

В числе прочих источников формирования оборотных средств можно назвать временно не используемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли.

Потребность предприятия в оборотных средствах не остается постоянной в течение года. Она может колебаться в зависимости от различных факторов:

  • сезонности производства,

  • неравномерности поставок товарно-материальных ценностей,

  • несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию,

  • накопления нереализованной готовой продукции на складе и др.

Некоторые из перечисленных факторов обусловлены спецификой производства (сезонность производства), способом отгрузки продукции (например, только в навигационный период), т.е. причинами, связанными с нормальными условиями производства и реализации продукции на конкретном предприятии. Поэтому, экономически целесообразно формировать оборотные средства только за счет собственных источников, так как это снижает возможность предприятия в финансировании других затрат. В качестве заемных источников используются краткосрочные кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит.

Банк выдает краткосрочные ссуды, заключив с предприятием кредитный договор. Выдача кредитов увязывается с финансовым состоянием предприятия, его платежеспособностью. Прежде чем выдать кредит, банк проводит определенную аналитическую работу, принимая во внимание размер и срок испрашиваемой ссуды, результаты хозяйственной деятельности предприятия, имеющееся обеспечение ссуды [32]. В настоящее время коммерческие банки кредитуют предприятия под залог имущества или при условии страхования риска непогашения кредита. Краткосрочный кредит выдается на срок до одного года, но из-за инфляционных процессов фактические сроки предоставления кредита гораздо меньше.

Другие кредиторы предоставляют средства предприятию взаймы под оговоренный процент на срок менее года с оформлением векселя или иного долгового обязательства.

Коммерческий кредит также оформляется векселем. Это кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные с поставщиком сроки. Процент за пользование банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Также из прибыли уплачивается процент по просроченным ссудам банка и поставщиков. Процент по ссудам других кредиторов уплачивается только из чистой прибыли предприятия.

В компетенции банка находится решение вопроса о выдаче кредита на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств. Процент по таким ссудам предприятие выплачивает из чистой прибыли.


Рис. 1.2 Состав и размещение оборотных средств
В условиях развития инфляционных процессов и высоких процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами значение собственных источников формирования оборотных средств усиливается. В настоящее время предприятие использует краткосрочные банковские ссуды в том случае, когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате процентов за использование ссудой [33]. Предоставление средств взаймы другими кредиторами и коммерческий кредит пока не получили значительного распространения.
1.2 Характеристика систем управления оборотными фондами на предприятии

Управление оборотными активами предприятия это часть операций финансового механизма управления имуществом предприятия. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего вещественного финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокий динамизм трансформации их видов; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

С позиции финансового менеджмента по мнению Бланка И.А. приводится классификация оборотных активов, которая строится по следующим основным признакам [35]:

    1. По характеру финансовых источников формирования выделяют: валовые, чистые и собственные оборотные активы;

Валовые оборотные активы (или оборотные средства в целом) характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заёмного капитала.

Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заёмного капитала.

Сумму чистых оборотных активов рассчитывают по следующей формуле:
^ ЧОА=ОА-КФО, (1.1)
где ЧОА - сумма чистых оборотных активов предприятия;

ОА – сумма валовых оборотных активов предприятия;

КФО – краткосрочные текущие финансовые обязательства предприятия.

Собственные оборотные активы (или собственные оборотные средства) характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия.
Сумму собственных оборотных активов предприятия рассчитывают по формуле:
^ СОА=ОА-ДЗК-КФО, (1.2.)

где СОА – сумма собственных оборотных активов предприятия;

ОА - сумма валовых оборотных активов предприятия;

ДЗК – долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы предприятия;

КФО – краткосрочные (текущие) финансовые обязательства предприятия.

    1. Виды оборотных активов.

Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия.

Запасы готовой продукции. Этот вид оборотных активов характеризует текущий объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации.

Дебиторская задолженность - характеризует сумму задолженности в пользу предприятия представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, услуги, работы, выданные авансы и т.п [45].

Денежные активы. В практике финансового менеджмента к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их фордах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов (так называемый «спекулятивный остаток денежных средств»)

Прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т.п.).

    1. Характер участия в операционном процессе.

Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);

Оборотные активы обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и др.).

Период функционирования оборотных активов.

Постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и несвязанны с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.

Переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.

Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов в процессе, которого происходит смена отдельных их видов.


Дебиторская задолженность

Денежные активы











Запасы готовой продукции

Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов



Рис. 1.3 Характеристика движения оборотных активов в процессе операционного цикла

Принципиальная формула, по которой рассчитывается продолжительность операционного цикла предприятия, имеет вид:

ПОЦ=ПОДА+ПОМЗ+ПОГП+ПОДЗ, (1.3)

где ПОЦ – продолжительность операционного цикла предприятия, в днях;

ПОДА – период оборота среднего остатка денежных активов, в днях;

ПОМЗ – продолжительность оборотов запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотных активов, а днях;

ПОГП – продолжительность оборота запасов готовой продукции, в днях;

ПОДЗ – продолжительность инкассации дебиторской задолженности, в днях.

Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по следующей формуле:

ППЦ=ПОСМ+ПОНЗ+ПОГП, (1.4)

где ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;

ПОСМ - период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях;

ПОНЗ - период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях;

ПОГП – период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.

Продолжительность финансового цикла предприятия определяется по следующей формуле:

ПФЦ=ППЦ+ ПОДЗ –ПОКЗ, (1.5)

где ПФЦ - продолжительность финансового цикла предприятия, в днях;

ППЦ - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;

ПОДЗ – средний период оборота дебиторской задолженности, в днях;

ПОКЗ – средний период оборота кредиторской задолженности, в днях.

В структуре оборотных производственных фондов большой удельный вес занимают производственные запасы сырья, материалов и других материальных ценностей. На их долю приходится более половины суммы оборотных средств, а в пищевой промышленности эта доля порой достигает 80% и более.

Поэтому очень важно определить оптимальную величину расходов на создание производственных запасов, которая обеспечивала бы эффективное функционирование производства при минимальном объеме затрат на его материально-техническое обеспечение.

Расходы на создание и хранение запасов зависят от величины производственного запаса, налога на капитал, вложенный в запасы, страхование стоимости содержания складов, затрат, связанных с потерями (порча, устаревание и т.д.).

Но в то же время при создании и хранении запасов надо принимать во внимание и не стоимостные факторы. Здесь надо иметь в виду гарантии в отношении качества, опыт поставщика, уверенность в поставке и желательную перспективу взаимоотношений между поставщиком и производителем.

Важным является также транспортный фактор, который в ряде случаев играет более важное значение, чем цена ресурса. Ведь может сложиться такое положение, когда заявленная поставщиком высокая цена при перевозке в 10 км окажется выгоднее низкой цены, названной поставщиком, находящимся за 200 км.

Регулированию запасов посвящено много исследований, и на это имеется достаточно оснований. Это и понятно: выгода в результате рационального подхода к регулированию запасов достигает, как показывает практика, существенных размеров. Это особенно важно для предприятий, нуждающихся в больших запасах.

Важным моментом в расчете запасов является знание издержек, связанных с ними. Наиболее существенными из них являются:

  1. Стоимость оформления заказа. Здесь возникают как постоянные, так и переменные затраты. Постоянные расходы - это заработная плата работников отдела снабжения, вложение в оборудование и накладные расходы, рассчитанные на определенный объем сырья. Переменные расходы зависят от способа оформления заказа, стоимости пересылки документов, увеличения числа заказов и т. д.

  2. Затраты на текущие запасы. Известно, что каждое предприятие с целью бесперебойного функционирования должно поддерживать минимальные запасы. И в этом случае запасы становятся в известной степени формой капиталовложений. В данном случае капитал связан в материалах, сырье и товарах. И естественно, если бы он был свободен, то он бы нашел свое применение: даже поместив его в банк, можно было бы получать процент[12].

Иными словами, с точки зрения экономической науки создание даже минимальных запасов вызывает расходы в форме неиспользованных возможностей.

Текущие расходы на запасы должны также включать складские затраты. Они возникают с увеличением запасов по сравнению с нормируемым объемом, так как в этом случае требуется расширение складов и т.д. В текущие расходы также следует включить расходы на страхование, порчу товаров, хищения и др.

Теперь посмотрим, каким образом перечисленные выше расходы проявляют себя и что можно сделать, чтобы добиться их оптимальной величины. В решении этой задачи необходимо, прежде всего, установить связь между размером заказа (число единиц, закупленных один раз) с общей стоимостью оформления заказа и с общей суммой текущих расходов на содержание запасов.

Допустим, мы имеем число единиц, закупаемых в результате одного знака – “х”. По мере того как число единиц (х), закупаемых за один раз, возрастает, текущие расходы на содержание запасов также увеличиваются. Но вместе с тем если число единиц в одном заказе увеличивается, то, очевидно, количество заказов при постоянных объемах производства уменьшится, что приведет, естественно, к уменьшению расходов на оформление заказа.

Допустим, что потребность в определенных видах сырья или полуфабрикатов составляет 500 условных единиц в год, и мы заказываем это число за один раз, т.е. в течение года мы делаем один заказ.

В процессе производства число заказанных единиц уменьшается до нуля, а средние запасы в этом случае равны 250 единицам.

Текущие расходы на содержание запасов определяются в расчете на среднюю стоимость в гривнах. Расходы на оформление заказа в этом случае возникают всего один раз в году.

Ну а если бы заказы делались два раза в год, то тогда первоначальный заказ падает до нуля и снова возрастает до 250 единиц.

Средний уровень запасов в данном случае составляет 125 единиц, расходы на оформление заказа возникают дважды, а расходы на содержание запасов сокращаются вдвое.

Таким образом, из изложенного следует, что различие в образе действий в отношении запасов приводит к различным затратам.

Составим уравнение, определяющее общую сумму затрат:

  1. Среднее число единиц, составляющих запасы, равняется X, где X – число единиц, соответствующих одному заказу.

  2. Средний запас в денежном выражении составляет СХ, где С – стоимость единицы изделий данного наименования.

3. Общая сумма затрат на содержание запасов составляет

(1.6)

где Сс - годовая ставка начислений на содержание запасов, выраженная в процентах к стоимости последних.

  1. Число заказов за год равно Z,

где Z - потребность за год.

  1. Общая сумма затрат на оформление заказов за год составляет (CpZ),

где Ср - переменные расходы при оформлении одного заказа.

В итоге общую сумму затрат (ТС) можно выразить с помощью следующего уравнения:

, (1.7)

В соответствии с теорией запасов существует несколько способов минимизации общей суммы расходов (ТС).

  1. Можно взять первую производную по X от общей суммы затрат и приравнять полученную величину к нулю, т.е. dTC: dx = 0, имея в виду определить точку, соответствующую нулевому наклону кривой и минимуму ТС.

  2. Можно использовать графический метод. Для этого надо нанести кривые, соответствующие каждому из слагаемых затрат, а затем получить общую их сумму.

Существует специально разработанный перечень этапов управления оборотными фондами.

В первую очередь (I этап) необходимо провести анализ использования оборотного фонда в операционном процессе предприятия в предшествующем периоде. Для этого рассматривается динамика общего объема оборотного фонда, динамика состава оборотных активов предприятия, сформированных за счет оборотного фонда. Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень их ликвидности.

Результаты позволяют определить общий уровень эффективности управления оборотными фондами предприятия и выявить основные направления его увеличения в предстоящем периоде.

На следующем этапе (II этап) происходит определение принципиальных подходов к формированию оборотных активов за счет операционного капитала предприятия. Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к формированию оборотных активов предприятия:

  • консервативный подход - предполагает создание высоких размеров резервов оборотного фонда на случай непредвиденных сложностей в обеспечении предприятия сырьем и материалами, ухудшении условий производства, задержки инкассации дебиторской задолженности и т.д.;

  • умеренный – направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов и создания нормированных страховых их размеров;

  • агрессивный – заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов.

В конечном итоге все эти подходы определяют сумму этого капитала и уровень его капиталоемкости по отношении к объему операционной деятельности.

На III этапе происходит оптимизация объема оборотного фонда. Такая оптимизация должна исходить из избранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности и риска использования оборотного фонда.

Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного фонда, используемых в операционном процессе, относится к IV этапу. Это является основой для управления его оборачиваемостью в процессе использования.

На следующем, V этапе происходит обеспечение необходимой ликвидности используемых активов, сформированных за счет оборотного фонда.

На заключительном этапе обеспечивается увеличение рентабельности оборотного фонда. Его размер должен генерировать определенную прибыль при его использовании производственно-сбытовой деятельности.

Составной частью процесса управления оборотного фонда является обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений. Цели и характер управления отдельными видами оборотных активов, сформированного за счет операционного капитала, имеют существенные отличительные особенности.

Поэтому на предприятии с большим объемом используемого оборотного фонда разрабатывается самостоятельная политика управления отдельными видами оборотных средств (запасами ТМЦ, дебиторской задолженностью и денежными активами).

Наличие у предприятия собственного оборотного фонда, его состава и структуры, скорости оборота и эффективности использования во многом предопределяют финансовое состояние хозяйствующего субъекта и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:

  • платежеспособность, т. е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

  • ликвидность — способность в любой момент совершать необходимые расходы;

  • возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное управление оборотными фондами играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на изменение эффективности управления оборотными фондами и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

  • снижение объемов производства и потребительского спроса;

  • высокие темпы инфляции;

  • разрыв хозяйственных связей;

  • нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

  • высокий уровень налогового бремени;

  • снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.

Все перечисленные факторы являются объективными и, безусловно, влияют на использование и управление оборотного фонда предприятия. Вместе с тем, предприятия имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных фондов, а в задачу финансовых служб, соответственно, и входят мероприятия по изысканию таких резервов. К ним относятся:

  • рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);

  • сокращение пребывания оборотных фондов в незавершенном производстве (внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

  • эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах).

  • управление дебиторской задолженностью.


Р
ис. 1.4 Изменение суммы расходов на оформление заказа и расходов на содержание запасов.
Прибыль может быть получена, если ее рост обеспечивается определенным объемом выпуска продукции и предлагаются новые разработки, позволяющие использовать шанс снижения цен по сравнению с ценами конкурентов.



  1   2   3   4   5   6   7

Похожие:

Введение оборотные фонды как фактор производства iconОборотные средства предприятия
Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность процесса...
Введение оборотные фонды как фактор производства iconЛекция «Оборотные средства предприятия»
Для производства продукции предприятию наряду с основными фондами необходимы оборотные производственные фонды, состоящие из
Введение оборотные фонды как фактор производства iconСостав и классификация основных производственных фондов
Совокупность труда и средств труда именуется средствами производства. Средства производства делятся на основные и оборотные. Деление...
Введение оборотные фонды как фактор производства iconЧрезвычайные ситуации природного и техногенного характера
Дайте характеристику основным поражающим факторам природных и техногенных катастроф: (динамический (механический) фактор, термический...
Введение оборотные фонды как фактор производства icon23. Понятие оборотных средств; их состав и источники формирования Оборотные средства
Оборотные средства- это выраженные в денежной форме, используемые на предприятии средства труда и предметы труда, которые участвуют...
Введение оборотные фонды как фактор производства iconВопрос Сущность основных фондов, их состав и структура
К ним относят фонды со сроком службы более одного года и стоимостью более 100 минимальных месячных заработных плат. Основные фонды...
Введение оборотные фонды как фактор производства iconЛекция «Основные фонды предприятия»
Средства труда и предмет труда в совокупности образуют средства производства. Выраженные в стоимостной форме средства производства...
Введение оборотные фонды как фактор производства iconКонспект лекционных занятий Лекция №1. Введение в курс управление...
В современных условиях именно сертификат на систему качества служит решающим фактором для заключения контракта на поставку продукции....
Введение оборотные фонды как фактор производства iconКурсовая работа по дисциплине «Экономика предприятия ( организации )»
Оборотные средства – важнейший элемент производства, обеспечивающий его необходимыми финансовыми ресурсами и обусловливающий непрерывность...
Введение оборотные фонды как фактор производства iconОборотный капитал это капитал организации, вложенный в оборотные...
Оборотный капитал как минимум однократно оборачивается в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница