Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо


Скачать 210.85 Kb.
НазваниеРайзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо
Дата публикации13.03.2013
Размер210.85 Kb.
ТипАнализ
userdocs.ru > Экономика > Анализ
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

Сущность и виды рисков.

  1. Понятие риска

  2. Виды рисков

  3. Потери от рисков

Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо получит доходы ниже тех на которые он рассчитывал.

Риск, включает 3 элемента:

  1. Неопределенность, когда возможно не единственное развитие событий. Характеризуется тем что вероятность наступления события не устанавливаема.

  2. Потери

  3. Небезразличность – риск должен задевать определенного человека или группу людей, которые стремились бы не допустить его.

Причины рисков:

  • Спонтанность природных процессов и явлений

  • Наличие противоположных позиций, противоборствующих тенденций (войны, конфликты)

  • Неполнота, неточность информации

  • Ограниченность ресурсов

  • Ограниченность сознательной деятельности человека

Субъекты риска:

  1. Предприниматель

  2. Инвестор

  3. Стратегический инвестор – инвестор, который владеет крупным пакетом обыкновенных акций. Владелец крупного пакета акций, использующий его для участия в управлении эмитентом.

  4. Спикулянт – тот участник рыночных отношений, который на относительно короткий период времени вкладывает свои или заемные средства в операции купли-продажи каких-то активов.

  5. Игрок – тот участник рынка, кто идет на риск в условиях заведомо малой вероятности выигрыша.

С понятием риска тесно связано понятие шанса, если риск определяется как возможность неблагоприятного осуществления процесса, то шанс наоборот – это возможность благоприятного осуществления процесса.

Совместная группа событий:I=P(r)+P(b)

Вероятность наступления риска +вероятность наступления шанса

Управление рисками – это часть деятельности руководителей фирм, которая направлена на экономически эффективную защиту фирмы от нежелательных обстоятельств, в конечном счете наносящих материальный ущерб фирме. Процесс управления рисками складывается из следующих этапов:

  1. Идентификация и классификация рисков.

  2. Анализ и количественная оценка рисков.

  3. Разработка стратегий управления рисками.

  4. Мониторинг и принятие тактических решений по управлению рисками.

2. Виды рисков.

Одним из первых классификацией рисков занялся Кейнс:

1 группа – предпринимательский риск – неопределенность получения ожидаемого дохода, отложенных средств.

2 группа – риск «заимодавцев» (кредитный) - риск невозврата кредита и (или) его необеспеченности.

3 группа – риск изменения ценности денежной единицы. Вероятность потери средств в результате изменения курса национальной денежной единицы.

По масштабу проявления риски можно разделить:

1 группа на макроуровне – страновые риски – риски финансовых потерь при осуществлении деловых операций, связанных с международной деятельностью и транс граничным перемещением средств и определяются условиями текущего и перспективного развития государства.

Данную группу можно разделить:

    1. Общеэкономические риски

      1. внешнеэкономические

      2. внутриэкономические

      3. фискально-монитарные риски – гос регулирование экономики:

  • риск гос регулирования (неустойчивость курса национальных валют, ограничение на ввоз, вывоз товаров, капиталов)

  • экономический риск (инвйестиционный, финансовый, деловой – вероятность потерь в результате перевода иностранной валюты из одного гос-ва в другое, в результате перевода именных ценных бумаг с одного владельца на другого, в результате перевоза товаров на определенную сумму)

  • технико-технологический риск

  • риск трудовых ресурсов

    1. социально-политический риск – законодательно-правовой риск.

- законодательно-правовые факторы – изменение общегражданского или специальных видов законодательства

- социальный риск – снижение уровня жизни населения – забастовки, трудовые конфликты и т.д

- экологические риски

- криминогенный фактор

- политический риск – изменение в общей политике гос-ва, что может повлечь гражданские волнения, беспорядки, национализация или экспроприация предприятий.

1.3 природно-естественные риски – обусловлены негативным влиянием внешней среды

2 группа:

2.1 отраслевые риски – обусловлены изменениями в экономическом состоянии отрасли – ценовая и неценовая конкуренция, легкость или сложность вступления в отрасль, покупательская способность потребителей и др факторы.

2.2. региональные риски – факторы, оказывающие влияние на экономическое состояние региона:

  • экономический риск

  • экологический риск

  • политический риск

  • криминогенный риск

  • законодательно-правовой риск

  1. группа: предпринимательские риски

    1. финансовые риски – возникают в процессе управления финансами:

      1. Валютные риски – вероятность возникновения убытков, в результате изменения обменных курсов, при получении экспортных кредитов:

  • Операционный валютный риск – возможность возникновения убытков, в результате изменения валютного курса и воздействие его на ожидаемые доходы от продажи продукции.

  • Трансляционный валютный риск (балансовый) – возникает, при наличие у головной компании дочерних компаний или филиалов за рубежом. Его источником является возможное несоответствие между активами и пассивами компании, пересчитанными в валютах разных стран.

  • Экономические – валютные риски – вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании.

      1. Процентные риски – вероятность возникновения убытков в результате изменения процентных ставок.

      2. Портфельные риски – портфель активов может состоять из различных видов ценных бумаг. Важно составить сбалансированный портфель, состоящий не только из высокодоходных и низконадежных ценных бумаг, но и из высоконадежных и низкодоходных ценных бумаг.

    1. Коммерческие риски – вероятность потерь, в следствии использования всего потенциала фирмы в процессе финансово-хозяйственной деятельности, в условиях неопределенности коммерческой среды.

3.2.1.Маркетинговый риск (риски реализации):

  • Торговый риск: риск неоплаты продукции, риск задержки платежа, непоставки товара, риск отказа от платежа в период транспортировки товара, риск изменения цен на товары, риски потребителей: риск неплатежеспособности потребителей, риск оптовых потребителей, риск территориального местонахождения, риски поставщиков, риск невыполнения договоров поставки, риск, связанный с технологическими факторами целевых рынков, ошибки определения ёмкости рынка.

  • Деловой риск:

  • инновационные;

  • производственные риски: риск основной производственной деятельности; риск вспомогательного производства; транспортный риск.

    1. Операционный риск – возможность непредвиденных потерь в следствии технических ошибок умышленных и неумышленных.

    2. Риск ликвидности.

    3. Деление рисков на чистые и спекулятивные. Чистые риски всегда связаны с потерями для хоз деятельности, это вероятность возникновения факторов повлиять на которые не в силах. Спекулятивные могут нести, как потери, так и прибыли для организации и определяются управленческим решением.

Потери от рисков.

Виды потерь:

  • Материальные (потери основных и оборотных фондов);

  • Кадровые потери;

  • Трудовые потери;

  • Финансовые потери;

  • Информационные потери;

  • Особые виды потерь.

Определение потерь:

  1. Потери в производственном предпринимательстве:

  • снижение намеченных объемов производства и реализации продукции, в следствии уменьшения производительности труда, простоев оборудования, недоиспользования производственных мощностей.

∆P=∆O*Ц

О - Вероятное уменьшение объемы выпуска продукции

Ц – цена реализации единицы продукции.

  • Снижение цен реализации

∆Р=∆М1Ц1+∆М2Ц2+∆М3Ц3+…

Неблагоприятные изменения закупочной цены:

∆Р=∆Ц*О

Непредвиденное снижения объема закупка:

∆P=∆O*Ц

Изменения потери товара в процессе обращения:

21.09.2012

Методы идентификации предпринимательских рисков.

1. Качественные методы

2. Количественные методы

Качественная оценка рисков – это оценка степени важности рисков, а также определение рисков требующих быстрого реагирования.

1 группа методов: ^ Метод экспертных оценок – это комплекс логических и математико-статистических методов обработки результатов опроса группы экспертов, при чем результаты опроса являются единственным источником информации.

Суть метода: руководства проекта разрабатывает перечень критериев оценки в виде опросных листов. Для каждого критерия назначаются весовые коэффициенты, которые экспертам не назначаются. Либо каждому эксперту представляется перечень первичных рисков по всем стадиям проекта и требуется определить вероятность наступления риска, в соответствии с системой оценок.

0 – риск несущественный

25 – скорее всего не реализуется

50 – ничего определенного сказать нельзя

75 – риск вероятнее всего проявится

100 – риск реализуется

Например, финансовое состояние предприятия эксперты могут оценить, с разделением на высокий, средний и низкий уровень рисков:

  1. Использование кредитов – уровень риска высок, если предприятие не может осуществлять текущую деятельность без кредита

2.^ Качественный метод – метод дерева решений оценивает значения денежных потоков по нескольким вариантам развития: оптимистический, пессимистический, нормальный.

^ Дерево решений – это сетевые графики, которые отражают моменты наступления событий и вероятности получения финансовых результатов.

Каждая ветвь дерева – это различные варианты развития. Чем больше разброс критериев, тем более рискованным оказывается проект.

Дерево решений позволяет представить проблему схематично и сравнить альтернативные результаты. Дерево решений – способ представления ситуации в последовательной структуру, основой которой является ответы «да» или «нет» на ряд вопросов.

3.Анализ чувствительности – анализ чувствительности финансовых результатов к изменению основных параметров деятельности. Происходит при последовательно - единичном изменение каждой переменной: только одна переменная меняет значения на основе чего пересчитывается новое значение критерия. (изменение ставки дисконта при расчете ЧДД). Затем оценивается % изменения критерия по сравнению с базисным случаем и рассчитывается показатель чувствительности равный отношению % изменения критерия к изменению значения пересчитанной на 1%. По результатам произв ранжирование по степени важности. Далее строится матрица чувствительности позволяющая выделить более или менее рискованные переменные. Недостатки: метод является экспертным, т.е. разные группы экспертов могут получить разные результаты; не учитывается связь между измененными переменными.

28.09.12

2 вопрос: Математическая оценка рисков

При оценке рисков удобно применять аппараты математической статистики, при этом необходимо исходить из следующего:

1.существуют объективные закономерности, определяющие ход и результат деятельности организации, проявление которых подтверждается статистическими наблюдениями, однако ход каждого шага деятельности непредсказуем

2.статистика проекта подчиняется общим правилам математической статистики

3.важнейшими характеристиками риска являются

  • вероятность наступления неблагоприятной ситуации

  • количественная оценка этой «неблагоприятности»

Т.о. формально риск м описать с помощью формулы R=F(p,u)

R – риск, F – функция описания риска, p – вероятность неблагоприятной ситуации, u – количественная оценка.

При принятии решения о реализации проекта необходимо определить, возможно ли управление рисками в данной ситуации. Если анализ показывает, что реально мб достигнут только один результат, то такие инвестиции являются безрисковыми. Если в ходе анализа установлено, что возможно иметь несколько результатов, каждый из которых неодинаково оценивается инвестором, то подобные инвестиции называются рисковыми. В данном случае оценивается параметр наиболее ожидаемого результата (re), который определяется по ф-ле математического ожидания re=Mo=∑pi•ri

Например, инновационная компания разработала новый витамин, стимулирующий творческую д-ть, затраты на проведение исследований и испытаний препарата составили 20 тыс руб, к препарату проявили интерес 2 фармацевтические компании, они готовы купить сырье для производства витамина за 40 тыс. руб. С/с сырья для фирмы-инноватора составит 10 тыс руб. Вероятность того, что компании купят или не купят сырье одинаково – 50/50. Возможные результаты инновационной д-ти будут представлены следующими вариантами:

1.ни одна из компаний не купит сырье, фирма-инноватор понесет убытки в размере затрат на проведение исследований и испытаний в размере 20 тыс руб

2.сырье и технологию пр-ва приобретет лишь одна из компаний, тогда прибыль фирмы-инноватора составит 40 тыс-20 тыс-10 тыс=10 тыс руб

3.сырье и технологию закупят обе фармацевтические компании (40-10)*2-20=40 тыс руб

Данные результаты представим в виде таблицы




Возможный результат

1ая компания

Вероятность

купит

Не купит

2ая компания

купит

+40

+10

0,5

Не купит

+10

-20

0,5

Вероятность




0,5

0,5




Тогда наиболее ожидаемый доход от инноваций составит

re=40×0,5×0,5+10×0,5×0,5+10×0,5×0,5-20×0,5×0,5=+10 т.р.

Количественной оценкой риска той или иной инновации принято считать вариацию, т.е. разброс возможный результатов относительно ожидаемого значения. var=∑pi•v(ri-re)2

Также для оценки риска используется дисперсия. Ϭ=корень из var Дисперсия используется в расчете уровня колеблемости или показателя стандартного отклонения. ϒ=Ϭ/re

var=(40-10)2•0,5•0,5+(10-10)2•0,5•0,5+(10-10)2•0,5•0,5+(-20-10)2•0,5•0,5=450

Ϭ=21,2

ϒ=21,2/10=2,12

Распределение результатов инвестиций носит характер нормально распределения (распределение Гаусса) – это вид распределения случайных величин с достаточной точностью описывающий распределение плотности вероятности результатов д-ти или изменений условий внешней среды. Поскольку основными параметрами нормального распределения являются математическое ожидание и дисперсия, любое их соотношение поддается нормированию, что позволяет использовать таблицы стандартизированного нормального распределения. На практике широко используется такой инструмент как z-статистика, т.е. статистические таблицы стандартного нормально распределения, исходя из коэффициента z. Исходя из коэффициента z оценивается вероятность того, что результат инвестиции окажется не хуже некого критического уровня (r), определяемого инвестором.

Z=|r-re|/Ϭ

По значению Z на основе табличных значений оценивают вероятность риска:

-если инвестор заинтересован в максимизации результата r>re

-если инвестор заинтересован в минимизации результата, то r
Вероятность того, что результат будет хуже ожидаемого, тогда вероятность оценивается по формуле p=1-pтабл



Значение цифр сот долей Zо

1

2

3

4

5

6

7

0,00






















0,01






















0,02










0,405










0,03






















0,07

0,239



















Вероятность того, что доход превысит 15000 =0,405=40,5%.

Z=(-5-10)/21=0,71

Р=1-ртабл=1-0,239=0,761=76,1%

Оценка вероятность риска может производиться с помощью графиков, на которых на осях абцисс откладыв-ся результаты инвестиций, а на оси ординат плотности вероятности получения результата.

вероятность

0 доходность

05.10.12

^ Степень и цена риска.

Степень риска количественно характеризует вероятность неблагоприятной динамики инветир-ого проекта и негативных результатов. Цена риска отражает комплексную оценку вероятностного результата, т.е. показывает эк.результат, ради которого инвестор пошел на риск.

Пример: фин директору АО «Звезда» предстоит выбрать одно из 2ух альтернативных вложений временно свободных ден средств в размере 15 000 000 руб. 1 вариант: купить гос ЦБ с гарантийной доходностью 3%; 2 вариант: разместить средства на депозите в банке под 5% годовых. Риск вложения в гос ЦБ составляет 1%. Надежность банка – 90%.

Таким образом, степень риска операций с ЦБ - 1% а депозитах – 10%.

Доход по гос ЦБ1=3%*15000000=450000

Доход 2=15000000*0,05=750000

Цена риска1=450000*0,01=45000

Цена риска2=750000*0,01=75000

Вкладывая деньги в банк, стремясь получить более высокий доход, финн директор должен иметь в виду, что его ожидаемые потери от этой операции значительно выше, чем от размещения средств в гос ЦБ.

^ Мера риска

Мера риска может оцениваться как наиболее ожидаемый негативный результат, т.е. как пессимистическая оценка возможного результата. Мера риска может оцениваться как математическое ожидание.

Группа проектов

Сумма инвестиций

Число проектов

Число неудач

1

240

12

2

2

200

8

1

Мр=240*2/12+400*1/8=90000 руб.

Таким образом, принимая решение об освоении новой продукции, руководитель предприятия должен быть готов потерять 90000 руб.

Если показатель меры риска оценивается как пессимистическая оценка результата, то принимается формула мах возможного негативного отклонения (3-сигма):

Мр=[Мо - 3∂]

Пример: ожидаемый доход от инноваций составит 700000 руб, точность расчетов составит 40%.

=∂/rе

∂=700000*0,4=280000 руб

Мр=700000-3280=140000 руб

Убыток от этой операции не превышает 140000 руб.

Мера риска может быть менее Мо-3∂, если мах потери реально меньше расчетного значения. В данном случае мера риска совпадает с мах потерями в результате реализации потери.

^ Общая оценка риска проекта.

Чтобы получить обобщенную оценку риска используются следующие правила:

1 правило поглащения рисков: если риски относятся к одной области деятельности и (или) их мера совпадает, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, то вероятность их проявления оценивается по мах значению

Ро=махрi – общая веротяность, махрi – мах вероятность.

Пример: для реализации нового проекта необходимо обеспечение нового производства сырьем, электроэн-ей. Надежность поставки сырья=95%: комплект-х=90%, электроэн-ии=97%. Мера риска является общей. Степень риска оценивается по мах.

Рс=100%-95%=5%

Рк=100%-90%=10%

Рэ=100%-97%=3%

Мах степень риска=10%, вероятность остановки производства=0,1.

2правило математическое сложение рисков. Если риски относятся к разны областям деятельности и (или) их меры различаются, то проявления негативных факторов происходят независимо друг от друга, то вероятность проявления оценивается по правилам теории вероятности для суммы вероятности независимых событий, а мера риска оценивается как среднее рифмическое:

для 2ух факторов: ро=р1+р2+р1*р2

Мр=∑(рi*Мрi)/ ∑рi

Мрi – частная мера риска

На реализацию инноваций влияют 2 фактора:

  1. квалификация персонала;

  2. точность работы оборудования.

Ошибки персонала совершаются в среднем 3 на каждые 100 операций, при этом средний ущерб=15000 руб. сбой работы оборудования происходит 12 раз на каждую 1000 часов работы, что обходится компании в 25000 руб.

Р1=0,03*100%=3%

Р2=0,012*100%=1,2%

Мр=(3*15+1,2*15)/(3+1,2)=17,86 тыс руб – вероятность дополнительных потерь в результате ошибки персонала или сбоя оборудования составит 4,236%, средние потери достигнут 17,86 тыс руб.

26.10.12

3 правило: логического сложения рисков- применяется если риски относятся к разным видам деятельности и (или) их мера, различается, а негативные факторы проявляются в зависимости один от другого, используем следующую формулу:

Р=∑Rigi

Суть правила логического сложении: степень риска рассчитывается как сумма произведений риска на шансы других событий:

Шансы=1 – Pj

Пример: проект реализуется в 3 этапа. Вероятность прекращения на 1этапе=0,5 – 2000 000 (потери), р2=0,3 – 400 000, р3=0,1 – 300 000.

Р=0,5*(1-0,3)*(1-0,1)+0,3(1-0,5)(1-0,1)+0,1(1-0,5)(1-0,3)=0,485=48,5%

^ Сценарный метод оценки рисков:

Данный метод позволяет совместить исследование чувствительности. Анализ чувствительности с анализом вероятностных оценок, а также позволяет получить наглядную картину для различных вариантов событий.

^ Алгоритм сценарного анализа:

  1. определяются ключевые факторы инвестиционного проекта на основе анализа чувствительности;

  2. рассматриваются возможные ситуации, обусловленные колебаниями этих факторов;

  3. методом экспертных оценок определяется вероятность каждого сценария;

  4. по каждому сценарию рассчитывается ЧДД;

Пример: предприятие занимается строительством кательных, реализует проект для завода «СТАТ», экономический эффект заключается в снижение затрат на отопление. 3 сценария: оптимистический, вероятный, пессимистический.

сценарий

наилучший

вероятный

наихудший

Вероятность

0,05

0,9

0,65

Тариф, руб.

370

187,9

187,9

Себестоимость, руб

95,4

93,37

81,73

ЧДД, руб

43153

14790

9634

Сигма










Z










Пример: анализ риска бизнес-плана ООО «Корона».

  1. Установим ключевые факторы, оказывающие влияние на доходность проекта, используя анализ чувствительности; (-20%;+20%)

Были выявлены, следующие факторы: ставки налогов, объем сбыта, цена.

  1. Рассмотрим возможные ситуации, обеспеченные колебанием этих факторов.

Дерево решений.

Ситуация 1 – колебание налоговых ставок=0,3.

Сценарий 2 – снижение налоговых ставок на 20%;

Сценарий 3 – увеличение на 20%.

Ситуация 1

Сценарии

1

2

3

Вероятность

0,03

0,15

0,12

ЧДД

78310414

68419353

59397845

Метод имитационного моделирования

  1. Определяются ключевые факторы;

  2. Определяются мах и min значения;

  3. Проводится имитация ключевых факторов с учетом полученных значений;

  4. На основе полученных данных рассчитываются критерии риска.

Отличие от сценарного анализа – учитывает все возможные сценарии развития.

Тема: Методы управления рисками.

  1. Метод транс-ии рисков.

    1. Метод отказа от рисков – применятся в случае:

  • Вероятность реализации риска значительно велика;

  • Размер возможного риска большой;

  • Отказ от вида деятельности.

    1. Метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка – применяется когда возможность ущерба небольшая, а вероятность реализации риска высока. Суть метода состоит в проведении мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления риска. Применение данного метода оправданно до тех пор пока стоимость их проведения меньше выигрыша обусловленного ими.

    2. Метод уменьшения размеров убытков – проведение предупредительных мероприятий, направленных на снижение размера возможного ущерба. Данный метод и метод 1.2. являются взаимодополнимыми. Применение метода оправдано в случаях:

  • Размер возможного ущерба большой;

  • Вероятность реализации риска не велика.

    1. – установление системы ограничений как сверху, так и снизу. Метод способствует уменьшению степени риска.

    2. Метод разделения риска – состоит в такой ситуации, при которой ни один отдельный случай реализ риска не приводит к серии новых убытков.

      1. Дифференциация – пространственное разделение источников возникновения убытков или объектов, которым может быть наложен ущерб.

      2. Дублирование наиболее значимых объектов подвергаемых риску.

      3. Диверсификация – процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые не связаны между собой. Данный метод может использоваться в различных сферах предприним деятельности, для снижения потерь связанных с понижением спроса, предприятие будет осваивать различные виды спроса.

    3. Метод аутсорсинга – предполагает, что ответственность за снижение возможности возникновения риска возлагается на стороннюю организацию. Метод может быть использован только в случае, если можно четко определить опасности.

  1. Методы финансирования рисков

    1. Покрытие убытка из текущего дохода. Суть метода – покрытие ущерба осуществляется по мере его возникновения за счет текущих ден потоков компании, при этом никаких фондов не создается. Данный метод применим, когда величина потенциальных убытков не большая. Ключевым фактором выбора данного метода явл-ся финн возможности фирмы.

    2. Покрытия убытка из резерва – предполагает, что текущий ущерб покрывается за счет средств резервных, спец созданных для этих целей. Метод применим для больших убытков, а так же, когда затраты на резервирование средств меньше стоимости страховых взносов на страхование. Резервные фонды могут создаваться в ден и натур формах.

    3. Покрытие убытка за счет использования займа – используется, когда фирма может рассчитывать на получение займа. Существует риск не возврата займа.

09.11.12

2.4. Покрытие убытка на основе самострахования – создание собственных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытков по страх компаний. Страхование резерва создаются внутри одной дел единицы. Кэптивные страховые компании – страхование организации, входящее в группу не страховых компаний, ориентирование на обслуживание интересов только своей компанией. Формально такая страховая компания является отдельным юр лицом. Риски остаются внутри группы, компании, а резервные фонды в рамках указанной группы.

Достоинства:

  1. инвестирование средств страховых фондов в пределах объединенной деловой единицы.

  2. Сохранение прибыли внутри группы.

  3. Возможность избежать бюрократического проволочек при страховании.

Но имеется 1 недостаток, данный играют добавляет группы компаний ещё 1 риск – это риск ухудшения общих результатов. Метод применяется в отношении рисков, вероятность, вероятность и, или размер возможного ущерба, по которым не превышает порогового значения.

2.5.Покрытие убытка на основе страхование. Суть метода заключается в пределах ответственности за возмещение возможного ущерба другому субъекту, специализации на таких операциях. Страховой компании за определенную плату.

В общем случае страхование – это согласующие, по которому страхование за вознаграждение (страховую премию) принимает на себя обязательства возместить убытки.

Различают 3 вида страхования:

  • Личное;

  • Имущественное;

  • Страхование ответственности.

Страхование ответственности – отрасль страхование, это отрасль стр-е, где объектом выступает ответственность перед третьими лицами за причиненный им ущерб в следствие какого-либо действие или бездействия страхование.

Данный метод применяется когда вероятность реализации риска не высока на размер возможного ущерба большой.

Сострахование – форма страховая, при которой страховщик применяют на себя, только часть страховой суммы предоставляют страхового прав застраховаться на недостаточную сумму в услуг.страх.

В таких условиях каждый страховщик устанавливает для себя предельный размер страховой суммы. Перестрахование – форма страхования, пр которой страховщик принимает на себя ответственность по всей сумме страхования и от своего имени обращается к другому страховщику с обращениями не резать часть риска на ответственность последнего.

    1. Покрытие убытка на основе не страхового пула – передача риска не страховому пулу, т.е. страх. пулом может быть объединением предприятий. Использование данного метода означает снижение участия самой фирмы.

    2. Покрытие убытка за ней передачи ответственности на основе договоре предприятий.

Хеджирование – система мер, позволяющая ограничить риски длительных операций в результате неблагоприятного изменения курса, валют, цен на товар, %-х ставок. В будущем периоде такими мерами являются:

Опцион – производится ценная бумага, предоставляется ее владельцу право на приобретение или продажу указанного в опционе актива. За предоставление такого права продавец получает от его покупателя операционную сумму – премию. Опцион на покупку дает право опц на покупку.

16.11.12

По сути, хеджирование представляет собой передачу риска другому лицу, и не всегда предусматривает выплату страховых взносов. В качестве страхователя выступает «спекулянт», который принимает на себя риск в надежде получить прибыли.

8. Финансирование рисков – покрытие убытка на основе поддержки гос и,или муницип органов. Представляет собой передачу ответственности по несению риска гос и муницип органам. Риски, к которым может быть применен данный метод, делятся на 2 группы:

  • Специфические риски – характеризуется очень большим размером ущерба, от которого можно защититься только с использованием гос поддержки (риски внешнеэкономич деятельности);

  • Высокие соц риски – массовые стихийные бедствия;

9. Покрытие убытков на основе спонсорства – фин за счет средств спонсорства. Суть состоит в финн средств спонсором.

^ Выбор методов снижения рисков

Любое мероприятия, направленное на снижение рисков имеет свою «цену». При страхование ценой является страховые взносы. При страхование, по средствам распределения риска (передачи части риска) за счет привлечения к проекту более широкого круга лиц. Платой за снижение риска является отказ от части дохода. При хеджирование платой за снижение риска является опционная премия. Методы трансформации. Уменьшение риска по средствам диверсификации часто приводит к снижению ожидаемой отдачи (дивидендов, доходов, прибыли). При лимитирование платой за снижение риска является снижению прибыли организации.

Похожие:

Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо iconЛекция: «Риски и управление ими»
Иначе говоря, предпринимательский риск есть угроза того, что в своей деятельности предприниматель может понести потери в виде дополнительных...
Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо icon1 Бизнес-план 2 Балансом денежных доходов и расходов
Возможность возникновения материальных и финансовых потерь либо упущенной выгоды в процессе осуществления вложений денежных средств...
Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо iconЭ пиктет *В чем наше благо* ?
Ты потерял самое главное: ты перестал любить добро и правду. Неужели ты думаешь, что потери бывают только вещественные? Нет, есть...
Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо iconОбман
Но больше всего ему не нравились сами батарианцы. Не из-за того, что многие из них были пиратами и работорговцами, а из-за того,...
Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо icon№ болезнетворное действие на организм некоторых внешних этиологических...
Вопросы срс изучаются всеми студентами, одну из тем срс студент выбирает в виде семистровой работы и выполняет ее либо в виде презентации,...
Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо iconВопрос 127. Работодатель как субъект трудового права. Его правовой статус
Работодатель – физическое лицо либо юридическое лицо (организация), вступившее в трудовые отношения с работником. В качестве работодателя...
Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо iconСнизить аудиторский риск посредством проведения дополнительных аудиторских процедур
Аудитор должен сообщить руководству аудируемого лица о недобросовестных действиях
Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо iconРиск метрика
Иными словами, VaR позволяет оценить максимальные допустимые потери участника финансового рынка, связанные с непредвиденным ухудшением...
Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо icon2. Существенность в аудите и аудиторский риск
Ошибка или пропуск в отчетности считаются материальными (существенными, важными), если в результате этого пользователь данной отчетности...
Райзберг рассматривает риск, как угрозу того, что экономический субъект понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозов, либо iconСтраховой риск и его признаки
То есть, страховой риск – это такое событие, которое может произойти, но может и не произойти. Причем, неизвестность наступления...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница