Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности”


НазваниеКонспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности”
страница22/26
Дата публикации02.08.2013
Размер3.29 Mb.
ТипКонспект
userdocs.ru > Экономика > Конспект
1   ...   18   19   20   21   22   23   24   25   26

НВ = В /СВ = (СВ - Впер.) / СВ = (Ц - Вп.о.) / Ц (9.8)

где НВ - норма вклада, коэффициент;

В - выручка, которая освобождена от переменных расходов, грн.;

СВ - выручка, грн;

Впер.- сумма переменных расходов, грн.;

Ц - цена единицы продукции, грн.;

Вп.о. - переменные расходы на единицу продукции, грн.

Экономическая интерпретация данного показателя заключается в возможности оценки перспектив в зависимости от объемов продаж. То есть: каждая дополнительная гривна выручки увеличивает объем операционной прибыли на 1 гривну умноженную на значение нормы вклада.

Особое внимание показателям эффективности, которые учитывают специфику инвесторов не означает игнорирования традиционных показателей уровня обоснованности проекта. К ним относят динамику показателей ликвидности, рентабельность капитала, общий показатель прибыльности, уровень оборачиваемости основного и оборотного капиталов.
9.2. Определение эффективности внешнеэкономической деятельности предприятия

9.2.1. Валютная эффективность экспорта и импорта
Экономической характеристикой любой операции является показатель валютной эффективности (покупательная сила валюты, товарный курс). Относительно экспорта и импорта он определяется согласно с экспортным и импортным эквивалентами.

Экспортный эквивалент - это набор товаров и услуг, экспортированных с целью получения валюты.

Импортный эквивалент - это набор товаров и услуг, импортированных на полученную от экспорта валюту.

Валютная эффективность экспорта рассчитывается по формуле:

Еекс.вал = Цекс_од.i ∙ Qекс.і / Зекс_од.i ∙ Qекс.і (9.9)

где Цекс_од.i - валютная цена і-го экспортного товара или услуг, вал.од./од;

Qекс.і - объем экспорта і-го товара или услуги, натур, од.;

Зекс_од.i - расходы на производство и реализацию единицы і-го товара или услуг, грн/од.;

m - количество названий товаров или услуг в экспортном эквиваленте.

Валютную эффективность импорта можно рассчитать так:

Еимп.вал = Zімп_од.j Qімп.j / Вімп_од.jQімп.j (9.10)

где Zімп_од.j - цена j-го товара или услуг на внутреннем рынке, грн./од;

Nij - количество j-го товара в составе импортного эквивалента, натур.од.;

Вімп_од.j - валютная цена (цена приобретения) единицы j-го товара или услуг, вал. од./од.;

n - количество названий товаров и услуг в импортном эквиваленте.

Сам по себе каждый из этих коэффициентов не дает ответа на вопрос о выгодности операции. Для ее оценки необходимо сравнение с определенной базой. В случае полной или частичной конвертированности национальной валюты базовым показателем может быть валютный курс. Например, если коэффициент валютной эффективности превышает значение курса валюты, то внешнеторговая деятельность считается эффективной. Стоит также обратить внимание на то, что как базу сравнения для валютной эффективности экспорта следует использовать обратный курс обмена валют, а для валютной эффективности импорта - обычный обменный курс.

Если национальная валюта полностью неконвертируема, то рассчитывают интегральную эффективность экспорта-импорта, поскольку экспорт продукции является единственным источником иностранной валюты, на которую может быть закуплен товар или услуги из-за границы. Интегральная эффективность рассчитывается за такой формулой:

Еинтегр = Еекс.вал • Еимп.вал (9.11)

Комплекс операций считается эффективным, если это произведение является большим единицы.
^ 9.2.2. Экономическая эффективность внешнеэкономических операций
Для оценки деятельности фирмы рассчитывается показатель эффективности ее деятельности, который будет характеризовать степень выгодности для фирмы внешнеэкономических операций.

Показатель экономической эффективности реализации экспортных товаров представляет собой отношение нетто (чистой выручки) в иностранной валюте за реализованный товар к его себестоимости в гривнах и вычисляется по формуле:

^ Ееск.екон = Внетто / Зекс (9.12)

где Внетго - нетто (чистая выручка) в иностранной валюте, переведенная в гривны по официальному курсу.

Зекс - полная себестоимость реализованной на экспорт продукции, грн.

Этот коэффициент показывает сумму инвалютного дохода от реализации экспортных товаров, который приходится на каждую потраченную фирмой гривну. Коэффициент эффективности может быть выражен также в процентах

Отчетные показатели эффективности реализации экспортных товаров необходимо сравнить с аналогичным показателем за прошлый период, что даст возможность установить, как изменилась эффективность реализации товаров в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

Также следует сравнить показатели экономической эффективности экспорт с показателем эффективности реализации экспортных товаров на внутреннем рынке:

^ Евн_рин.екс = Qекс • Цвн / Звироб (9.13)

где Евн_рин.екс - эффективность реализации экспортных товаров на внутреннем рынке;

Qекс – объем экспорта в натуральном выражении, од.;

Цвн - цены на продукцию, аналогичную экспортированной, на внутреннем рынке, грн;

Звироб- затраты на производство всей партии экспортной продукции, грн.

Если показатель экономической эффективности экспорта является большим единицы и выше, чем показатель эффективности реализации на внутреннем рынке, то экспорт для предприятия является выгодным.

Для определения экономической эффективности экспортно-импортной деятельности на уровне предприятия рекомендуют также методику предложенную Т.В. Миролюбовою. Первые два показателя этой методики Еекс.1 и Еекс.2 по своей сути являются аналогичными к определенным выше показателям соответственно экономической (абсолютной) эффективности экспорта и эффективности реализации экспортных товаров на внутреннем рынке. Третий показатель Еекс.3 показывает эффективность использования производственных и оборотных фондов при экспорте и рассчитывается за такой формулой:

Еекс.3 =[ (Ов.ф + Вр – Зекс) / (Ов.ф + Вр) ∙ 100 % ] • (9.14)

где Еекс.3 - показатель экономической эффективности экспорта;

Ов.ф. - гривневый эквивалент отчислений в валютный фонд предприятия, рассчитанный путем пересчета валютной выручки в гривне по курсу на день поступления валюты, грн;.

Зекс- полные затраты предприятия на экспорт, грн;

Вр- гривневая выручка от обязательной продажи валюты, грн;

Кекс - среднегодовая стоимость основных производственных и оборотных фондов, которые используются в производстве экспортной продукции, грн.

Показатели Еекс.1, Еекс.2, Еекс.3 целесообразно использовать при заключении договора с целью выбора наиболее оптимального по критерию максимума экономического эффекта и при условии, что Еекс.1 > Еекс.2, а также для анализа экспортно-импортной деятельности предприятия за предыдущий период и ее планировании на будущее.

На основе рассчитанных показателей можно сделать следующие выводы. Если показатель Еекс.1 > 1, а Еекс.1 > Еекс.2, то экспорт соответствующих товаров для предприятия является экономически выгодным. Отсюда, следует искать пути увеличения экспорта данных товаров. Показатель Еекс.3 указывает на уровень эффективности соответствующих товаров, причем первая часть формулы указывает, какой именно процент от результатов экспорта предприятия составляет доход от экспорта, а вторая часть формулы определяет, сколько раз за исследуемый период смог обернуться авансированный на экспорт капитал.

Показатель экономической (абсолютной) эффективности импорта товаров представляет собой отношение стоимости импортной продукции на внутреннем рынке в гривнах к расходам на приобретение импортной продукции, выраженных в гривнах. Чем больше этот показатель будет на единицу, тем более эффективной будет импортная деятельность для предприятия.
^ 9.2.3. Показатели эффекта экспорта и импорта
Показатель эффекта экспорта характеризует результат деятельности предприятия и рассчитывается как разница между объемом выпуска продукции на экспорт и расходами на ее производство.

Показатель эффекта импорта товаров рассчитывается как разница между внутренней ценой импортной продукции и расходами на ее приобретение. В условиях не конвертированности национальной валюты показатели эффекта экспорта (Ее) и импорта (Еi) определяются по формулам:

Ее = ∙ Квi – Зод.екс.i) ∙ Nекс.і; (9.15)
Еi = - Вімп_од.j / Kве) • Nімп.j. (9.16)

Валютные коэффициенты Квi и Кве служат для перевода национальной валюты в иностранную и наоборот.

Если известна сумма выручки от контракта Векс и затраты на производство Зекс, то:

Ее = Векс • Квi - Зекс. (9.17)

Для импортной операции, когда известна стоимостная оценка импортной продукции Zімп, и расходы на импорт Вiмп тогда:

Еi = Zімп - Вiмп / Кве. (9.18)

Поскольку при осуществлении экспортно-импортной операции наторгованная валюта, как правило, используется для импорта товаров или услуг, то должно придерживаться условие валютной сбалансированности:

Векс = Вiмп (9.19)

где Векс - валютная выручка от экспортной операции, вал. од.;

Вiмп - валютные расходы на операции по импорту, вал. од.;

Использовав формулы для расчета эффекта экспорта и импорта, получим.

Ее=Векс • Квi – Зекс = Векс • Zімп/Вімп – Зекс = Zімп – Зекс; (9.20)

Еi = Zімп – Вiмп/Кве = Zімп – Вiмп •Зекс/Векс = Zімп – Зекс. (9.21)

То есть, для сбалансированного по валюте товарообмена выполняется равенство Ее=Еі, а любое из этих значений можно трактовать как эффект от внешнеэкономической деятельности предприятия.
^ 9.2.4. Влияние условий платежа на расчет показателей эффекта и эффективности внешнеторговой операции
Внешнеэкономические операции могут оплачиваться наличностью или в кредит. Выгоднее всего для продавца и менее всего выгодной для покупателя является оплата наличностью. Но на практике такая форма применяется для операций с незначительными суммами. По большей части, особенно при экспорте продукции, внешнеэкономические операции осуществляются на условиях кредита. Бывают также случаи, когда часть суммы оплачивается наличностью, а часть на условиях кредита.

Для учета условий кредитования в расчетах эффективности внешнеэкономических операций используется коэффициент кредитного влияния (Ккр), который является отношением суммарного значения валютных поступлений, сведенного к году поставки товара, к номинальной внешнеторговой цене этого товара.

Это отношение учитывает влияние таких факторов, как среднегодовой процент за кредит, срок погашения кредита, часть суммы контракта, которая оплачивается в кредит и другое. Поэтому формулы для расчета Ккр являются сложными и на практике пользуются специальными таблицами, в которых приведены числовые значения этого коэффициента в зависимости от конкретных условий кредитования.

При предоставлении экспортером кредита Ккр<1, если процентная ставка не превышает норму дисконта. Ккр=1 при оплате наличностью, а также если значения процентной ставки и нормы дисконта одинаковы, а погашение кредита предусмотрено одинаковыми частями, начиная со следующего после поставки товара года.

Если внешнеэкономическая операция предусматривает кредитование, тогда формулы расчета эффективности имеют вид:

Эффект экспорта:

Ее = Векс • Квi • Ккр – Зекс. (9.22)

Эффект импорта:

Еi = Zімп – (Вiмп • Ккр) / Кве. (9.23)

Экономическая (абсолютная) эффективность экспорта:

Еекон.екс = Векс • Квi • Ккр / Зекс. (9.24)

Экономическая (абсолютная) эффективность импорта:

Еекон.iмп = Zімп • Кве / Вiмп • Ккр (9.25)

Если экспорт (импорт) осуществляется за счет ранее предоставленного кредита, то в этих формулах используется величина, обратная коэффициенту кредитного влияния:

^ Кпогаш.кр = 1/Ккр. (9.26)
Пример определения эффективности экспорта
Проанализировать эффективность экспортной деятельности предприятия, исходя из нижеприведенных данных об экспорте определенных видов продукции за два последних года (таблица 9.4). Обменный курс гривны к доллару США в 2001 году составлял 5,2 грн/$, а в 2002 году - 5,3 грн/$.
Таблица 9.4

Исходные данные для анализа эффективности экспортной деятельности предприятия

Название

продукции

Название

показателя

2001

2002





экспорт

вн. рынок

экспорт

вн. рынок

1

2

3

4

5

6

Табуретки

кол-во

735



1869





цена $

41



41





цена, грн

213

200

217

200



себ-ть, грн

181

160

187

162



стоимость $

30135



76629



Стулья

кол-во

177



1160





цена $

48



48





цена, грн

250

220

254

215



себ-ть, грн

212

198

224

191



стоимость $

8496



55680



Тумбы

кол-во

176



190















Окончание таблицы 9.4



цена $

52



52





цена, грн

270

250

276

255



себ-ть, грн

235

223

245

230



стоимость $

9152



9880



Кресла

кол-во

175



684





цена $

65



65





цена, грн

338

300

345

310



себ-ть, грн

304

276

310

282



стоимость $

11375



44460



Прихожие

кол-во

43



48





цена $

87



87





цена, грн

452

420

461

410



себ-ть, грн

366

336

378

340



стоимость $

3741



4176



Существует много методик определения и анализа эффективности экспорта предприятия. Можно предложить такую последовательность определения оценочных показателей и их анализа:

1. Валютная эффективность экспорта - формула (9.9);

2. Экономическая эффективность экспорта - формула (9.12);

3. Экономический эффект от экспорта - формула (9.15);

4. Эффективность реализации экспортной продукции на внутреннем рынке - формула (9.13).

Сводить результаты расчета лучше в форме таблицы для наглядности. Итак, первым оценочным показателем является валютная эффективность экспорта. Результаты расчета этого показателя для каждого из видов продукции отдельно и общего показателя для предприятия представлены в таблице 9.5.
Таблица 9.5

Валютная эффективность экспорта по видам товаров и интегральная, дол. США / грн

Название продукции

2001

2002

Табуретки

0,226

0,219

Стулья

0,226

0,214

Тумбы

0,221

0,212

Кресла

0,214

0,210

Прихожие

0,237

0,230

Интегральная эффективность

0,228

0,217

Данный показатель сравнивается с обратным обменным курсом валют за каждый год. Так, в расчетах принималось, что обменный курс в 2001 году составлял 5,2 грн/дол. США, а в 2002 году - 5,3 грн /дол. США. Следовательно, обратный курс будет составлять: в 2001 году - 0,192 дол. США / грн, а в 2002 году - 0,189 дол. США /грн.

Согласно результатам расчетов валютной эффективности каждого из видов экспортной продукции предприятия, экспорт является эффективным; однако, наиболее эффективно экспортировать прихожие, поскольку показатель валютной эффективности является наивысшим - 0,24 дол. США / грн и 0,23 дол. США / грн соответственно в 2001 и 2002 годах.

Дальше рассчитываем экономическую эффективность экспорта для того, чтобы выяснить, сколько предприятие получает отдачи от каждой гривны, вложенной в экспорт. Результаты расчета данного показателя по видам продукции и интегрального показателя представлены в таблице 9.6.
Таблица 9.6

Экономическая эффективность экспорта по видам товаров и интегральная, грн / грн

Название продукции

2001

2002

Табуретки

1,176

1,163

Стулья

1,176

1,136

Тумбы

1,149

1,124

Кресла

1,111

1,111

Прихожие

1,235

1,220

Интегральная эффективность

1,187

1,153

Как видим, все виды продукции и экспорт в целом являются выгодными для предприятия, поскольку показатель экономической эффективности является большим единицы. Наиболее эффективно предприятию экспортировать прихожие.

Однако, данный показатель является недостаточным для полного анализа эффективности экспорта в разрезе групп товаров. Для обоснования выводов необходимо рассчитать также показатель экономического эффекта, поскольку он показывает прибыль от экспорта всей партии отдельных видов товаров, а не на единицу продукции. Часто бывает, что показатель экономической эффективности экспорта определенного товара является наивысшим, однако экономический эффект от экспорта партии данного товара является небольшим. Результаты расчетов показателей экономического эффекта для каждой группы товаров отдельно и общий эффект от экспорта сведены в таблице 9.7.
Таблица 9.7

Экономический эффект от экспорта по видам товаров и интегральный, грн.

Название продукции"

2001

2002

Табуретки

23505

56859

Стулья

6627

35412

Тумбы

6187

5760

Кресла

5915

23564

Прихожие

3696

3984

Интегральный эффект

45930

125579

Как показывают расчеты, действительно, хотя экономическая эффективность экспорта прихожих является наивысшей, однако эффект от их экспорта является ниже всего. В целом же прибыль от реализации продукции на экспорт предприятия растет, причем в 2002 году данный показатель превышал более чем в 2,7 раза экономический эффект от экспорта в 2001 году.

Для выявления целесообразности увеличения или уменьшения объемов экспорта каждого из видов продукции необходимо рассчитать и проанализировать еще один показатель - эффективность реализации экспортной продукции на внутреннем рынке. Результаты расчетов представлены в таблице 9.8.
Таблица 9.8.

Эффективность реализации экспортной продукции на внутреннем рынке

по видам товаров и интегральная, грн /грн

Название продукции

2001

2002

Табуретки

1,250

1,235

Стулья

1,111

1,124

Тумбы

1,124

1,111

Кресла

1,087

1,099

Прихожие

1,250

1,205

Интегральная эффективность

1,180

1,162

Сравнив результаты расчета эффективности реализации экспортной продукции на внутреннем рынке с результатами расчета показателей экономической эффективности экспорта можно сделать такие выводы:

- в 2001 году более целесообразно было продавать на внутреннем рынке такие виды продукции, как табуретки и прихожие;

- в 2002 году за счет уменьшения экспортной себестоимости прихожих, их стало выгоднее экспортировать. Можно порекомендовать предприятию увеличить объемы экспорта данного вида продукции (ввиду высоких показателей экономической эффективности экспорта) и получить больший эффект от экспорта данного вида продукции;

- предприятию целесообразно пересмотреть политику относительно экспорта табуреток, поскольку именно данный показатель влияет на проигрыш результатов интегральной экономической эффективности экспорта по сравнению с эффективностью реализации экспортной продукции на внутреннем рынке.

Следовательно, как показывают расчеты, хотя показатель экономической эффективности экспорта для предприятия в целом является ниже показателя эффективности реализации на внутреннем рынке, это еще не означает целесообразность переориентации предприятия полностью на внутренний рынок для достижения максимально возможных прибылей. Анализ в разрезе отдельных товаров показывает, что большинство товаров из экспортного ассортимента является экономически эффективным для продажи на внешних рынках.
1   ...   18   19   20   21   22   23   24   25   26

Похожие:

Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций по основам внешнеэкономической деятельности г. Л....
Совершенствуя направления своей вэ политики, Россия может эффективно использовать эти направления в своих интересах
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций по дисциплине "инвестирование"
Конспект лекций по дисциплине «Инвестирование» для студентов экономических специальностей всех форм обучения Сост.: В. М. Гридасов...
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций по дисциплине вгипу, 2009 Конспект лекций по дисциплине...
Учебное пособие предназначено для студентов различных специальностей, изучающих дисциплину “Информационные технологии на транспорте”....
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций «Ильин А. А. Акушерство и гинекология. Конспект лекций»
Конспект лекций предназначен для подготовки студентов медицинских вузов к сдаче зачетов и экзаменов. Книга включает в себя полный...
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconПеречень вопросов к экзамену «Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности»
Понятие, признаки внешнеэкономической деятельности, понятие и виды внешнеэкономической операции
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКомпьютерная графика и web дизайн Конспект лекций Днепропетровск
Конспект лекций по дисциплине “Компьютерная графика и web дизайн” содержит теоретические сведения для подготовки к зачету. В конспекте...
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconМетодическая разработка конспект лекций по дисциплине «анализ финанасово-хозяйственной...
...
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций по дисциплине экономика организации (предприятия) Составила Сова О. В
Модуль   основные формы оплаты труда и их влияние на результаты деятельности предприятия 51
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций для студентов направления 070104 «Морской и речной транспорт»
Конспект лекций рассмотрены и одобрены на заседании кафедры «Судовождение» кгмту
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconСтатья Принципы внешнеэкономической деятельности
Субъекты хозяйственной деятельности Украины и иностранные субъекты хозяйственной деятельности при осуществлении внешнеэкономической...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница