Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности”


НазваниеКонспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности”
страница23/26
Дата публикации02.08.2013
Размер3.29 Mb.
ТипКонспект
userdocs.ru > Экономика > Конспект
1   ...   18   19   20   21   22   23   24   25   26

^ 9.2.5. Влияние валютных курсов на эффективность экспорта и импорта
За время с момента подписания контракта до оплаты контракта может измениться валютный курс в зависимости от состояния торговли и платежного баланса, уровня инфляции и других факторов. То есть, существуют так называемые валютные риски.

В целом изменение валютных курсов имеет такие последствия:

- снижение курса национальной валюты дает возможность экспортерам получать дополнительную прибыль (валютную);

- повышение курса национальной валюты ведет к убыткам экспортера (курсовые потери). Для импортера прослеживается обратная картина:

- снижение курса национальной валюты ведет к убыткам импортера

- повышение курса национальной валюты обеспечивает импортеру дополнительную прибыль.

Валютные риски могут быть достаточно значительными в случае долгосрочных соглашений, при продаже товаров в кредит, при лизинге оборудования и тому подобное.

Дополнительные валютные риски могут возникнуть, когда во внешнеэкономических контрактах предусмотрены разные валюты для определения цены экспортного (импортного) товара и для платежа.

На показатель эффективности влияют не только курс гривны к валюте, а также выручка-брутто, уровень накладных расходов в инвалюте в процентах, производственная себестоимость единицы товара, уровень накладных расходов в гривнах. Влияние перечисленных факторов можно определить методом "цепных подстановок", если представим приведенную выше формулу в таком виде:

Е = (Вбрутто – НВвал) / (С + НВгрн) = (Цбрутто • Q – НВвал) / (Сод • Q + НВгрн) (9.27)

где Цбрутто - цена-брутто, вал. од/од;

Сод - производственная себестоимость единицы товара, грн.


^ 9.2.6. Эффективность приобретения и использования импортного оборудования
Импорт машин и оборудования является чрезвычайно важным для украинской экономики как мощное средство модернизации технического базиса предприятия, балансирования производства и потребления товаров, обогащения потребительского рынка, реализации селективной научно-технической политики, рационального сохранения природных ресурсов. Однако современная структура импорта в стране является неэффективной, а использование уже импортированного оборудования не обеспечивает запланированной отдачи, а часто приводит к убыткам. Имеется несколько причин, которые могут привести к такому неэффективному использованию импортного оборудования:

- недостаточная проработка технических требований к импортированным машинам и оборудованию;

- неправильная оценка конкурентоспособности оборудования;

- неправильная увязка сроков поставок импортного оборудования и его монтажа (одно из последствий узкой "внешнеторговой оценки" эффекта без учета реализации всего "импортного инвестиционного проекта");

- медленная подготовка кадров для эксплуатации импортного оборудования;

- ошибки в выборе объекта импорта;

- просчеты в выборе продавца (недостаточное изучение состояния рынка нужного оборудования, проработка не всех возможных вариантов);

- ошибки в перспективной оценке потребности в сырье и полуфабрикатах для загрузки импортного оборудования, а также в запасных частях.

Построение показателей эффекта и эффективности импорта в определенном понимании является "симметричным" построению показателей, характеризующих экспорт. Основным отличием является трактовка показателей стоимостной оценки импортных товаров. Данный показатель играет очень важную роль в расчетах показателей экономической эффективности и эффекта от импорта. Стоимостная оценка импортного оборудования играет роль верхней границы цены и определяется по условиям равенства нулю интегрального эффекта приобретения этого оборудования.

Способы расчета данного показателя дифференцируются в зависимости от особенностей импортного соглашения. При импорте оборудования возможные два основных случая:

1. Если на внутреннем рынке имеется возможность приобретения оборудования для выполнения необходимых функций, пусть даже и с худшими потребительскими свойствами и менее экономического, то показатель стоимостной оценки импортного оборудования рассчитывается по формуле:

^ Zімп.обл = Зв • (Рв + Е) / (Рiм + Е) + (ΔЦ – ΔВр – Е • ΔОФiм) / (Рiм +Е) (9.28)

где Зв - затраты на приобретение отечественного оборудования, аналогичного импортному;

Рв, Рiм - норма амортизации на полное возобновление отечественного и импортного оборудования;

ΔЦ - прирост годового объема реализации продукции от использования импортного оборудования по сравнению с отечественным;

ΔВР - снижение годовых расходов производства в результате использования импортного оборудования;

ΔОФiм - изменение среднегодовой стоимости производственных фондов импортера.

Эта формула является справедливой для условий неизменности по годам объемов выпуска продукции с помощью импортного оборудования, уровня цен на нее, эксплуатационных расходов. В других случаях следует использовать более общее выражение для расчета интегрального эффекта.

2. Если импортное оборудование не имеет аналогов, его стоимостную оценку можно рассчитать по такой формуле:

Zімп.обл = (Qр – Вр) / (Рiм +Е) • dім (9.29)

где Рр - годовой объем реализации продукции при использовании импортного оборудования;

Вр - годовые расходы производства при использовании импортного оборудования;

dім - часть прибыли от реализации продукции, которая приходится на импортное оборудование.

Валютная эффективность импорта оборудования определяется по формуле:

^ Евал.iмп_обл = Zімп.обл • Квi / Вiмп • Ккр (9.30)

где Zімп.обл - стоимостная оценка импортной продукции;

Вiмп - контрактная цена импортной продукции;

Квi - обменный курс.

Если значение рассчитанного показателя является большим единицы, то импорт оборудования считается экономически выгодным.

Обосновывая импорт оборудования, необходимо учесть альтернативные варианты, особенно, если имеется несколько возможных фирм-поставщиков с оборудованием приблизительно одинакового качества и близкими техническими и эксплуатационными характеристиками. Данные для сравнения берут из конкурентного листа, который составляется предприятием в период подготовки импортной операции. Часто альтернативой импорта оборудования является лизинг.
^ 9.2.7. Эффективность торговли лицензиями
Лицензионное соглашение - это договор между двумя сторонами об условиях передачи и эксплуатации научно-технических, экономических или любых других данных, которые имеют или не имеют правовой защиты. Сущность лицензионного соглашения в экономическом плане следует рассматривать как научно-техническое, финансовое и коммерческое сотрудничество партнеров на оплачиваемой основе. При этом лицензионное вознаграждение (возмещение) в большинстве случаев выплачивается в денежной форме. Безоплатное сотрудничество следует относить не к предоставлению лицензии, а к предоставлению технической или другой помощи.

Следует различать договор о передаче права на патент и лицензионное соглашение. В первом случае договор относится к соглашению купли-продажи, при которой право собственности на изобретение или другой объект промышленной собственности переходит к новому патентообладателю (происходит изменение патентообладателя). При продаже или покупке лицензии право собственности на продукты интеллектуальной деятельности (в том числе изобретения, товарные знаки, ноу-хау и т.п.) сохраняется за ее владельцем (то есть в случае предоставления патентной лицензии патентообладатель не меняется, покупатель же лицензии получает лишь разрешение на право использования объекта лицензии за плату, на определенный срок и в определенных пределах).

Оценка эффективности продажи или приобретения лицензии включает кроме расчета необходимых технико-экономических показателей также анализ выгодности лицензионного соглашения при тех или иных условиях.

Посредством расчетов экономической эффективности лицензионного обмена решают следующие основные задания:

- выбор конкретных задач, которые решают посредством международного технологического обмена или сотрудничества:

1. оценка целесообразности экспорта технологий;

2. оценка целесообразности приобретения заграничной технологии;

3. оценка целесообразности международной кооперации НДДКР проектных работ и общих разработок;

- проработка условий лицензионного обмена;

- определение экономического эффекта и эффективности с позиций украинского участника внешнеэкономических связей народнохозяйственных позиций;

- обоснование стимулирования участников соглашения. Расчеты эффективности экспорта технологий осуществляются:

- при проведении в Украине НДДКР на заказ заграничных предприятий и организаций и

- при продаже лицензий на научно-технические разработки.

Валютная эффективность (Евал.ліц) продажи лицензии определяется по формуле:

Евал.лиц = Влиц / Зсум (9.31)

где Влиц - валютная выручка от продажи лицензии на научно-техническую разработку и сопутствующего экспорта оборудования;

Зсум – расходы на разработку (в соответствующей части) и расходы, связанные с экспортом лицензии, а также расходы на производство и транспортировку продукции, экспорт которой обусловлен продажей лицензии.

Кроме того, следует учесть сопутствующие эффекты и потери:

- сопутствующий эффект от экспорта узлов, деталей и других товаров, которые закупаются импортером лицензии;

- сопутствующий эффект от расширения импорта продукции, которая будет выпускаться за границей по купленной лицензии;

- сопутствующие потери от сокращения серийности отечественного производства, от уменьшения объема экспортных поставок, от возможного снижения внешнеторговых цен.

Сопутствующие эффекты и потери рассчитываются соответственно методам оценки эффективности экспорта и импорта товаров.

Оценка эффективности экспорта лицензии предусматривает сравнение этой внешнеэкономической операции с другими операциями, которые могут обеспечить коммерциализацию имеющихся научно-технических достижений. Возможными альтернативами продажи лицензии является:

- отечественное производство и экспорт лицензионной продукции;

- организация заграничного филиала;

- создание совместного предприятия на территории Украины или за границей;

- продажа лицензии другому покупателю в той же или другой стране. Множество альтернатив практически любой лицензионной операции требует их обязательного включения в анализ целесообразности продажи или приобретения лицензии. Одновременно следует учитывать собственно научно-технические составляющие эффекта, которые имеют долгосрочный (стратегический) характер.

Рiмп.лиц = (9.32)

где Ц - цена единицы продукции, которая выпускается по лицензии, на внутреннем рынке;

Сод - себестоимость единицы продукции, которая выпускается по лицензии, для реализации на внутреннем рынке;

N - годовой объем производства лицензированной продукции для реализации на

внутреннем рынке;

Цекс.лiц - контрактная цена единицы продукции, что выпускается по

лицензии на экспорт;

Секс.од - себестоимость единицы продукции в экспортном исполнении;

N.екс - годовой объем экспорта лицензированной продукции;

К - капитальные вложения для организации лицензированного производства (без учета стоимости лицензии);

Задап - затраты на адаптацию и доведение заграничной технологии;

Вiмп.лiц – расходы на оплату лицензии в форме паушального платежа или

платежа роялти;

П - налоги.

При изменении по годам объемов производства лицензированной продукции, уровня цен и себестоимости можно рассчитывать показатель годового экономического эффекта импорта лицензий:

Еiмп.лiц_рiк = ((Ц - С.од)N + (Цекс.лiц • кв.імп – Секс.од) Nекс - П) -

- (К+Задап+Вімп.ліц/кв.екс). (9.33)

В общем случае рассчитывается интегральный эффект:

Еiмп.лiц_iнт = Nt + Цекс.ліц.t • кв.імп.t • Nекс.t –Kt – Задап.t – Вімп.ліц.t / kв.екс.t –

Вріч.t – Пt) • б.t (9.34)

где t - год исследуемого периода;

Т - количество лет в исследуемом периоде;

Вріч.t - годовые расходы производства продукции по лицензии.
^ Пример анализа эффективности приобретения лицензий
Украинское предприятие по производству мебели хочет приобрести у немецкой компании лицензии на изготовление определенных образцов мебели, которая пользуется спросом на рынке данной страны. Определить цену лицензии на базе роялти и по паушальной оплате. Дать рекомендации относительно эффективности каждого из видов расчетов.

а) Цена лицензии на базе роялти

Цена единицы продукции = 770 дол. США

Величина роялти = 1,3%, процент инфляции в год = 1,10%

Расчет цены лицензии на базе роялти подан в таблице 9.9.
Таблица 9.9.

Расчет цены лицензии на базе роялти

Год

Объем выпуска в год, шт.

Рост цен (инфл.)

Цена за ед. продукции, дол. США

Объем продаж лицензиата в год, дол. США

Лицензионные отчисления (1,3%), дол.

1

2

3

4

5

6

1

0

1,0000

770

0

0

2

0

1,0110

778

0

0

3

2500

1,0221

787

1967583

25579

4

7500

1,0334

796

5967679

77580

5

10000

1,0447

804

8044431

104578

6

10000

1,0562

813

8132920

105728

7

10000

1,0678

822

8 222 382

106891

Всего

40000





32334995

420355

б) Цена лицензии по паушальной форме оплаты

Банковская ставка = 7,5%

Процент инфляции в год =1,1% (соответственно увеличивается банковская ставка).

Расчет цены лицензии по паушальной форме оплаты представлен в таблице 9.10.
Таблица 9.10.

Расчет цены лицензии по паушальной форме оплаты

Год

Объем выпуска в год, шт.

Лицензионные отчисления на базе роялти, дол. США

Рост цен (інфл.)

Банковская ставка (дисконт) %

Коэффициент дисконтирования

Дисконтированные лицензионные отчисления, дол. США

1

0

0

1,0000

7,50

0,8653

0

2

0

0

1,0110

7,58

0,8640

0

3

2500

25579

1,0221

7,67

0,8627

22066

4

7500

77580

1,0334

7,75

0,8613

66821

5

10000

104 578

1,0447

7,84

0,8600

89932

6

10000

105728

1,0562

7,92

0,8586

90776

7

10000

106891

1,0678

8,01

0,8572

91627

Вместе

40000

420355







361222

Следовательно, как показывают расчеты, второй способ оплаты является более выгодным для предприятия, поскольку расходы являются значительно меньшими.
1   ...   18   19   20   21   22   23   24   25   26

Похожие:

Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций по основам внешнеэкономической деятельности г. Л....
Совершенствуя направления своей вэ политики, Россия может эффективно использовать эти направления в своих интересах
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций по дисциплине "инвестирование"
Конспект лекций по дисциплине «Инвестирование» для студентов экономических специальностей всех форм обучения Сост.: В. М. Гридасов...
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций по дисциплине вгипу, 2009 Конспект лекций по дисциплине...
Учебное пособие предназначено для студентов различных специальностей, изучающих дисциплину “Информационные технологии на транспорте”....
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций «Ильин А. А. Акушерство и гинекология. Конспект лекций»
Конспект лекций предназначен для подготовки студентов медицинских вузов к сдаче зачетов и экзаменов. Книга включает в себя полный...
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconПеречень вопросов к экзамену «Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности»
Понятие, признаки внешнеэкономической деятельности, понятие и виды внешнеэкономической операции
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКомпьютерная графика и web дизайн Конспект лекций Днепропетровск
Конспект лекций по дисциплине “Компьютерная графика и web дизайн” содержит теоретические сведения для подготовки к зачету. В конспекте...
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconМетодическая разработка конспект лекций по дисциплине «анализ финанасово-хозяйственной...
...
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций по дисциплине экономика организации (предприятия) Составила Сова О. В
Модуль   основные формы оплаты труда и их влияние на результаты деятельности предприятия 51
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconКонспект лекций для студентов направления 070104 «Морской и речной транспорт»
Конспект лекций рассмотрены и одобрены на заседании кафедры «Судовождение» кгмту
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” iconСтатья Принципы внешнеэкономической деятельности
Субъекты хозяйственной деятельности Украины и иностранные субъекты хозяйственной деятельности при осуществлении внешнеэкономической...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница