8: Финансы предприятий и организаций


Скачать 178.7 Kb.
Название8: Финансы предприятий и организаций
Дата публикации04.07.2013
Размер178.7 Kb.
ТипДокументы
userdocs.ru > Финансы > Документы
Тема 8: Финансы предприятий и организаций.

  1. Понятие, структура, функции финансов предприятий.

  2. Финансовый капитал фирмы: сущность, виды.

  3. Доходы, затраты, прибыль фирмы.

  4. Финансовый менеджмент.

  5. Финансовые риски.




  1. Понятие, структура, функции финансов предприятий.

Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету (ГК РФ, часть1, гл.4, ст.48).

Коммерческие

Некоммерческие

Организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.

Могут создаваться в форме:

  • хозяйственных товариществ (могут создаваться в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товарищества). Участниками полных товариществ и полными товарищами в товариществах на вере могут быть индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации, вкладчиками в товариществах на вере могут быть граждане и юридические лица).

  • хозяйственных обществ (могут создаваться в форме акционерного общества (ЗАО, ОАО), общества с ограниченной или с дополнительной ответственностью. Участниками хозяйственных обществ могут быть граждане и юридические лица).

Государственные органы и органы местного самоуправления не вправе выступать участниками хозяйственных обществ и вкладчиками в товариществах на вере, если иное не установлено законом.

  • производственных кооперативов (артель),

  • государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Организации, не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации).

Могут создаваться в форме:

  • потребительских кооперативов,

  • общественных или религиозных организаций (объединений), финансируемых собственником учреждений,

  • благотворительных и иных фондов,

  • а также в других формах, предусмотренных законом.

Могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созданы, и соответствующую этим целям.

Допускается создание объединений коммерческих и (или) некоммерческих организаций в форме ассоциаций и союзов

^ Финансы предприятий – денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет собственных и приравненных к ним средств, средств, поступивших с финансовых рынков, средств, поступивших в порядке перераспределения.

В составе выделяют следующие группы денежных отношений:

  1. Финансовые отношения:

  • с другими предприятиями (поставщики, покупатели, транспортные, строительные фирмы)

  • внутри предприятия (работники, филиалы, отделы, цехи)

  • с финансово-кредитной системой (бюджеты, внебюджетные фонды, банки, страховые компании, инвестиционные компании, фондовый рынок)

  1. Денежные фонды: фонды основных и оборотных средств, уставный капитал, амортизационный фонд, фонд оплаты труда.

Функции финансов предприятий:

  1. Обеспечивающая (ресурсообразующая) – систематическое формирование денежных средств в необходимом объеме. Началом служит накопление капитала. Потребность в денежных средствах может покрываться за счет собственных средств, кредита и других заемных источников.

  2. Распределительная – распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов. Результат функции – формирование и использование целевых фондов денежных средств, эффективное поддержание структуры капитала.

  3. Контрольная – осуществление финансового контроля за результатами производственно-хозяйственной деятельности фирмы, а также за формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами предприятия.

Финансовый контроль фирмы:

А) контроль за изменением финансовых показателей, платежей и расчетов

Б) контроль за реализацией стратегии финансирования

Для реализации этой функции разрабатываются нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источников их финансирования.

  1. ^ Финансовый капитал фирмы: сущность, виды.

Финансовые ресурсы предприятия – совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения финансовых обязательств (налоговых и др.), финансирования текущих затрат, затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы

Собственные

Заемные

внутренние

внешние

Кредиты, иные средства

Прибыль

Дополнительные взносы в уставный капитал

Амортизационные отчисления

Дополнительная эмиссия ценных бумаг и реализация акций

Безвозмездная финансовая помощь

Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе производств, инвестиционной, финансовой деятельности. Они находятся в постоянном движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке или в кассе предприятия.

Капитал – это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли. Характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование активов предприятия.

Виды капитала:

    1. По принадлежности предприятию: собственный и заемный

    2. По объекту инвестирования: основной и оборотный

    3. По форме нахождения в процессе кругооборота: денежная – производительная – товарная – денежная (средняя продолжительность оборота капитала фирмы характеризуется длительностью его оборота в днях, месяцах, годах)

    4. В зависимости от целей использования: производительный, ссудный, спекулятивный.

Капитал в денежной форме – пассивы фирмы, в производительной форме – активы фирмы.

АКТИВ (имущество предприятия)

ПАССИВ (источники формирования средств)

1. Внеоборотные активы

3. Капитал и резервы

2. Оборотные активы

4. Долгосрочные обязательства

5. Краткосрочные обязательства

Актив классифицируется:

  1. по форме функционирования: материальные, нематериальные, финансовые

  2. по характеру участия в производственном цикле: внеоборотные, оборотные

  3. в зависимости от источников формирования: валовые (собственные + заемные), чистые (собственные)

  4. в зависимости от права собственности: собственные и арендуемые

  5. по степени ликвидности: абсолютноликвидные (денежные средства), высоколиквидные (краткосрочные финансовые вложения (до 1 года), краткосрочная дебиторская задолженность), среднеликвидные (готовая продукция, долгосрочная дебиторская задолженность), слаболиквидные (внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения), неликвидные (безнадежная дебиторская задолженность).

Назначение пассива – объяснять, кто является хозяином фирмы, какова его организационно-правовая форма и какова значимость каждого источника финансирования.

  1. ^ Доходы, затраты, прибыль фирмы.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества) (ПБУ 9/99 «Доходы организации»). Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами. Некоммерческие организации (кроме государственных (муниципальных) учреждений) признают доходы от предпринимательской и иной деятельности.

^ Не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:

сумм НДС, акцизов, экспортных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

задатка;

в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;

в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

а) доходы от обычных видов деятельности;

выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг (далее - выручка).

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления, получение которых связанно с этой деятельностью (арендная плата).

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью (лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами интеллектуальной собственности).

В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью.

б) прочие доходы;

поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

поступления в возмещение причиненных организации убытков;

прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

курсовые разницы;

сумма дооценки активов;

прочие доходы.

Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

Доходы, получаемые организацией от предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации, относятся к прочим доходам.

Доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности, считаются прочими поступлениями.

 

^ Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) (ПБУ 10/99 «Расходы организации»).

 

^ Не признается расходами организации выбытие активов:

в связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т.п.);

вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи);

по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

в погашение кредита, займа, полученных организацией.

Выбытие активов именуется оплатой.

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

расходы по обычным видам деятельности;

расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

Расходы, осуществление которых связано с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации, относятся к прочим расходам.

Расходами по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

Расходы по обычным видам деятельности формируют:

расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов;

расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально-производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.).

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

материальные затраты;

затраты на оплату труда;

отчисления на социальные нужды;

амортизация;

прочие затраты.

Для целей управления в бухгалтерском учете организуется учет расходов по статьям затрат. Перечень статей затрат устанавливается организацией самостоятельно.

Коммерческие и управленческие расходы могут признаваться в себестоимости проданных продукции, товаров, работ, услуг полностью в отчетном году их признания в качестве расходов по обычным видам деятельности.

прочие расходы;

Расходы, отличные от расходов по обычным видам деятельности, считаются прочими расходами.

расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

 

расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

возмещение причиненных организацией убытков;

убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

курсовые разницы;

сумма уценки активов;

перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;

прочие расходы.

Прочими расходами также являются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

Прибыль – это конечный финансовый результат, денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Схема формирования прибыли:




Выручка от продаж (без НДС, акцизов)



Переменные расходы (себестоимость реализованной продукции)

Затраты сырья, материалов

Затраты труда

Переменные

=

Валовая (маржинальная) прибыль



Управленческие расходы

Коммерческие расходы

=

Прибыль(убыток) от продаж

+ (–)

Прочие доходы и расходы

=

Прибыль (убыток) до налогообложения




Отложенные налоговые активы (отложенные налоговые обязательства)



Текущий налог на прибыль

=

Чистая прибыль (убыток)

4. Финансовый менеджмент

  • система управления финансовыми ресурсами, сочетающими в себе финансовую политику, методы, инструменты, а также людей, принимающих управленческие решения и претворяющих эти решения на практике с целью достижения поставленных целей обеспечения финансовой стабильности и роста.

Цели финансового менеджмента (ФМ):

  1. Максимизация полезного экономического результата деятельности компании

  2. Повышение ее экономического потенциала

  3. Максимизация прибыли при минимизации расходов

  4. Обеспечение конкурентоспособности на рынке

  5. Наилучшее использование имеющихся источников финансирования и привлечения новых для достижения поставленных задач

  6. Оптимизация структуры активов компании

  7. Обеспечение финансовой стабильности компании в обозримом будущем

^ Объект управления в ФМ – денежный оборот хозяйствующего субъекта. Он предполагает разработку рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, прогнозных оценок денежных поступлений и выплат, их зависимости от изменения структуры актива и пассива предприятия.

Реальная дифференциация предприятий по видам и масштабам деятельности, организационно-правовым формам, условиям функционирования порождает огромное разнообразие организационных структур управления ими. Все возможные формы организации управления сегодня не могут быть строго формализованы, но совокупность основных управленческих функций, осуществленных аппаратом управления, остается неизменной при всем разнообразии организационных решений.

Финансовая служба – работник, группа в планово-финансовом отделе, финансовый отдел, управление или любое другое структурное подразделение, на которое возложены функции управления финансами (денежными потоками) и выработки финансовой политики предприятия и т.п.

Конкретная структура финансовой службы зависит от организационно-правовой формы хозяйствования, размеров предприятия, объема производства, величины денежного оборота.

Функции финансовой службы:

  1. Участие в разработке и исполнении бизнес-плана

  2. Разработка финансовой программы развития

  3. Определение кредитной политики

  4. Управление денежными потоками

  5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и др.

5. Финансовые риски (ФР) в деятельности предприятия

ФР - совокупность финансовых операций предприятия с негарантированными конечными результатами (практически все операции, осуществляемые в процессе производственно-хозяйственной деятельности в условиях переходного периода)

Классификация ФР:

  1. По типу совершаемых операций:

  1. коммерческие риски - возникают в сфере товарооборота и связанные для большинства предприятий с процессами материально-технического снабжения и реализации

  2. инвестиционные риски - связаны с любыми внешними и внутренними инвестициями предприятия (за исключением операций на фондовом рынке)

  3. фондовые риски - связаны с любыми типами операций на рынке ценных бумаг

  4. кредитные риски - характерны для деятельности не только непосредственно кредитных организаций, но и любых предприятий, осуществляющих поставку своей продукции на условиях коммерческого кредита или производящих предоплату (авансирование) по заключенным договорам

  5. ипотечные риски - характерны для любых операций с недвижимостью

  6. страховые риски - изначально присущи лишь предприятиям, функционирующим на страховом рынке (т.е. страховым компаниям)

  1. По потенциальной степени риска:

  1. операции с наибольшей степенью риска - прежде всего “игровые” сделки на рынке ценных бумаг, а также большинство коммерческих рисков

  2. операции со средней степенью риска - к ним относят чаще всего кредитные и страховые риски

  3. операции с наименьшей степенью риска - относят ипотечные и большинство инвестиционных рисков

  1. По абсолютной величине (масштабности возможных последствий) риска:

  1. мелкие риски - наступление негативных последствий по ним не способно оказать принципиальное отрицательное воздействие не только на итоговые, но и на промежуточные результаты деятельности предприятия

  2. средние риски - их наступление способно ухудшить промежуточные (н-р: квартальные), но не итоговые результаты финансовой деятельности субъекта хозяйствования

  3. крупные риски - их наступление может привести к существенному ухудшению итоговых финансовых результатов деятельности предприятия (н-р: в форме потери его годовой прибыли)

  4. глобальные или критические риски - их наступление ставит предприятие на грань банкротства или автоматически приводит к нему

Основные формы потерь от ФР:

  1. Дополнительные финансовые затраты - связаны с внеплановыми расходами из-за негативного развития локальных элементов операции

  2. Прямой финансовый ущерб - единовременные финансовые потери по результатам завершенной операции

  3. Упущенная прибыль - наиболее тяжелая и недостаточно определенно исчисляемая форма потерь, чаще всего - долгосрочного характера

Типовые причины негативного завершения ФР:

  1. отсутствие или недостоверный характер информации, используемой в процессе подготовки и проведения конкретной операции

  2. нарушение партнером по операции принятых на себя обязательств

  3. некомпетентное управление операцией со стороны сотрудников предприятия

  4. форс-мажорные обстоятельства

Основные методы предотвращения ФР или компенсация потерь от них:

  1. Организационные методы:

  1. обеспечение высокой степени достоверности и оперативности исходной информации за счет проведения эффективных маркетинговых исследований

  2. организация текущего контроля за ходом реализации операции

  1. Юридические методы:

  1. квалифицированное составление хозяйственного (кредитного, страхового и т.п.) договора в части механизма нанесенного партнером ущерба

  2. квалифицированное представительство имущественных интересов предприятия в арбитражном суде

  1. Экономические методы:

  1. страхование всех видов потенциальных рисков

  2. создание собственного финансового резерва

  3. сочетание операций с различной степенью потенциального риска

Похожие:

8: Финансы предприятий и организаций iconМетодические рекомендации по выполнению курсового проекта для студентов...
«Финансы и кредит»; направления 080100. 62 «Экономика»; должны выполнить и защитить курсовой проект по дисциплинам: «Экономика организаций...
8: Финансы предприятий и организаций iconВопросы к экзамену по дисциплине «Финансы организаций (предприятий)»
Вопросы к экзамену по дисциплине «Финансы организаций (предприятий)» для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит»
8: Финансы предприятий и организаций iconМетодические указания Для выполнения курсового проекта по дисциплине...
Для выполнения курсового проекта по дисциплине «Финансы организаций (предприятий)» для студентов учетно-финансового факультета по...
8: Финансы предприятий и организаций iconОбразовательный проект для предпринимателей
Финансовая система России включает три основные сферы отношений: государственные и муниципальные финансы, финансы хозяйствующих субъектов...
8: Финансы предприятий и организаций icon«финансы организаций (предприятий)»
Разработана в соответствии с государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования
8: Финансы предприятий и организаций icon7. Финансы коммерческих предприятий и организаций
Основным документом, определяющим организационно-правовые формы хозяйствования в рф, является Гражданский Кодекс РФ
8: Финансы предприятий и организаций icon1. Финансовые отношения организаций и принципы их организации. Роль...
Финансы предприятия-составная часть финан системы. Роль финансов предприятий заключается в формировании финансовых ресурсов, в т...
8: Финансы предприятий и организаций iconПривлечение внимания руководства промышленных предприятий, организаций,...
Подготовка учащейся молодёжи к участию в научно-практических конференциях с целью подготовки и презентации проектов по решению актуальных...
8: Финансы предприятий и организаций iconВопросы к экзамену по дисциплине «Линейная алгебра»
Профиль подготовки Мировая экономика. Финансы и кредит. Бухгалтерский учет, анализ и аудит. Налоги и налогообложение. Экономика предприятий...
8: Финансы предприятий и организаций iconСущность и основы организации финансов предприятий
В составе децентрализованных финансов (а это, прежде всего, финансы предприятий промышленности, строительства, транспорта, торговли,...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница