Управление основным капиталом


Скачать 383.5 Kb.
НазваниеУправление основным капиталом
страница1/5
Дата публикации04.07.2013
Размер383.5 Kb.
ТипДокументы
userdocs.ru > Финансы > Документы
  1   2   3   4   5






ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ


§ 3.1. Основные фонды: место в структуре активов
Необходимым условием реализации основной деятельности предприятия – получение прибыли на вложенный (авансированный) капитал – является планирование воспроизводства капитала во всех его формах. Это планирование должно охватывать все стадии воспроизводства капитала:

  • инвестирование;

  • производство;

  • реализацию (обмен);

  • потребление.


Суть механизма финансового управления на предприятии заключается в формировании и использовании различных денежных фондов для возмещения затрат капитала.
Совокупность кругооборотов различных частей капитала предприятия за период представляет собой его полный оборот или воспроизводство (простое или расширенное).
Внеоборотные активы – это часть активов предприятия, которая имеет длительный период функционирования. Внеоборотные активы состоят из:

  • основных фондов (средств);

  • нематериальных активов;

  • вложений в незавершенное капитальное строительство;

  • долгосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и уставный капитал других предприятий;

  • иных внеоборотных активов.



Основной капитал = внеоботные активы




Долгосрочные финансовые инвестиции

Основные средства

Нематериальные активы




Незавершенные долгосрочные инвестиции

Рис. 3.1. Состав основного капитала (внеоборотных активов).

Наиболее значительной и весомой частью внеоборотных активов являются основные фонды (средства) - ОС.
ОС – средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда.

К основным фондам относятся материальные ценности, используемые в качестве средств труда при производстве продукции (выполнения работ или услуг):

  • в течение периода, превышающего 12 месяцев;

  • или имеющих стоимость на дату приобретения свыше 100 – кратного установленного МРОТ за единицу независимо от срока их полезного использования.


Срок полезного использования – период, в течении которого использование элемента ОФ должно:

  • приносить доход предприятию или

  • служить для выполнения целей деятельности предприятия.


ОФ классифицируются по следующим признакам:

  1. по отношению к основному производству:

  • производственные – прямо или косвенно учитывающиеся в производстве материальных ценностей;

  • непроизводственные – жилые дома, соц.-культ.быт и другие основные средства нематериальной сферы.

  1. по участию в процессе производства:

  • активные – машины, оборудование, передаточные устройства, орг.техника, приборы, транспортные средства;

  • пассивные – здания, сооружения, земельные участки - создают необходимые производственные условия.

  1. по виду денежной оценки ОФ:

  • первоначальная стоимость – по которой принимаются к бухгалтерскому учету;

  • восстановительная стоимость – имеют в период воспроизводства с учетом морального износа и переоценки;

  • остаточная стоимость, которая является первоначальной или восстановительной за минусом износа.


Специфика управления ОС связана со следующими обстоятельствами:

1) функциональная полезность основных средств сохраняется в течении ряда лет (отчетных периодов), поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены по времени;

2) момент физической замены (обновления) основных средств не совпадают с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;

3) эффективность использования основных средств оценивается по-разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе и назначения;

4) эффективность использования ОС определяется не только экономическими, но и социальными, экономическими и другими факторами, поскольку ОС обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-бытовую.
§ 3.2. Оценка и учет основных фондов
Основные фонды учитываются в балансе по первоначальной или восстановительной стоимости за вычетом износа.
Первоначальная стоимость ОФ – сумма фактических затрат на строительство, покупку, транспортировку, монтаж и наладку основных фондов в действующих ценах.

Цены на элемент ОФ постоянно изменяются:

  • растут в связи с инфляцией;

  • отклоняются от рыночной под влиянием износа.


^ Отклонения, вызванные инфляцией, призваны устранить переоценкой ОФ.

Результат пересчета отражается в балансах предприятий.
Другой метод пересчета (переоценка) – экспертная оценка рыночной стоимости элемента ОФ по цене замещения.
^ Цена замещения – цена современного объекта, выполняющего те же функции, что и оцениваемый. В отличие от восстановительной стоимости, это не современная стоимость точной копии, а стоимость замещения в эксплуатации.
Переоценка внеоборотных активов осуществляляется:

  • по коэффициентам – индексам балансовой стоимости отдельных объектов;

  • путем прямого пересчета стоимости отдельных объектов ОФ по документально подтвержденным рыночным ценам на них.


Переоценка основных фондов оказывает существенное влияние на итоги производственно-хозяйственной деятельности, т.к. приводит к изменению амортизационных отчислений и налоговых платежей.


§ 3.3. Амортизация основных средств
Амортизация – износ ОФ в процессе их производительного функционирования в денежном выражении. Амортизация есть процесс перенесения стоимости изношенных ОФ на произведенный с их помощью продукт.
Постепенное перенесение стоимости ОПФ на произведенную продукцию предполагает выделение 2-х частей:

  • 1 – выступает в потребительской форме ОФ;

  • 2 – совершает оборот как часть стоимости вновь созданной продукции; по мере реализации продукции переходит из товарной формы в денежную и аккумулируется в виде амортизационных отчислений, производимых из выручки от реализации.


Назначение амортизационных отчислений – накопление денежных средств в размерах, необходимых для воспроизводства в натуральной форме выбывших из производства по истечении нормального срока ОФ или их полезного использования.
Способы начисления амортизационных начислений:

  1. линейный;

  2. уменьшаемого остатка;

  3. списание стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

  4. списание стоимости пропорционально объему продукции (работ).

К группе однородных объектов один из способов применяется в течение всего срока полезного использования.
1) ^ Линейный способ- начисление амортизации производится равномерно исходя:

٭ из первоначальной или восстановительной стоимости;

٭ нормы амортизации, исчисленной из срока полезного использования объекта.
Например:

Срок полезного использования 10 лет;

норма амортизации 100 : 10 = 10% в год;

для 8 лет 100 : 8 = 12,5% в год.
2) ^ Способ уменьшаемого остатка – годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из:

٭ остаточной стоимости ОФ на начало года;

٭ нормы амортизации, исчисленной из срока полезного использования объекта.

Т.е. доля амортизационных отчислений будет уменьшаться с каждым следующим годом эксплуатации.
Например:

Первичная стоимость – 100 т.р.

Срок полезного использования – 5 лет

Норма амортизации – 100 : 5 = 20%


п/п

Остаточная стоимость на начало года, т.р.

Сумма амортизации, т.р.

^ Остаточная стоимость по завершению периода, т.р.

1.

100

100 * 20% = 20

100 – 20 = 80

2.

80

80 * 20% = 16

80 – 16 = 64

3.

64

64 * 20% = 12,8

64 – 12,8 = 51,2

3.

51,2

51,2 * 20% = 10,24

51,2 – 10,24 = 40,96

5.

41,96

40,96 * 20% = 8,192

40,96 – 8,192 = 32,768

Σ = 67,232
Σ амортизации = 67,232 оказывается меньше первоначальной стоимости (100 т.р.) на 32,768 т.р.
Недоамортизировано – 32,8% первоначальной стоимости.
^ 32,768 – ликвидационная стоимость.
Нелинейные методы начисления амортизации (американская методика) предполагается установление краткости определения уменьшаемого остатка. Так, двойное уменьшение остатка предполагает:
A = Co * N * 2,
где А – сумма амортизационных отчислений;

Co – остаточная стоимость на начало года;

N – норма амортизации на период эксплуатации;

2 – краткость отчислений.
Пример:


п/п

Остаточная стоимость на начало года, т.р.

Сумма амортизации, т.р.

^ Остаточная стоимость по завершению периода, т.р.

1.

100

100 * 20% * 2 = 40

100 – 40 = 60

2.

60

60 * 20% * 2 = 24

60 – 24 = 36

3.

36

36 * 20% * 2 = 14,4

36 – 14,4 = 21,6

3.

21,6

21,6 * 20% * 2 = 8,64

21,6 – 8,64 = 12,96

5.

12,96

12,96 * 20% * 2 = 5,184

12,96 – 5,184 = 7,776

Σ = 92,224
Ликвидационная стоимость составляет 7,8% от первоначальной стоимости оборудования.
3) ^ Списание стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

Годовая сумма амортизации определяется исходя из:

٭ первоначальной стоимости;

٭ соотношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта и суммы чисел лет срока службы.
Ликвидационной стоимости нет, т.к. объект ОФ полностью переносит свою стоимость за период полезного использования.
Пример:
^

Сумма чисел лет полезного использования 15 = 1+2+3+4+5





Год со дня приобретения

Норма амортизации, %

^ Сумма амортизации, т.р.

1

5 /15 * 100 = 33,33

100 * 33,33 = 33,3

2

4 /15 * 100 = 26,67

100 * 26,67 = 26,67

3

3 /15 * 100 = 20,0

100 * 20,0 = 20,0

4

2 /15 * 100 = 13,3

100 * 13,3 = 13,3

5

1 /15 * 100 = 6,67

100 * 6,67 = 6,67

Σ = 100 т.р.
Преимущество способа – позволяет в начале эксплуатации списать большую часть стоимости ОФ; далее темпы списания замедляются, что обеспечивает снижение себестоимости продукции.



  1. ^ Списание пропорционально объему продукции (работ).

Начисление амортизационных отчислений исходя из:

٭ натурального показателя объема продукции в отчетном году;

٭ соотношение первоначальной стоимости объекта основных фондов и предполагаемого объема продукции за весь период полезного использования объекта ОФ.

Позволяет учитывать физический износ, режим использования объекта.
Пример:

Первоначальная стоимость транспортных средств – 60 т.р.

Срок полезного использования – 5 лет

Предполагаемый пробег – 500 т.км.

Пробег отчетного периода – 5 т.км.

  • амортизационные отчисления = * 60 = 0,6 т.р.


^ При применении любого из способов (1-4) начисление амортизации производится ежемесячно (1/12 суммы годовых отчислений).
По активной части ОФ предприятие может осуществлять ускоренную амортизацию, которая влечет:

  • рост издержек производства, снижение прибыли, но увеличение денежного потока; если снижение чистой прибыли допустимо, то ускоренная амортизация выгодна (налоговая льгота!);

  • предприятие получает возможность увеличивать темпы обновления оборудования и за счет этого укреплять конкурентную позицию.


Малые предприятия (РФ):

  • ускоренная амортизация (+);

  • списание дополнительно как амортизационные отчисления до 50% первоначальной стоимости ОФ, сроком службы более 3-х лет.


С 1.01.97 г. в РФ введена новая система амортизации ОФ.

Все имущество разделяется на 4 группы (стоимость имущества превышает 100 МРОТ); для каждой группы (отдельно, для малого бизнеса):

  1. здания, сооружения и их структурные компоненты НА = 5% (малые предприятия – 6%);

  2. легковой и легкий грузовой транспорт, конторское оборудование, мебель, компьютерная техника, информационные системы (25,30%);

  3. технологическое, энергетическое, транспортное и иное оборудование и материальные активы (15, 18%);

  4. нематериальные активы – амортизация равными долями в течение всего срока эксплуатации (если срок не определен, то принимается = 10 лет).

§ 3.3. Оценка использования основных фондов
Эффективность использования ОФ характеризуется натуральными и стоимостными показателями.

^ Стоимостные показатели отражают в денежном выражении производственную отдачу ОФ (предприятия, отрасли) – обобщающие:

Степень использования ОФ в денежном выражении определяется показателями:

Фоноотдача – сумма реализуемой продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости ОПФ;

Фондоемкость – отношения стоимости ОПФ к стоимости продукции;

Фондовооруженность – стоимость ОПФ, приходящаяся на одного работника предприятия или отрасли в целом.

Финансовые показатели использования ОФ могут быть объединены в следующие группы:

  1. Показатели объема, структуры и динамики ОС.

  2. Показатели воспроизводства и оборачиваемости ОС.

  3. Показатели эффективности использования ОС.

  4. Показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию ОС.

  5. Показатели эффективности инвестиций в ОС.


В качестве источников информации для анализа финансовых показателей используются счета:
01 – основные средства;

02 – износ основных средств;

08 – капитальные вложения.
§ 3.5. Расчет и оценка показателей движения ОС
В ходе анализа оцениваются:

  • размер, динамика и структура вложений в ОС;

  • выявляются функциональные особенности производственной деятельности анализируемого хозяйствующего субъекта.

С этой целью производится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементам ОС (по форме №5 приложения к годовому балансу, раздел "амортизируемое имущество").

Оценка изменений производится по первоначальной стоимости ОС.

^ Выписка из формы № 5.

3. Амортизируемое имущество

Наименование показателей

Код

строки

Остаток

на начало года

Поступило

(введено)

Выбыло

Остаток на конец года




1

2

3

4

5

Основные средства:
















Здания

361

3467

19765

15

23217

Сооружения

362

174

2918

57

3035

Машины и оборудования

363

4401

76769

424

80746

Транспортные средства

364

100

4783

28

4855

Производственный и хозяйственный инвентарь


365


20


85


2


103

Другие виды основных средств


368


112


2784


-


2896

Итого (сумма 360-368)

370

8274

107310

526

114882

В том числе:
















производственные

371

5742

104310

511

109541

непроизводственные

372

2532

2794

15

5311


^ Горизонтальный анализ предполагает добавление к форме № 5 еще 3-х граф (изменение за год):

  1. абсолютное;

  2. графа "7" – изменение в % на начало года;

3) графа "8" – к изменению в % итога по строке 510 отчетности (долгосрочные пассивы).


1-0

2

3

4

5

6

(3-4)

7

(3/2*100%)

8

361

3467

19765

15

23217

19750

570

18,5

362

174

2918

57

3035

2861

1644

2,7
  1   2   3   4   5

Похожие:

Управление основным капиталом iconСтарший менеджер по работе с вип-клиентами
Эффективное управление капиталом vip клиентов (формирование инвестиционного профиля клиента, доверительное управление капиталом,...
Управление основным капиталом iconДоверительное управление капиталом на forex
Мировая статистика утверждает, что 85%-90% частных трейдеров теряет свой депозит. Многие частные трейдеры при этом понимают, что...
Управление основным капиталом icon2. Управление заемным капиталом Тема Цена и структура капитала, оценка
Батина Ирина Николаевна к э н доцент кафедры финансового менеджмента, экономический факультет УрГУ
Управление основным капиталом iconТренинг-семинар «Финансовое благополучие и разумное управление личным капиталом»
Цель: Дать знания и выработать навыки управления личными финансами. Разработать стратегию достижения своих целей и оптимального использования...
Управление основным капиталом iconСила правильного управления капиталом (Money Management)
Целью управления капиталом является увеличение дохода в течение прибыльных периодов торговли и защита этого дохода в течение просадок...
Управление основным капиталом icon2. Менеджмент и менеджеры
«управление» — более широкое понятие, которое включает в себя и управление техническими системами, и управление в неживой природе...
Управление основным капиталом iconПриглашаем вас принять участие в семинаре-тренинге 7-8 апреля 2012г....
Более того, 100% тех людей, которые разработали с помощью финансового консультанта свой личный финансовый план и начали его реализовывать,...
Управление основным капиталом iconВопросы к итоговому экзамену по дисциплине менеджмент для студентов...
Развитие производительных сил и управления. Традиционное управление. Управление промышленной стадии. Управление постиндустриальной...
Управление основным капиталом iconДействие романа украинского советского писателя (1901—1947) происходит...
...
Управление основным капиталом icon6. Управление предприятием, принципы, методы, функции и структура...
...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница