Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов


НазваниеСоциально-экономическая сущность финансов. Функции финансов
страница3/5
Дата публикации04.05.2013
Размер0.59 Mb.
ТипДокументы
userdocs.ru > Финансы > Документы
1   2   3   4   5

^ Инвестиционная деятельность предприятий, осуществляемая в форме капитальных вложений. Источники финансирования капитальных вложений.

Под инвестициями понимают денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, товарные знаки, любое др. имущ. вклад-е в об-ты предприн. и др. видов деят. в целях получения прибыли и достижения полож. соц. эф-та.

^ Инвестиционная деятельность представляет собой вложение инвестиций и совокупность практических действий по реализации инвестиций. При этом инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений.

^ Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, физические и юридические лица. Инвесторы осуществляют вложения собственных, заемных и привлеченных средств и обеспечивают их целевое использование.

Объектами инвестиционной деятельности в РФ являются:

  • вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;

  • ценные бумаги

  • целевые денежные вклады;

  • научно-техническая продукция и другие объекты собственности;

  • имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Инвестиционная сфера: капитальное строительство; Инновационная; обращения финансового капитала

Источники финансирования капитальных вложений

  • собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора;

  • заемных финансовых средств инвестора;

  • привлеченных финансовых средств инвестора;

  • денежных средств, централизируемых объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке;

  • инвестиционных ассигнований из государственных бюджетов, местных бюджетов и внебюджетных фондов;

  • иностранных инвестиций.



  1. Цель, назначение и структура оборотного капитала.

Оборотный капитал — это капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла, т.е. это средства, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства.

Существует понятие чистого оборотного капитала. Его величина определяется как разница между текущими активами и текущими пассивами.

По источникам формирования оборотный капитал подразделяется на собственный и заемный.

Собственный оборотный капитал предприятий обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта.

Заемный капитал покрывает дополнительную потребность предприятия в средствах.

Размещение оборотного капитала в процессе воспроизводства приводит к делению его на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

^ Фонды обращения — это готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах.

Исходя из принципов организации и управления оборотными средствами, необходимости оптимизации размеров запасов оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих видах оборотных средств. Ненормируемые оборотные средства являются элементом фондов обращения.


  1. ^ Источники формирования оборотного капитала. Основы организации безналичных расчетов.


Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования.

Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные средства. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке. Первоначальное формирование их происходит в момент создания компании и образования ее уставного капитала. Источником собственных оборотных средств на этой стадии являются инвестиционные средства учредителей. В дальнейшем по мере развития предпринимательской деятельности собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно привлекаемых средств.

Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения.

Дополнительно привлекаемые средства по существу не принадлежат предприятию, поэтому их нельзя отнести к собственным. Однако эти средства постоянно находятся в обороте и в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования собственных оборотных средств.

Резерв предстоящих платежей, формируется для резервирования средств на оплату отпусков работникам предприятия и другие подобные расходы.



  1. ^ Формы безналичных расчетов.

В зависимости от способа платежа, вида расчетных документов и организации документооборота в банке можно выделить следующие основные формы безналичных расчетов между плательщиками и получателями: расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо, платежными карточками.

Основой безналичных расчетов являются межбанковские расчеты.

^ Платежным поручением является распоряжение владельца счета обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежное поручение исполняется банком в срок, предусмотренный законодательством, или в более короткий срок, установленный договором банковского счета либо определяемый применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.

Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи.

Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

^ Расчеты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другой банк.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

^ Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк.


  1. ^ Организация краткосрочного кредитования предприятий.

Организация краткосрочного(срок которого не превышает 12 месяцев) кредитования предусматривает определенный порядок выдачи и погашения кредита, контроля за целевым его использованием и своевременным возвратом, обусловленный основными принципами кредитования.

Процесс кредитования предусматривает несколько этапов: Рассмотрение кредитной заявки; Изучение кредитоспособности; Составление кредитного договора; Заключение договора; Исполнение договора.

Кредитная заявка содержит сведения о требуемой ссуде: цель и размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

^ Финансовые показатели, необходимые для оценки кредитоспособности

  • коэффициент ликвидности (предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Он определяется как отношение легко реализуемых оборотных активов к заемным средствам)

  • ^ Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента и представляет собой отношение суммы всех ликвидных оборотных активов к заемным средствам.

  • коэффициент финансового левериджа (задолженность по краткосрочным и долгосрочным кредитам, отнесенная к сумме активов);

  • операционный коэффициент, или коэффициент прибыльности;

  • «рыночные» коэффициенты;

  • коэффициент обслуживания долга и др.






  1. Кредитоспособность ссудозаемщика.

Предприятия в зависимости от величины коэффициентов, как правило, распределяются на три класса кредитоспособности.

Коэффициенты кредитоспособности определяются на основе фактических данных о финансово-хозяйственной деятельности предприятия за период, предшествующий обращению за ссудой в банк.

Для определения кредитоспособности используют так же анализ денежного потока и анализ делового риска.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий сроку испрашиваемой ссуды.

Деловой риск — это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторов делового риска достаточно много, но основными являются следующие: надежность поставщиков, стабильность цен на сырье и материалы, срок службы и мощность оборудования, изменения рынка сбыта. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.



  1. ^ Финансовая работа на предприятии и ее основные направления.

Основой финансовой работы, проводимой на предприятии, является финансовая политика, которая выражается совокупностью мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом в целях изысканий и использования финансов для осуществления основных функций и задач.

^ Основные направления финансовой работы это:

- разработка финансового раздела бизнес-плана предприятия, определение финансовых показателей и нормативов;

- разработка кредитной политики;

- формирование финансовой документации;

- разработка прогнозов, проектов и планов вложения капитала;

- контроль за выполнением плановых финансовых показателей.

Руководство финансовой деятельностью на предприятии находится в компетенции финансовых менеджеров, финансовых служб и отделов.


  1. ^ Финансовое планирование.

Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами предприятия. Основное его назначение заключается в оценке своих финансов, в выявлении возможности увеличения финансовых ресурсов и в наиболее эффективном их использовании.

Разработка финансового плана дает картину финансового развития предприятия. Каждый финансовый план представляет собой баланс доходов и расходов.

^ Стадии финансового планирования

1. Предварительный расчет финансовых показателей

2 разработка проекта финансового плана

3 согласование отдельных показателей проекта плана

4 представление проекта финансового плана руководству, его обсуждение

5 утверждение руководством предприятия финансового плана

^ Методы финансового планирования:

Нормативный метод. На основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Зная норматив и объемный показатель можно рассчитать плановый показатель.

^ Расчетно-Аналитический метод. На основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя.

^ Балансовый метод. Путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.

Метод оптимизации плановых решений. Разработка нескольких вариантов плановых расчетов с целью выбора оптимального.

^ Экономико-математическое моделирование. Позволяет найти количественное выражение взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, их определяющими.


  1. ^ Финансовое прогнозирование.

финансовое прогнозирование — исследование долговременных перспектив изменения финансового состояния объекта в целом и его различных частей.

^ Методы прогнозирования:

- Методы экспертных оценок предполагает получение суждений о будущем на основе опыта и интуиции специалистов. Различают 2 направления: индивидуальные сужения и коллективный опрос. Наиболее распространен метод Дельфи, сочетающий в себе оба этих направления.

- методы экстраполяции. Они основаны на том, что объективные тенденции развития объекта в прошлом и настоящем предопределяют его величину в будущем. Основными условиями применения метода экстраполяции:

  1. в развитии объекта не должно быть резких скачков;

  2. предпрогнозный период должен превышать период прогноза минимум в 3 раза;

  3. не должно быть функциональной зависимости между исследуемым показателем и фактором времени.

Для того чтобы результаты финансовых прогнозов были надежными, они должны быть основаны на точных данных, в первую очередь — данных бухгалтерского учета, и получены методами финансового анализа.



  1. ^ Виды финансовых документов.

Кредитный план определяет порядок поступления денежных средств и возврата их в намеченные договорами сроки.

Кассовый план отражает оборот наличных денежных средств.

^ Платежный календарь представляет собой баланс денежных поступлений и расходов за определенный период с остатком (сальдо) на расчетном счете предприятия. Его информационной основой являются различные планы и балансы, составляемые на предприятии: план реализации продукции, смета затрат на производство, смета расходования фонда оплаты труда и т.д.

^ Календарь бухгалтера синхронизирует оборот денежных товарно-материальных ресурсов. Он составляется на основе используемого на практике общего календаря, определяющего критические даты расчетов и оплаты налогов, и дополняется собственным планом расчетов с поставщиками.

^ Финансовые балансы отражают стоимостные результаты распределения и перераспределения доходов, выявляют источники и направления расходования финансовых средств, финансовые взаимоотношения субъектов хозяйствования.



  1. ^ Управление капиталом предприятий, осуществляющих экспортно-импортные операции.

Валютные отношения - это отношение между государственными и отдельными юридическими и физическими лицами.

Участники: 1) резиденты ( постоянно проживающие в России) 2) нерезиденты ( за пределами РФ)

^ Текущие валютные операции: 1) переводы иностранной валюты в страну и из страны для расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту. 2) получение и предоставление фин кредитов на срок не более 180 дней 3) переводы в страну и из страны процентов дивидендов и других доходов по вкладам 4) переводы неторгового характера.

^ Функции банка России:

1) определение сферы и порядка обращения в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте.

2) издание нормативных актов обязательных к исполнению в РФ

3) проведение всех видов валютных операций

4) установление правил проведения резидентами и нерезидентами операций в иностранной валюте.

^ Государственное регулирование: 1) закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. №3615-1

2)инструкция ЦБРФ «о порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организации части валютной выручки»


  1. Особенности организации расчетов при оформлении валютных операций.

Финансово-кредитный механизм валютных отношений — это система управления валютными отношениями предприятий и государства с целью урегулирования взаимоотношений между ними.

Под валютными отношениями понимаются отношения, складывающиеся между государством и отдельными юридическими и физическими лицами или между юридическими лицами при функционировании валюты.

Все валютные операции подразделяются на два вида: текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.


1   2   3   4   5

Похожие:

Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconСоциально-экономическая сущность финансов. Функции финансов
Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconВопрос Финансовая система рф: состав, структура и критерии ее организации
Определение и экономические признаки финансов с точки зрения экономической теории. Социально-экономическая сущность финансов. Функциональный...
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconКраткий конспект лекций теория финансов 2012 Содержание Введение...
Характеристика финансовых отношений, составляющих суть финансов, и соответствующих им денежных потоков. 21
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconВопросы к гэк специальность (080105) По дисциплине "Финансы"
Объективная необходимость и социально-экономическая сущность финансов. Предпосылки их возникновения. Признаки финансов
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconЭкзамен экзамен проводится в устной форме. Социально-экономическая...
...
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconПримерный перечень вопросов к экзамену по Фи фр
Экономическая сущность финансов предприятий, место и роль финансов предприятий в общей системе финансов государства
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов icon4. Экономическое содержание бюджетного фонда Вопрос Социально-экономическая...
Ii. Бюджеты как форма организации государственных и муниципальных финансов
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconВопросы к экзамену по Финансовому праву
Понятие, экономическая сущность финансов и виды финансов. Особенности финансовых отношений
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconВопросы По дисциплине фдо и К
Финансы как экономическая категория. Функции финансов. Возникновение и этапы развития финансов
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconПонятие финансов из сущность и отличительные черты
Возникновение финансов и развитие науки о финансах. Взаимосвязь финансов с другими экономиками
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница