Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов


НазваниеСоциально-экономическая сущность финансов. Функции финансов
страница4/5
Дата публикации04.05.2013
Размер0.59 Mb.
ТипДокументы
userdocs.ru > Финансы > Документы
1   2   3   4   5

^ Аналитический баланс.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным и зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для этого проводят анализ по четырём направлениям:

1. Анализ структуры и динамики баланса.

2. Анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

4. Анализ деловой активности и рентабельности средств.

Понятие об имущественном положении предприятия, об имеющих место качественных изменениях в структуре средств и источников, а так же динамике этих изменений можно увидеть при помощи вертикального и горизонтального анализа баланса предприятия за два года.

Аналитический баланс, который состоит из следующих разделов.

Актив: а) общая стоимость имущества. б) стоимость иммобилизованных активов. в) текущие активы г) материальные оборотные средства д) дебиторская задолженность е) свободные денежные средства.

Пассив: а) источники имущества. б) стоимость собственного капитала в) заемный капитал. г) долгосрочные кредиты и займы. д) краткосрочные кредиты и займы е) кредиторская задолженность



  1. ^ Анализ баланса по разделам.

Анализ источников формирования имущества.

Анализ внеоборотных активов.

Анализ оборотных активов.

Анализ источников собственных средств.

Анализ источников заемных средств.


  1. ^ Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа.

  1. абсолютная устойчивость предприятия. Все запасы покрываются за счет собственных оборотных средств;

  2. нормальная устойчивость предприятия. Запасы покрываются за счет собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных средств;

  3. неустойчивое состояние. Запасы покрываются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заёмных средств;

  4. кризисное состояние предприятия. Общая величина источников формирования запасов не покрывает сумму запасов.

Анализ финансовой устойчивости проводится по системе абсолютных и относительных показателей.

^ Обеспеченность запасов источниками их формирования анализируется с помощью следующих показателей:

  1. наличие собственных оборотных средств: , где - собственный капитал, F – внеоборотные активы;

  2. наличие собственных и долгосрочных заемных средств определяется как , где Кт – долгосрочные обязательства предприятия;

  3. в дополнение предприятие может привлечь краткосрочные кредиты и займы. Это составляет общую величину источников формирования запасов: , где Кt – краткосрочные обязательства предприятия.

Трем показателям наличия источников формирования соответствует три показателя обеспеченности:

  1. излишек собственных оборотных средств: ,

где Z – величина запасов;

  1. излишек собственных и долгосрочных источников формирования запасов: ;

  2. излишек общей величины источников формирования запасов:

.

Излишек (недостаток) источников формирования запасов служит основой для построения трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости:

,

На основании построенной модели определяется один из четырех типов финансовой ситуации:

  1. абсолютная финансовая устойчивость = (1;1;1);

  2. нормальная финансовая устойчивость = (0;1;1);

  3. неустойчивое финансовое состояние = (0;0;1).




  1. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа.

  1. абсолютная устойчивость предприятия. Все запасы покрываются за счет собственных оборотных средств;

  2. нормальная устойчивость предприятия. Запасы покрываются за счет собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных средств;

  3. неустойчивое состояние. Запасы покрываются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заёмных средств;

  4. кризисное состояние предприятия. Общая величина источников формирования запасов не покрывает сумму запасов.

Анализ финансовой устойчивости проводится по системе абсолютных и относительных показателей.

Данный анализ проводят на основе расчета следующих коэффициентов:

- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами: ;

- коэффициент автономии:, где В – валюта баланса;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств: ,

где - заемный капитал;

- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов:, где Оа – оборотные активы;

- коэффициент маневренности: ;

- индекс постоянного актива: ;

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: , где - долгосрочные обязательства;

- коэффициент реальной стоимости имущества: ;

- уровень финансовой устойчивости предприятия: .

Для анализа финансовой устойчивости по рассчитанным показателям необходимо сравнить их с нормативными значениями. Так нормативное значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами составляет 0,6-0,8. Нормативное значение коэффициента автономии составляет 0,5


  1. ^ Анализ ликвидности предприятия.

Ликвидность предприятия - это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. вовремя погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Ликвидность характеризуется степенью покрытия обязательств активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Группировка активов по степени ликвидности

активы:

А1: наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2: быстрореализуемые активы (товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие активы);

А3: медленнореализуемые активы (запасы сырья и материалов, готовая продукция, затраты в незавершенном производстве, долгосрочные финансовые вложения);

А4: труднореализуемые активы (иммобилизованные активы);

пассивы:

П1: наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов);

П2: краткосрочные обязательства;

П3: долгосрочные обязательства;

П4: постоянные пассивы (собственный капитал).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги произведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.



  1. ^ Анализ платежеспособности предприятия.

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

  1. коэффициент абсолютной ликвидности:

.

Этот коэффициент характеризует платежеспособность предприятия, показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормативное значение данного коэффициента 0,2-0,7;

  1. коэффициент критической ликвидности, или промежуточный коэффициент покрытия:

.

Данный коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, характеризует платежеспособность предприятия на период среднего оборота дебиторской задолженности. Нормативное значение коэффициента покрытия 0,7-1,0;

  1. коэффициент текущей ликвидности (общей ликвидности):

.

Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств предприятия. Его нормативное значение определяется в пределах 2,0-2,5.

Кроме указанных выше коэффициентов применяется еще один показатель – коэффициент обеспеченности собственными средствами:

.



  1. ^ Анализ деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия характеризуется, прежде всего, показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период. Величины коэффициентов оборачиваемости и времени оборачиваемости имеют решающее значение для правильной оценки деловой активности предприятия. Деловая активность должна анализироваться в динамике и во взаимосвязи с другими показателями деятельности предприятия.



  1. ^ Анализ рентабельности средств предприятия.

Рентабельность производства и активов является важной характеристикой эффективности использования фирмой своих активов и капиталов. Основными показателями рентабельности являются: рентабельность продукции, рентабельность основной деятельности, рентабельность собственного капитала и другие.



  1. Основания возникновения ипотеки и ее регулирование.

Основания возникновения ипотеки. Ипотека в силу закона; Договор займа(кредитный договор); Договор ипотеки.

Статья 1. 1. По договору о залоге недвижимого имущества (договору об ипотеке) одна сторона - залогодержатель, являющийся кредитором по обязательству, обеспеченному ипотекой, имеет право получить удовлетворение своих денежных требований к должнику по этому обязательству из стоимости заложенного недвижимого имущества другой стороны - залогодателя преимущественно перед другими кредиторами залогодателя, за изъятиями, установленными федеральным законом. Залогодателем может быть сам должник по обязательству, обеспеченному ипотекой, или лицо, не участвующее в этом обязательстве (третье лицо). Имущество, на которое установлена ипотека, остается у залогодателя в его владении и пользовании. 2. К залогу недвижимого имущества, возникающему на основании федерального закона при наступлении указанных в нем обстоятельств (далее - ипотека в силу закона), соответственно применяются правила о залоге, возникающем в силу договора об ипотеке, если федеральным законом не установлено иное.



  1. ^ Обязательство и требования, обеспечиваемые ипотекой (Статьи 2-3)

ипотека означает залог недвижимого имущества в целях обеспечения заемного обязательства, т. е. при получении специального ипотечного кредита;

Ипотека может быть установлена в обеспечение обязательства по кредитному договору, по договору займа или иного обязательства, в том числе обязательства, основанного на купле-продаже, аренде, подряде, другом договоре, причинении вреда, если иное не предусмотрено федеральным законом. Обязательства, обеспечиваемые ипотекой, подлежат бухгалтерскому учету кредитором и должником, если они являются юридическими лицами, в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете

Требования обеспечиваемые ипотекой.

  • Выплата основной суммы долга;

  • Выплата процентов за пользование кредитом;

  • Возмещение неустойки (штраф, пеня.);

  • Возмещение судебных издержек;

  • Возмещение расходов по реализации заложенного имущества.




  1. Имущество как предмет ипотеки. (Статьи 5)

1. По договору об ипотеке может быть заложено недвижимое имущество, указанное в пункте 1 статьи 130 Гражданского кодекса Российской Федерации, права на которое зарегистрированы в порядке, установленном для государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, в том числе:

1) земельные участки, за исключением земельных участков, указанных в статье 63 Федерального закона об ипотеке;

2) предприятия, а также здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;

3) жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат;

4) дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения;

5) воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты.

Здания, в том числе жилые дома и иные строения, и сооружения, непосредственно связанные с землей, могут быть предметом ипотеки при условии соблюдения правил статьи 69 Федерального закона об ипотеке.

2. Правила ФЗ об ипотеке применяются к залогу незавершенного строительством недвижимого имущества, возводимого на земельном участке в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, в том числе зданий и сооружений при условии соблюдения правил статьи 69 ФЗ об ипотеке.

3. Если иное не предусмотрено договором, вещь, являющаяся предметом ипотеки, считается заложенной вместе с принадлежностями (ст. 135 ГК РФ) как единое целое.

4. Часть имущества, раздел которого в натуре невозможен без изменения его назначения не может быть самостоятельным предметом ипотеки.

5. Правила об ипотеке недвижимого имущества соответственно применяются к залогу прав арендатора по договору об аренде такого имущества (право аренды), поскольку иное не установлено федеральным законом и не противоречит существу арендных отношений


1   2   3   4   5

Похожие:

Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconСоциально-экономическая сущность финансов. Функции финансов
Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconВопрос Финансовая система рф: состав, структура и критерии ее организации
Определение и экономические признаки финансов с точки зрения экономической теории. Социально-экономическая сущность финансов. Функциональный...
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconКраткий конспект лекций теория финансов 2012 Содержание Введение...
Характеристика финансовых отношений, составляющих суть финансов, и соответствующих им денежных потоков. 21
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconВопросы к гэк специальность (080105) По дисциплине "Финансы"
Объективная необходимость и социально-экономическая сущность финансов. Предпосылки их возникновения. Признаки финансов
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconЭкзамен экзамен проводится в устной форме. Социально-экономическая...
...
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconПримерный перечень вопросов к экзамену по Фи фр
Экономическая сущность финансов предприятий, место и роль финансов предприятий в общей системе финансов государства
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов icon4. Экономическое содержание бюджетного фонда Вопрос Социально-экономическая...
Ii. Бюджеты как форма организации государственных и муниципальных финансов
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconВопросы к экзамену по Финансовому праву
Понятие, экономическая сущность финансов и виды финансов. Особенности финансовых отношений
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconВопросы По дисциплине фдо и К
Финансы как экономическая категория. Функции финансов. Возникновение и этапы развития финансов
Социально-экономическая сущность финансов. Функции финансов iconПонятие финансов из сущность и отличительные черты
Возникновение финансов и развитие науки о финансах. Взаимосвязь финансов с другими экономиками
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница