Краткое содержание глав


НазваниеКраткое содержание глав
страница1/35
Дата публикации14.05.2013
Размер4.6 Mb.
ТипКраткое содержание
userdocs.ru > Финансы > Краткое содержание
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   35

Общая научная редакция к.э.н. Лисовика и к.ф.н. М.Б.Ярцева

Перевод с англ.

к.э.н. Ю.А. Огибиным, Г.Ю. Огибиным при участии Е.А. Плаксенкова

Стоун Д. Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ: Подготовительный курс.

ISBN 5-89563-009-Х

Книга построена на основе курса лекций по бухгалтерскому учету и финансам Лондонской школы бизнеса, является практическим руко­водством по применению западной системы бухгалтерского учета и финансового анализа. Она безупречна по логике изложения материала и увлекательна по форме его подачи.

Адресована слушателям бизнес-школ, студентам вузов, руководи­телям и специалистам государственных организаций и предпринима­тельских структур.

АОЗТ «Литера плюс».

Английское издание Derek Stone and Claude Hitching 1993.

Оформление «Сирин»

Издание осуществлено при участии агентства «Бизнес-Информ»

^ КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ГЛАВ

Глава 1. ЯЗЫК БИЗНЕСА

Начнем с рассмотрения вопросов ОБЩЕНИЯ (КОММУНИКАЦИИ). С необходимости найти тот общий язык, на котором можно было бы общаться друг с другом и который каждому из нас был бы понятен. Если мы этого не сделаем, наши идеи могут быть неправильно поняты окружа­ющими, а это приведет к краху нашего бизнеса. Поэтому первая важная задача — найти "общий язык". Это несложно! Таким языком будет язык Финансов, и следующая наша задача — узнать о нем как можно больше...

Введение

Необходимость общения Резюме

^ Глава 2. КОМУ НУЖНЫ ДЕНЬГИ?

Теперь мы обратим внимание на понятие "деньги". Что это такое? Кому они нужны? Как мы их получаем и что мы с ними можем сделать, когда получим? Мы рассмотрим разницу между хранением, сбережением и вложением денег. Что такое вложения (инвестиции) и почему они являют­ся основной функцией бизнеса? Что делает вложения прибыльными и что мы должны сделать? чтобы свести к минимуму инвестиционные риски?

Что такое деньги?

Функция денег Деньги как мера стоимости

Инвестиции Что такое инвестиции?

Риск и его оценка

Рискованный бизнес

Информация

Резюме
^ Глава 3. БИЗНЕС КАК САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ СУБСТАНЦИЯ

Всякий бизнес должен рассматриваться как самостоятельная "персона" — личность, абсолютно независимая от своего владельца. Она пускается в жизнь, не имея за душой ни гроша и, таким образом, в вопросе обеспечения ее всем необходимым должна положиться на своих, хозяев. Что они и делают, вкладывая в компанию в виде капитала свои собственные деньги. Как только деньги вложены, компания "обзаводится" обязательством или долгом. Она "обязана" этим начальным капиталом, а также последующими прибылями, которые могут появиться в результате ее коммерческой дея­тельности, своим владельцам.

Введение

Предварительный бизнес-план Компания как самостоятельная единица.

Первая операция

Активы и обязательства (пассивы) Резюме

^ Глава 4. УРАВНЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ

Глава посвящена изучению уравнения операции — метода записи фи­нансовых операций каждой сделки в виде математического уравнения. Из этого уравнения следует, ЧТО является основанием сделки и к ЧЕМУ она приводит. Мы также обсудим такие понятия как дебет и кредит и посмотрим, какое влияние они оказывают на входящий и исходящий денежные потоки. Наконец, мы рассмотрим состав активов и обязательств и постараемся разобраться, почему затраты могут быть отнесены к активам и чем они отличаются от денежных расходов.

Введение Учреждение компании

Доходы и расходы

Дебиторы и кредиторы

Классификация активов и обязательств

Основные активы (средства) Текущие активы (оборотные средства)

Ликвидные активы

Долгосрочные обязательства

Текущие (краткосрочные) обязательства

Активы и расходы , Реорганизация Резюме

^ Глава 5. С ОБЪЕКТИВНОЙ ТОЧКИ ЗРЕНИЯ

В этой главе мы коснемся некоторых вещей, которые бухгалтер всегда должен иметь в виду при составлении финансовых отчетов. Основной принцип при составлении этих отчетов заключается в освещении финансо­вой ситуации компании на данный момент с объективной точки зрения. Одним из ключевых критериев "объективности" является регистрация доходов и расходов и правильное определение периода, к которому они относятся.

Введение Амортизация

Текущие и капитальные затраты Урегулирование счетов Авансы и начисления (накопления) Резервы и

промежуточные счета

Что дает бизнес мне? Новое определение прибыли

С высоты птичьего полета

Резюме

^ Глава 6. РАСПРОСТРАНЕНИЕ СООБЩЕНИЙ

В этой главе мы остановимся на уравнении операций и представим вас двум нашим друзья. Они оба ведут свои собственные дела, и интересова­лись универсальностью техники составления финансовых отчетов применительно к различным аспектам их собственного бизнеса.

Введение Движение запасов (управление запасами)

Зарплата и жалование

Продажа и обновление основных средств

Аренда основных средств (лизинг)

Налог на добавленную стоимость

Скидки

Прогноз Мэтью Гримбла Компании с ограниченной ответственностью Резюме

^ Глава 7. ОТЧЕТЫ И МОДЕЛИ

Мы проработали всеохватывающую серию уравнению операций и увидели, каким образом каждая из них отражается на финансовой структу­ре бизнеса. Рабочая таблица операций с "высоты птичьего полета" дает вид

всего, что происходит с финансовым положением предприятия. Далее обратим внимание на более формальные финансовые отчеты, используе­мые для целей доклада. Мы уже упомянули отчего прибылях и убытках и балансовый отчет. Теперь мы составим их, используя оперативную информацию бухгалтерского учета. Мы сопоставим две версии "финансо­вой модели", и посмотрим как "раскручивается" бизнес оборотом вложен­ного капитала.

Введение

Отчеты о прибылях и убытках График движения материальных запасов

Балансовый отчет

"Управленческая" версия

Оборотный капитал и вложенный капитал

Финансовая модель

Что бы подразумеваем под понятием "капитал"?

Общее представление

Резюме

^ Глава 8. ОТЧЕТЫ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, БЮДЖЕТЫ И ПРОГНОЗЫ

В последних главах мы ввели два основополагающих финансовых доклада — отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет — и увидели как их различные элементы стыкуются друг с другом. Далее обратим вни­мание на будущее, потому что с точки зрения управляющего, слишком позд­но управлять тем, что случилось вчера, на прошлой неделе или в прошлом году. Их работа состоит в формировании будущей стратегии бизнеса, но никакая стратегия не будет ничего стоить, если в нужный момент ваши финансовые ресурсы иссякнут. Единственный способ быть уверенным в своем деле — это прогноз будущих поступлений и расходов за действи­тельный промежуток времени, в течение которого они могут появиться, основанный на ежемесячном базисе. Далее несложно предсказать профиль поступления средств и определить вероятные "болевые точки" и трудности вашего бизнеса. Мы обсудим с вами как различные элементы или "переменные" в уравнении потока наличных могут быть приспособлены для составления серии сценариев "а что, если...?", с целью оптимального выбора. В конце мы кратко взглянем на простую систему контролирования бюджета, и увидим как она приводит в действие механизм эффективного управления и контроля.

Введение

Квартальные рабочие таблицы Исследование потока денежных средств

Анализ возможных вариантов (чувствительность и эластичность)

Бюджеты и прогнозы

Резюме

^ Глава 9. ИЗДЕРЖКИ И БИЗНЕС-ПЛАН

В этой главе мы рассмотрим влияние изменений масштабов деятельности на общие расходы, поступления и прибыль. Мы исследуем методы расчета "точки перелома равновесия" и применим идею "контрибуции" к созданию модели бизнеса. Далее сформируем модель потока наличных, ориентированную на правильность выбранной стратегии осуществления изъятий денежных средств. В заключение проверим работоспособность этих моделей в более сложных деловых ситуациях.

Введение

Перелом равновесия Вариации постоянных и переменных издержек

Концепция контрибуции

Побочные эффекты перемен

Модель потока денежных средств

График безубыточности на практике

Резюме

^ Глава 10. МЕНЕДЖМЕНТ И ИНФОРМАЦИЯ: СООТНОШЕНИЕ КОМПОНЕНТОВ

Данная глава посвящена изучению некоторых ключевых информацион­ных показателей, которые с успехом могут быть применены для оценки деятельности компании (более детальное и развернутое объяснение дан­ных отношений Вы найдете в книге "УпёегзШпс! Ртапс1а1 Апа1у§15", которая относится к этой же серии). Исследуется соотношение общих тенденций развития компании и финансовых показателей как метод оптимального управления деловой активностью. Осуществляется сравнительный анализ деятельности компании и рассматривается так называемая "пирамида ключевых показателей" (годовой доход продаж, прибыль, активы). В итоге приводится обзор основных инвестиционных характеристик и финансового механизма, связывающего анализируемые понятия.

Введение

Толкование информации Инвариантные тенденции

Сравнительный анализ компаний (британский опыт)

Информационные показатели в менеджменте

Коэффициенты деловой активности

Пирамида ключевых показателей

Показатели рентабельности

Коэффициент оборачиваемости активов (капитала)

Рентабельность продаж

Построение пирамиды

Показатели инвестиций

Прибыль со вложенного капитала / чистые активы

Прибыль с собственного (акционерного) капитала

Структурные коэффициенты

Структура капитала

Коэффициенты покрытия процентов и структуры доходов Резюме

^ Глава 11. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ, ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ И ЛИКВИДНОСТЬ

В этой главе мы продолжим обсуждение основных соотношений фи­нансового менеджмента, уделяя особое внимание тем, которые служат оценке производительности и ликвидности, то есть способности компании погасить кратковременную задолженность. Далее рассматривается понятие добавленной стоимости и обсуждается возможность его использования для оценки эффективности деятельности компании.

Введение

Оборачиваемость активов

Продолжительность оборота дебиторской задолженности Оборачиваемость запасов

Анализ расходов

Показатели ликвидности

Показатели производительности компании

Концепция добавленной стоимости

Добавленная стоимость и коэффициенты продуктивности

Оборот кредиторской задолженности

Резюме

^ СЛОВАРЬ, КОТОРЫЙ СОСТАВИЛ ЭНДРЮ

Глава 1. ЯЗЫК БИЗНЕСА

Начнем с рассмотрения вопросов ОБЩЕНИЯ (КОММУНИКАЦИИ). С необходимости найти язык, на котором можно было бы общаться друг с другом и который каждому был бы понятен. Если мы этого не сделаем, наши мысли и решения могут быть неправильно поняты и истолкованы другими людьми. А это предвещает крах нашего бизнеса, посему первая важная задача — найти "общий язык". Это несложно! Таким языком будет язык Финансов, и теперь наша задача — узнать о нем как можно больше...

ВВЕДЕНИЕ

Нечег аз к о/ топеу зрепХ \Укеге 1ке зрепйег хЫпкз IX \гепХ ЫоЬос1у \\}аз е\>ег теапг То гететЬег ог \т>епХ УУка1 Не сИа1 шхк еуегу сепХ

. (Не спрашивайте о потраченных деньгах и куда они ушли. Никто не помнит и не задумывается о том, на что потрачен каждый его цент)

Так сказал Роберт Фрост, американский поэт, который умудрился в нескольких коротких строчках показать, что он имеет весьма расплывча­тое представление о мире финансов. Возможно, он из тех, кто предпочита­ет поручить управлять своими деньгами людям, которых этому научили и которым за это платят. То есть финансистам (в оригинале приводится слово "ассошИаггёз", то есть дословно — счетоводам, но предполагается нечто большее. Ассоип1аш:8 — люди управляющие всеми финансовыми опера­циями какого-либо лица или организации. Весьма приблизительный аналог на русском языке — бухгалтеры, но поскольку это слабый аналог, в дальнейшем мы будем называть их финансистами — прим. пер.).

Многие согласились бы с его точкой зрения потому, что не понимают той тарабарщины, которую слышат от финансистов. Их, вероятно, совсем не заботит, являются ли основные активы тем, что всегда стоит на месте, и

1

можно ли классифицировать счет за электроэнергию как краткосрочное

обязательство.

Но подумайте только, с чем приходится мириться самим финансистам! Строители пытаются растолковать им, что такое момент изгиба или в чем разница между выпуклой и вогнутой арками. Инженеры пытаются объяс­нить разницу между дюбелем и винтом. Менеджер по работе с персоналом будет обсуждать с ними дифференциальный подход, а менеджер по отгрузке и транспортировке продукции будет озабочен отклонениями от графика, задержками, вопросами страховки и фрахта и обязательствами по тендеру. А программист? Вот уже у кого действительно собственная лексика! Во время всех этих дискуссий, он будет бегать вокруг и всюду загляды­вать, чтобы убедиться, что никто не перепутал битов с байтами, а КАМы с ПОМами. При этом, объясняя суть работы новому сотруднику, он даже не упомянет о том, что единственный способ включить утром компьютер — это вставить в него гибкий диск!...

Кстати, раз уж мы обсуждаем язык программистов, как насчет того, чтобы почитать одну из инструкций по программному обеспечению?

"Опции в файле можно изменить, вызвав опцию "Опции". Следователь­но, опция "Опции" в одном файле опций может относиться и к другой опции. Таким образом файлы опций можно выстроить в цепочку. Кроме того, опция "Опции" в командной строке 8СК1РТ может относиться к фалу, который содержит список опций из меню "Опций", каждая из которых указывает на другой файл опций..." Взглянув на все эти опции, финансист поинтересуется, нет ли среди них такой, чтобы можно было сбежать в свой офис с чашкой кофе и сидеть там тихо-тихо, разбирая свои дебеты и кредиты. Он никому не хочет надоедать...

^ НЕОБХОДИМОСТЬ ОБЩЕНИЯ

Все специалисты имеют свой жаргон, который служит им средством общения. И если они разговаривают с кем-либо, кто способен их понять — это замечательно. Но это мож'ет быть совсем не столь приятно, если они пытаются что-то объяснить человеку, который их не понимает.

Иногда происходят две вещи. Специалист может полагать, что аудито­рия понимает каждое его слово, в то время как дело обстоит совсем не так, но слушатели не хотят этого показывать. Или же наоборот, непрофес­сионал, пытаясь выйти из затруднительного положения и блистая сложны­ми научными терминами, надеется, что ни один слушатель не признается честно в том, что он ничего не понял. А его понимают! В любом случае, такой поворот событий очень скоро приводит к состоянию взаимной не-

приязни и взаимного недоверия, которое будет неизбежно отталкивать людей все дальше и дальше друг от друга, как бы обрывая все каналы связи

между ними.

Это самый что ни на есть верный способ посеять вокруг хаос. Успех бизнеса всегда зависит от сплоченности команды менеджеров, а работа в команде это прежде всего ОБЩЕНИЕ. Способность к общению целиком зависит от возможности взаимопонимания и от того, найден ли общий язык. И здесь наступает звездный час нашего финансиста. Он может серьезно помочь в поиске общего языка, ибо уже знаком с языком финансов, а практически каждую из сфер деятельности компании можно охарактеризо­вать с финансовой точки зрения. А это значит, что о каждой из них можно

беседовать на "общем языке".

Взять к примеру менеджера по сбыту. Его голова будет забита множе­ством понятий, большинство из которых имеет отношение к торговле. Хорошо ли будет продаваться новое изделие, как определить тот рынок, где потребность в этом изделии самая высокая? С какого рода конкурен­цией ему придется столкнуться, и какую цену он должен назначить, чтобы получить реалистичную долю рынка? Какая реклама наиболее эффективна? Будущий успех нового изделия будет зависеть от того, найдет ли он правильные ответы на эти вопросы.

У менеджера по производству другие проблемы, но те же цели. Ему также нужно добиться того, чтобы вверенное ему подразделение работало к максимальной эффективностью, и, помимо всего прочего, он должен оценить производственные возможности. Сможет ли производство удов­летворить запросы отдела сбыта, когда он запустит на рынок новое изделие или придется увеличить производственный персонал? Будет ли лучше, если старые станки заменить на новые, более производительные и более эффективные. Если да, то сколько они будут стоить, или, может быть существуют другие способы ускорить производственный процесс? Можно ли уменьшить себестоимость продукции, если применить материал другой марки, и если да, то не пострадает ли от этого качество?

И наконец, менеджер по закупкам. У него имеется целый список воз­можных поставщиков материалов, необходимых для производства, но кого выбрать? Нужно учитывать качество материала и надежность обслужива­ния, так как отбраковки отдела контроля качества и задержки поставки могут вызвать сбой производственных графиков.

Химик-исследователь или конструктор будут еще более озабочены тех­ническими характеристиками нового изделия, чем менеджер по производ­ству. Они хотят сконструировать изделие наивысшего качества, отвечаю­щее ожиданиям их будущих заказчиков, причем так, чтобы цена была разумной.

Даже программист — и тот имеет проблемы! Он может пожелать при­обрести компьютер более высокого класса, даже если некоторые из его коллег могут подумать, что это еще один (и достаточно дорогой) способ создать надлежащий имидж отделу программирования. Но на самом-то деле его основная забота — улучшить качество обслуживания других отделов.

Все эти вопросы имеют узко функциональную ориентацию, и отвечать наилучшим образом на поставленные вопросы — одна из обязанностей менеджеров. Эти ответы будут сформулированы на языке специальных терминов, и менеджеры не думают, что с ними будут спорить относитель­но их правоты с профессиональной и технической точек зрения. Но давайте соберем их вместе на совещании, чтобы скоординировать общий план компании, и у них возникнут проблемы. Им ведь придется ГОВОРИТЬ друг с другом!

Менеджер по производству будет считать, что выбор между дополни­тельными трудозатратами и более мощным станком не легче, чем выбор между видами рекламы, который делает менеджер по сбыту. И никто не будет вникать в проблему программиста, какой из компьютеров лучше купить для блага всей компании.

Единственное на что им остается надеяться — на то, что они все-таки найдут общую почву для переговоров. Они будут вынуждены переводить свои практические предложения на общий язык, который понимает каждый — язык денег! Какой вид рекламы дешевле, и как она повлияет на продажи? Какая цена принесет наибольшую прибыль? Сколько будет стоить новый станок по сравнению с затратами на привлечение дополнительного персонала и как это повлияет на стоимость конечного продукта?

Сколько денег сэкономит отдел закупок, передав заказ иному постав­щику, при условии, что результат будет отвечать всем требованиям по качеству? Сколько денег можно сэкономить, заменив один материал на другой, более дешевый? Не пострадает ли от этого качество продукта? Сколько будет стоить компьютер более высокого класса и какие выгоды принесут вложенные в него деньги? Будут ли компьютерные отчеты полу­чаться быстрее? Будут ли они более полными и стоит ли тратить на них дополнительные деньги?

Если смотреть таким образом, то совещание вполне можно проводить, так как теперь все говорят на одном языке — языке ДЕНЕГ.

Правильно понимать данный язык особенно важно для менеджеров, так как это единственный способ верной оценки финансовых и технических решений. Не понимая коммерческого языка, менеджеры не смогут эффективно работать в команде. А от этого зависят будущие успехи компа­нии.

Разбираться в вопросах коммерции важно — и, пожалуй, более чем важ­но! — и владельцам предприятий. Одной из основных целей этой книги является формирование "информационного поля", необходимого для того, чтобы сделать менеджмент максимально эффективным.

Это будет несложно, если мы не станем забегать вперед. Прежде чем обсуждать управленческие аспекты, необходимо усвоить основные прин­ципы. Поэтому мы остановимся на сущности хозяйственной операции, как "сердца" любого бизнеса, и на том, как она отражается в счетах компании. Мы должны будем привыкнуть к терминам, в которых финансисты описывают свою деятельность, и это позволит нам подойти к описанию основных финансовых отчетов.

В крупных и средних компаниях человек, который готовит финансовую информацию, называется бухгалтером. Его работа состоит в том, чтобы быстро предоставить руководству компании сведения, необходимые для принятия оптимальных решений в сложившейся ситуации.

В Оксфордском энциклопедическом словаре слово "ассоип1апг" озна­чает человека, профессия которого состоит "в ведении и инспектировании бухгалтерских счетов". Работая на акционерном предприятии, "ведущий и инспектирующий счета" должен готовить счета для рассылки акционерам и вести дела с органами, регистрирующими компании. Он также следит за финансовыми отношениями компании с внешним окружением. Бухгалтер должен проверять, оплатили ли покупатели вовремя свои счета, и достаточно ли в банке денег, чтобы рассчитаться с поставщиками, выплатить работникам зарплату и т.д. Все эти функции определяют, казалось бы, "вспомогательную роль" бухгалтера, но это только часть его работы. Ведь он один из членов команды управления компанией. И этот аспект его деятельности может быть определен как "управленческий учет", что предполагает:

  • Помощь коллегам при планировании и координации бюджетов и
    прогнозов компании, их проверку на разумность и приемлемость;

  • Подготовку периодических отчетов по управлению и учету;

  • Проведение регулярного анализа работы компании, совместное с
    коллегами осмысление полученных результатов и корректировку, про­
    гнозов и стратегий;

  • Консультирование менеджеров по возможным финансовым пос­
    ледствиям их решений и действий, за которые они несут ответствен­
    ность.

РЕЗЮМЕ

В этой книге мы попытаемся освоить язык бухгалтера и методы подго­товки отчетов. Мы также разъясним смысл некоторых финансовых отче­тов, а также то, каким образом работа бухгалтера соотносится с деятель­ностью других менеджеров компании.

Можно привести некоторые аналогии роли бухгалтера в компании. Она подобна деятельности доктора, который следит за здоровьем и процвета­нием своей компании, или же действиям рефери (судьи на ринге), который следит за соблюдением "правил игры" при ведении дел. А еще работу бухгалтера можно сравнить с работой переводчика, который переводит действия и решения коллег на общий язык — язык финансов. Его роль заключается еще и в том, чтобы проверять, правильно ли коллеги понимают и трактуют выражения и знаки "общего языка". И если вы узнаете, что где-то требуется бухгалтер с медицинским образованием, удостоверением рефери и со знанием нескольких иностранных языков, то вы поймете, что кроме вас эту книгу прочитал кто-то еще!

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   35

Похожие:

Краткое содержание глав iconСодержание Предисловие 2 Часто задаваемые вопросы Краткое содержание...

Краткое содержание глав iconКраткое содержание с рекомендациями 10

Краткое содержание глав iconКраткое содержание выполненных работ

Краткое содержание глав iconКраткое содержание выполненных работ

Краткое содержание глав iconКраткое содержание серий. № Содержание Песня на титрах 1 Саммит....
ЧибиИталия: маленький Италия с дедушкой Римом. Злобные хулиганы, которые его обижают
Краткое содержание глав iconКраткое содержание лекционного курса тема 1
Предмет, структура и содержание дисциплины. Основные понятия. Ценность историко-педагогического знания для осмысления актуальных...
Краткое содержание глав icon«Поэт»
Краткое содержание: Понятия не имею, как описать это. Просто прочтите, если хочется
Краткое содержание глав iconКраткое содержание отчета 5
График Степень осведомленности о своих правах на землю и имущество, южный Кыргызстан
Краткое содержание глав iconКраткое содержание игры
Формирование у студентов представлений о влиянии антропогенного воздействия на процессы, протекающие в биосфере
Краткое содержание глав iconКраткое содержание ниже изложенного документа
Составить отчет по лабораторным работам, описывающим структуру и сервисы Internet
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница