"Пророчество Богатого Папы" Выдающемуся учителю


Название"Пророчество Богатого Папы" Выдающемуся учителю
страница16/26
Дата публикации25.06.2013
Размер3.87 Mb.
ТипДокументы
userdocs.ru > Финансы > Документы
1   ...   12   13   14   15   16   17   18   19   ...   26

^ Ваш пенсионный план состоит из активов или пассивов?

«Если вы хотите быть богатыми, то должны понять разницу между активом и пассивом», — постоянно повторял богатый папа своему сыну и мне. Причина, по которой он тратил столько времени на пате финансовое обучение, состоит в том, что без солидного финансового образования человек не видит разницы между активом и пассивом. А для построения богатого ковчега понимать эту разницу необходимо.

^ Книга о бухгалтерском учете

В январе 2002 года меня пригласили выступить с лекцией перед небольшой группой видных бизнесменов в Финиксе, штат Аризона. После лекции старший вице-президент крупного регионального банка спросил меня:

— Я слышал, что в мире продано больше 11 миллионов экземпляров вашей книги «Богатый пана, бедный папа» и что она переведена более чем на 35 язы­ков. Это правда? Кивнув, я сказал:

— Да, и число продаж продолжает расти. «Богатый папа, бедный папа» сто­ит в списках бестселлеров «New York Times» и «Wall Street Journal» уже много лет. А вы читали эту книгу?

— Нет, не читал, — вежливо ответил он. — Расскажите, о чем она.

— Это книга о бухгалтерском учете, - сказал я с улыбкой.

— Что? — изумился банкир. — Как может книга об учете стать всемирным бестселлером? Это нонсенс. У меня самого диплом экономиста, и я знаю, что бу­хучет никогда не может быть темой бестселлера.

За несколько минут я рассказал ему историю бедного и богатого папы. Я объяснил, что мой бедный папа был пропагандистом всемирной грамотности, а богатый папа пропагандировал финансовую грамотность. После пересказа сю­жета книги я спросил банкира:

— Какая часть ваших клиентов неграмотна в финансовом отношении? Банкир покачал головой, улыбнулся и ответил:

— В финансовом отношении некоторые из моих клиентов очень даже гра­мотны. Многие из самых богатых клиентов очень хорошо подкованы в финан­совых вопросах. Но большинство понятия не имеет о том, что такое финансо­вый отчет, не говоря уже о бухгалтерском учете. Многие из них делают большие деньги, но понятия не имеют, что делать со своими деньгами. Выходит, что вы правы. Многих из тех, с кем я встречаюсь, никак нельзя назвать финансово гра­мотными.

Те из вас, кто прочел «Богатого папу, бедного папу», знают, насколько осно­вы учета — отчет о доходах и балансовая ведомость — были важны для моего бо­гатого папы. Он часто повторял: «Без отчета о доходах и балансовой ведомости вы никогда не поймете разницы между активом и пассивом». В «Богатом папе, бедном папе» самые громкие протесты вызвала идея того, что ваш дом не явля­ется активом. В большинстве случаев дом человека — это статья пассивов. На этом месте некоторые откладывают книгу и отказываются читать дальше. Мой богатый пана никогда не говорил не покупать дома—более того, он приветство­вал домовладение. Он говорил лишь о том, что мы должны понимать разницу между активом и пассивом. Ведь слишком многие постоянно испытывают фи­нансовые трудности просто потому, что покупали пассивы, которые считали ак­тивами.

—Так как же может книга об учете быть настолько популярной? — спросил банкир.

Я с улыбкой ответил:

— По правде говоря, эта книга также об умении вести учет самому.

—Вести учет самому?—переспросил банкир.—А зачем вести учет самому?

— Во-первых, понимание бухгалтерского учета дает мне контроль над мои­ми финансами и моим будущим. Я могу вести собственные дела сам и мне не нужно, чтобы кто-то другой занимался моими инвестициями. Во-вторых, лич­ное ведение учета означает, что я не позволяю людям лгать мне.

— Лгать вам? Что вы имеете в виду под словом «лгать»?

— Да взять хотя бы этот случай с «Enron».

— О, — улыбнулся банкир. — Теперь я все понял. ^ Как вам отличить настоящее золото от золота дураков? Уоррен Баффет, богатейший инвестор Америки, считает понимание учета формой самозащиты. Вот что он сказал по этому поводу:

Когда менеджеры хотят предоставить вам полную картину состояния дел в компании, это можно сделать с помощью данных бухгалтерского учета. К сожалению,

когда они хотят вас одурачить, по крайней мере,

в некоторых отраслях бизнеса, это тоже можно сделать

с помощью данных бухгалтерского учета. Если вы

не можете распознать разницу, вам нечего делать

в бизнесе ценных бумаг.

Когда выплыли на свет махинации в «Enron», мне часто стали задавать воп­рос: «Что такое проформа или условный учет?» (эти методы учета практикова­лись в «Enron»). Богатый папа сказал бы: «Условный учет — это бухгалтерский отчет, который должен начинаться со слов: «Давным-давно, в тридесятом царстве...», или «В идеальном мире...», или «Если все пойдет по плану...»».

В 1999 году, на пике фондового бума, меня пригласили в одну школу высту­пить с лекцией о том, насколько важно обучать молодежь финансовой грамот­ности. Учитель поднял руку и гордо произнес:

— В нашей школе мы проводим обучение финансовой грамотности. Мы учим детей тому, как нужно выбирать акции.

— А вы учите их сначала читать годовые балансы и финансовые отчеты? — поинтересовался я.

— Нет. Я только даю им читать обзоры аналитиков рынка. Если аналитики дают акциям рекомендацию покупать, мы покупаем, а когда они рекомендуют продавать, мы продаем.

Не желая произвести неприятное впечатление, я просто улыбнулся и спро­сил:

— Ну и как у них дела? Он расцвел:

— В среднем их портфели выросли более чем на 20 процентов.

Я выдавил из себя улыбку и поблагодарил его за обучение. К слову обуче­ние я не добавил ни слова, потому что не хотел ничего говорить о своих опасе­ниях насчет того, кем он учит быть этих детей.

Накануне скандала с «Enron» 16 из 17 биржевых аналитиков давали акци­ям этой корпорации рекомендацию «покупайте».

Когда Уоррен Баффет говорит: «Если вы не можете распознать разницу, вам нечего делать в бизнесе ценных бумаг», — он имеет в виду, что если вы финансово неграмотны, то вам не следует заниматься ценными бумагами. Богатый па­па сказал бы по этому поводу: «Заниматься ценными бумагами, не научившись сначала читать финансовые отчеты компаний, — это азартная игра, а не покуп­ка акций». По его мнению, закон ERISA заставил миллионы людей стать игро­ками, подвергающими риску свою будущую финансовую безопасность. Вместо того чтобы заполнить свои финансовые ковчеги настоящим золотом, эти люди всю жизнь доверяли обманщикам и загружали свои ковчеги золотом дураков. Поэтому проблема всемирной финансовой неграмотности выходит далеко за рамки скандала с «Enron» и «Arthur Andersen».

«Богатый пана, бедный папа» — это книга о бухгалтерском учете, но в то же время это книга об умении вести учет. Поскольку вопросы учета продол­жают всплывать в связи с такими компаниями, как «Enron», «Worldcom» и «Xerox», становится понятно, что основам умения вести финансовый учет, а не просто иметь понятие об учете, по-прежнему не придается значения.

Для учета пассивов компания «Enron» использовала так называемую «аг­рессивную отчетность». Другими словами в своих финансовых отчетах она не все пассивы показывала правильно, подобно тому, как человек не желает по­казывать в своем финансовом отчете все долги по кредитным карточкам. Это просто плохая отчетность, это неумение вести учет.

После финансового краха «Worldcom» нам следует сравнить определение активов, данное богатым напой, с общепринятым «банкирским» определени­ем. Богатый папа говорил нам, что активы приносят деньги в наш карман. Когда расход «капитализируется» (переносится в колонку активов), а затем со временем амортизируется или уменьшается в размерах (постепенно спи­сывается), он увеличивает активы и уменьшает расходы. Но, как вы помните, богатый папа говорил нам, что актив должен приносить деньги в наш карман. От превращения расхода в актив денег в вашем кармане больше не стано­вится.

Как могли сообразительные аналитики не заметить изъянов в отчетности «Worldcom»? Пока эта махинация в отчетности размером почти в 4 миллиарда долларов остается самой крупной, но каждый день появляются все новые обви­нения в мошенничестве. Похоже, что внимательное изучение отчета о финансо­вом потоке могло бы выявить эту порочную практику переквалификации расхо­дов в активы. В основе махинации лежало стремление увеличить доходы (путем уменьшения расходов) и увеличить активы — в то время как деньги утекали из компании! Многие аналитики и экономисты слишком полагаются на учет по методу начислений, отражающихся в отчете о доходах и балансе, где «Worldcom» завышала свои доходы и активы. Уоррен Баффет в годовом отчете «Berkshire Hathaway» за 2001 год заявил: «Когда компании или профессиональ­ные инвесторы используют умные слова, такие как «EBITDA» (прибыль до уп­латы процентов, налогов и амортизации) или «проформа» (условная финансо­вая отчетность), они хотят, чтобы вы бездумно согласились с концепциями, в которых содержатся опасные недостатки. (В гольфе, с точки зрения проформы, мой результат часто хуже пара — поэтому у меня есть серьезное намерение «ре структурировать» свой завершающий удар и таким образом засчитывать только те удары, которые я произвожу, пока не попаду на грин.)». Далее в том же докладе Баффет развил свою мысль: «Все, кто верит, что показатель EBIT-DA хоть в каком-то отношении отражает истинные доходы, могут взять на себя оплату счета».

Собственно говоря, отчет о денежном потоке составляется в числе послед­них отчетов, включаемых в пакет финансовых документов. Похоже, экономис­ты привыкли начинать с двух известных цифр, начальной и конечной сумм, а вес остальное напоминает составление мозаики до тех пор, пока не получится правдоподобное объяснение разницы. Интересно, мог бы тщательный анализ отчета о денежном потоке предотвратить нарушения отчетности в сегодняшней корпоративной Америке?



Является ли компания хорошей инвестицией? Ответ показан на примере рассмотрения всех частей каждого финансового отчета — баланса, отчета о до­ходах и особенно отчета о денежных потоках. Хотите инвестировать — посмот­рите, куда течет денежный поток. Внутрь или наружу? Проверьте, умеет ли правление вести учет. Денежный поток — это хорошая стартовая точка, но ни одна отдельная статья никогда не даст вам ответа на вопрос о жизнеспособнос­ти компании.

Помните, что сказал Алан Гринспен:

1. «Многие исследования указывают па крайнюю необходимость повыше­ния финансовой грамотности, недостаток которой делает миллионы американ­цев уязвимыми для недобросовестных приемов в бизнесе».

2. «Информированный заемщик лучше защищен от махинаций и злоупот­реблений».

3. «Школы должны лучше преподавать базовые финансовые концепции в начальных и средних классах».

4. «Финансовая грамотность поможет удержать молодых людей от приня­тия ошибочных финансовых решений, преодолевать последствия которых приходится долгие годы».
Когда я смотрел выступление Гринспена по телевизору, то больше всего мне понравился его акцент на необходимости совершенствования американской ци­вилизации, а принимая во внимание трудности, с которыми мы столкнулись се­годня, финансовая грамотность имеет огромное значение для такого совершен­ствования.

На том же заседании сенатского банковского комитета министр финансов Пол О'Нил сказал: «Чтобы принимать обоснованные инвестиционные реше­ния, люди должны уметь читать, писать и употреблять в разговоре основные финансовые термины. Значение финансовой грамотности повышается по мере того, как все меньше компаний предлагают пенсионные планы с установленной выплатой и ростом числа пенсионных планов, требующих, чтобы работники принимали инвестиционные решения самостоятельно». Слова этих выдающих­ся людей, сказанные в 2002 году, сильно напоминают то, что говорил мой бога­тый папа несколько десятков лет назад. По крайней мере, они испытывают то же беспокойство.

^ Активы и пассивы

В «Богатом папе, бедном папе» я писал о том, как мой богатый папа учил ме­ня финансовой грамотности, начиная с девяти лет. Мне кажется, одна из причин успеха книги в том, что она практически не поднимается выше уровня понима­ния девятилетнего ребенка. Здесь я предлагаю краткий обзор тем, которые ох­ватывает эта книга. Много лет назад богатый папа рассказал мне, что отчет о доходах и расходах называют еще отчетом о прибылях и убытках или P&L. Богатый папа рассказал мне, что такая форма отчетности называется балансовым отчетом, потому что стороны (активы и пассивы) должны быть сбалансированы. Затем он сказал: "Именно тут большинству людей финансовая отчетность начинает казаться темным лесом". Мой бедный папа искренне считал наш дом активом. Богатый же папа на это сказал: "Если бы твой отец был финансово грамотным, он бы знал, что его дом - это не актив, а пассив".

Богатый папа объяснил мне, что причина, по которой так много людей называют свой дом активом, заключается в том, что он записан в колонку активов. Это значит, что даже экономисты и банкиры называют ваш дом активом только из-за колонки, в которую он записан. Например, ваш дом стоит 100 тысяч долларов; вы заплатили за него 20 тысяч залога и получили под закладную заем в 80 тысяч. В результате ваш балансовый отчет будет выглядеть так:



Разница между активами и пассивами — в чистой стоимости, то есть в сто­имости имущества за вычетом обязательств. В данном случае это ваш залог в 20 тысяч. Балансовый отчет все уравновешивает, бухгалтеры довольны, владелец дома счастлив.

Для большинства людей это все, что они желают знать о бухгалтерском уче­те, причем все они считают, что разбираться в нем долг каждого цивилизован­ного человека. Для многих факт покупки дома и уверенность в том, что это их актив, являются источниками эмоционального комфорта, гордости и уверен­ности в правильности их поведения. Да и звучит слово актив гораздо приятнее, чем пассив.

Обучая своего сына и меня быть владельцами бизнеса и инвесторами, бога­тый папа часто говорил: «Если вы хотите быть богатыми, вам необходимо знать о бухгалтерском учете больше, чем среднему человеку». Начиная с девяти лет, он выводил наше финансовое образование далеко за рамки финансового обра­зования большинства взрослых и делал это очень простым языком.

Однажды богатый папа сказал: «Невозможно увидеть разницу между акти­вом и пассивом, просто глядя на балансовый отчет. Чтобы увидеть ее, вы обяза­тельно должны иметь перед собой отчет о доходах. Без обоих этих документов невозможно отличить актив от пассива».

Чтобы подчеркнуть свою мысль, богатый папа нарисовал для своего сына и меня следующую схему.

Книга «Богатый папа, бедный папа» — это книга об отношениях между от­четом о доходах и балансовой ведомостью, а не только история о двух отцах и двух сыновьях. Без понимания этих отношений легко оказаться обманутым.

^ Очень важный урок

Затем богатый папа сказал: «Самые важные слова в бизнесе — это слова де­нежный поток». После этого он объяснил, что богатые люди богаты потому, что умеют контролировать денежный поток, а бедные люди бедны потому, что это­го не умеют. «Один из самых важных жизненных навыков, который требуется развить, — это научиться контролировать свой денежный поток. Большинство финансовых проблем вызвано недостатком личного контроля над денежным потоком». Это один из самых важных уроков, который я усвоил еще девятилет­ним мальчишкой.

Повторю слова Алана Гринсиена: «Финансовая грамотность поможет удер­жать молодых людей от принятия ошибочных финансовых решений, преодоле­вать последствия которых приходится долгие годы».



Слова богатого папы «Один из самых важных жизненных навыков, который требуется развить,—это научиться контролировать ваш денежный поток» пол­ностью соответствуют заявлению Алана Гринспена. Пятидесятивосьмилетний работник «Enron», чья фотография помещена на первой странице раздела «Деньги» в журнале «USA Today», лишь на склоне лет узнал, что у него очень мало средств контроля над тем, куда течет его денежный поток. Слова Алана Гринспена «удержать молодых людей от принятия ошибочных финансовых ре­шений, преодолевать последствия которых приходится долгие годы» в данном случае звучат особенно пророчески.

В марте 2000 года миллионы работников в Америке обнаружили, что у них нет возможности контролировать то, как деньги утекают из их пенсионных пла­нов — из источника, который их приучили считать активами. Это один из самых серьезных недостатков новых пенсионных планов категории DC. Работник вкладывает деньги, надеясь, что они будут расти. Но вместо этого обнаружива­ет, что после того, как его деньги были вложены в акции, облигации или взаим­ный фонд, у него остается совсем не много возможностей контроля над своим денежным потоком. Еще раз повторю:

«Один из самых важных жизненных навыков, который требуется развить, — это научиться контролировать ваш денежный поток. Большинство финансовых проблем вызвано недостатком личного контроля над денежным потоком». Это один из самых важных уроков, которые я выучил девятилетним мальчиком. С возрастом мне нужно было все больше усиливать контроль над своим денеж­ным потоком. Мы с Ким смогли уйти на покой рано, потому что контролирова­ли, в каком направлении текли наши деньги. Когда фондовый рынок шел вверх, мы делали деньги, потому что контролировали свой денежный поток. Когда на рынке происходил обвал, мы делали еще больше денег, потому что контроль над нашим денежным потоком был в наших руках. Мы, в отличие от большинства людей, после краха в марте 2000 года не сидели сложа руки и не смотрели, как наши деньги бездействуют.

Хотя я сказал тому банкиру, что моя книга «Богатый папа, бедный папа» о бухгалтерском учете и умении вести учет, все же последнее я считаю более важ­ным. После скандала с «Enron» хочется задать вопрос: «Как могут работники управлять своей жизнью, если их никогда не учили управлять своими деньгами и у них не было возможности контроля над тем, куда текут их сбережения на старость?» Миллионы, повторяю, миллионы людей по всему миру находятся в смертельной финансовой опасности просто потому, что никогда не изучали бу­хучет, не умеют вести учет и почти не имеют контроля над денежным потоком на своих пенсионных счетах, а следовательно, почти или вообще не имеют конт­роля над своей жизнью в старости.
1   ...   12   13   14   15   16   17   18   19   ...   26

Похожие:

\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю icon"Пророчество Богатого Папы" Выдающемуся учителю
Индианаполисе, штат Индиана. Причина, по которой мы посвятили эту книгу школьному учителю в том, что корни проблем, обсуждаемых в...
\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю iconПророчество Богатого Папы Выдающемуся учителю
Индианаполисе, штат Индиана. Причина, по которой мы посвятили эту книгу школьному учителю в том, что корни проблем, обсуждаемых в...
\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю icon"Пророчество Богатого Папы" Выдающемуся учителю
Индианаполисе, штат Индиана. Причина, по которой мы посвятили эту книгу школьному учителю в том, что корни проблем, обсуждаемых в...
\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю icon"Пророчество Богатого Папы" Выдающемуся учителю
Индианаполисе, штат Индиана. Причина, по которой мы посвятили эту книгу школьному учителю в том, что корни проблем, обсуждаемых в...
\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю iconДесятое пророчество
Однако существует еще и пророчество десятое – незаписанное. Пророчество, суть которого познают лишь те, кто уже постиг суть первых...
\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю iconЛектер Руководство Богатого Папы по инвестированию
...
\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю iconV 0 Convert to fb2 NickNem
«Руководство богатого папы по инвестированию», уже знакомых широкому кругу читателей, рассказывают здесь, как Вы могли бы, начав...
\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю iconРоберт Кийосаки, Шэрон Лечтер Квадрант денежного потока Руководство...
«Человек рождается свободным, но оказывается скованным цепями. Он думает, что является хозяином над другими людьми, но остается рабом...
\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю iconЖитие во святых отца нашего Григория Двоеслова, папы Римского
Святой Григорий, папа римский, прозванный за свои красноречивые беседы двоесловом или беседником, родился в городе Риме. Отец его,...
\"Пророчество Богатого Папы\" Выдающемуся учителю iconТуве Янссон Мемуары папы Муми тролля Муми-тролли 4 Оригинал: Tove...
Может быть, вам, юные читатели, и не верится, что все папы когда то были маленькими Но почитайте мемуары папы Муми тролля, и вы убедитесь...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница