Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд»


Скачать 130.15 Kb.
НазваниеКонспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд»
Дата публикации25.07.2013
Размер130.15 Kb.
ТипКонспект
userdocs.ru > Финансы > Конспект


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ, МОЛОДЕЖИ И СПОРТА УКРАИНЫ

ТАВРИЧЕСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМ. В. И. ВЕРНАДСКОГО

Факультет управления

Кафедра менеджмента

внешнеэкономической деятельности
Утверждаю

Проректор по учебной работе
________________________ Тимохин А.М.


ОПОПРНЫЙ КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ
по дисциплине:

«Финансовый анализ ВЭД»

для студентов 5 курса очной и 6 курса заочной форм обучения
специальности 7.050206 “Менеджмент ВЭД”

образовательно-квалификационного уровня «специалист»
профессионального направления подготовки

0502 «менеджмент»





Составитель: к.э.н., доц. Онищенко К.Н.





^ Рассмотрены и рекомендованы на заседании кафедры менеджмент ВЭД.

от «1» сентябрь 2010г. (протокол №1)

Симферополь, 2010


Тема 1. Необходимость и сущность финансового анализа.
Лекция 1. Необходимость и сущность финансового анализа.


  1. Необходимость и сущность финансового анализа в современных условиях. Цели и задачи финансового анализа. [14,15,16,17,18,]

  2. Виды финансового анализа и его пользователи. [14,15,17,19]

  3. Методы, модели и приемы финансового анализа. [27,23,15]


Предмет, цели и задачи курса. Виды финансового анализа, особенность внешнего и внутреннего финансового анализа. Формализованные и неформализованные методы, используемые в финансовом анализе. Анализ относительных показателей. Расчет средних величин в финансовом анализе. Регрессивный анализ. Факторный анализ. Типы детерминирования, используемые в финансовом анализе. Приемы детерминированного моделирования факторных систем. Модели, используемые в финансовом анализе. Традиционные методы и приемы, используемые в финансовом анализе: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ относительных показателей, сравнительный, факторный анализ.
Тема 2. Информационное обеспечение финансового анализа.
Лекция 1. Информационное обеспечение финансового анализа.


  1. Состав показателей информационной базы. [1,2]

  2. Значение бухгалтерского баланса для финансового анализа деятельности предприятия. [1,2]

  3. Характеристика форм финансовой отчетности. [1,2,3,4,5]


Система показателей информационного обеспечения финансового анализа. Показатели, формирующиеся из внешних источников. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Показатели , характеризующие деятельность контрагентов, конкурентов. Нормативно-регулирующие показатели. Внутренние источники информации. Основные формы финансовой отчетности:Ф1 “Баланс”, Ф2 “ Отчет о финансовых результатах” , Ф3 “ Отчет о движении денежных средств” , Ф4 “ Отчет о собственном капитале”, Ф5 “Примечания к годовой финансовой отчетности”. Статистическая отчетность, используемая в финансовом анализе. Данные внутрихозяйственного учета. Данные первичной учетной документации. Экспертные оценки. Открытая и закрытая информация, используемая в финансовом анализе. Требования, предъявляемые к финансовой отчетности. Значение баланса для анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Тема 3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Лекция 1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.


  1. Формирование чистой прибыли, значение и задачи анализа прибыли. [14,15,3,]

  2. Анализ состава и структуры финансовых результатов. [3]

  3. Факторный анализ валовой прибыли. [14,15,16,17]

  4. Факторный анализ чистой прибыли. [14,15,16,17]

  5. Анализ распределения и использования прибыли. [14,15,16,17]

  6. Анализ взаимосвязи объема реализации, себестоимости и прибыли. [14,15,16,17]


Характеристика Ф2 “ Отчет о финансовых результатах “ согласно Положения (стандарта) бухгалтерского учета 3. Характеристика анализа прибыли предприятия. Формирование чистой прибыли. Анализ состава и структуры финансовых результатов по Ф2 “ Отчет о финансовых результатах”. Анализ структуры доходов, анализ структуры затрат и отчислений. Структура прибыли от обычной деятельности до налогообложения. Факторный анализ валовой прибыли. Факторный анализ чистой прибыли. Анализ распределения и использования прибыли. Анализ взаимосвязи объема реализации, себестоимости и прибыли. Аналитические возможности этой системы. Расчет критического объема продаж, критического значения переменных затрат на единицу продукции, критического значения цены реализации. Определение критического объема продаж в многономенклатурном производстве. Допущения, положенные в основу анализа, взаимосвязи “затраты-обьем-прибыль”.
Тема 4. Общая оценка финансового состояния предприятия.
Лекция 1. Общая оценка финансового состояния предприятия.


  1. Цель, задачи, основные направления анализа финансового состояния предприятия. [20,29]

  2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. [20]

  3. Анализ состава, структуры и динамики баланса. [1,2,7]

  4. Анализ валюты баланса. [1,2,7,20,30]

  5. Методы устранения влияния инфляции. [1,2,6, 7,20]


Характеристика Ф1 “ Баланс” согласно Положения (стандарта) бухгалтерского учета 2. цели и задачи, основные направления анализа финансового состояния предприятия. Основные этапы экспресс- анализа финансового состояния предприятия. Основные признаки “позитивного” баланса. Способы анализа состава, структуры и динамики статей баланса. Построение аналитического сравнительного баланса. Анализ состава, структуры и динамики баланса при помощи горизонтального, вертикального, трендового анализа, анализ с использованием коэффициентов. Методы устранения влияния инфляции. Анализ валюты баланса.
Тема 5. Анализ активов предприятия.
Лекция 1. Анализ активов предприятия.


  1. Анализ имущественного состояния предприятия. [21,16,33]

  2. Анализ необоротных активов. [33]

  3. Анализ оборотных активов. [21,16]


Анализ имущественного состояния предприятия. Общая оценка имущества предприятия. Расчет основных показателей, характеризующих имущественное состояние предприятия, позитивная тенденция их изменения и рекомендуемые значения показателей. Анализ необоротных активов. Классификация необоротных активов. Анализ основных средств. Основные направления и задачи анализа основных средств. Анализ структуры и динамики основных средств. Анализ воспроизводства и оборачиваемости основных средств. Анализ эффективности использования основных средств. Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатация оборудования. Анализ эффективности инвестиций в основные средства. Расчет обобщающих показателей, характеризующих состояние, движение, обеспеченность, эффективность использования основных средств. Анализ нематериальных активов. Классификация нематериальных активов. Основные направления анализа нематериальных актитвов. Доходность нематериальных активов. Анализ оборотных активов. Классификация оборотных активов предприятия. Основные источники формирования оборотных активов. Основные направления анализа оборотных активов. Принципы финансирования оборотных активов. Анализ финансирования оборотных активов. Анализ состояния запасов. Цель создания запасов на предприятии. Основные задачи и направления анализа товарно-материальных ценностей. Расчет коэффициентов , характеризующих структуру запасов и эффективность их использования. Выявление причин роста остатков производственных запасов , незавершенного производства, готовой продукции. Анализ дебиторской задолженности. Основные задачи и направления анализа дебиторской задолженности. Расчет коэффициентов, характеризующих структуру и эффективность инвестированных в дебиторскую задолженность средств. Пути ускорения инкассации дебиторской задолженности.

Тема 6. Анализ капитала предприятия.

Лекция 1. Анализ капитала предприятия.


  1. Анализ структуры и динамики капитала. [15,5]

  2. Анализ собственного капитала. [25,23]

  3. Анализ кредиторской задолженности. [15,5,25,23]

  4. Стоимость капитала и принципы ее оценки. [25,23]


Экономическая сущность, принципы формирования, классификация капитала. Структура капитала предприятия. Анализ структуры и динамики капитала. Характеристика Ф4 “Отчет о собственном капитале” согласно Положения (стандарта) бухгалтерского учета 5. Источники информации для анализа собственного капитала. Задачи и основные направления анализа собственного капитала. Расчет показателей ,характеризующих структуру, динамику, движение и эффективность использования собственного капитала.

Анализ кредиторской задолженности. Задачи и основные направления анализа кредиторской задолженности. Расчет коэффициентов , характеризующих структуру, динамику, расчетную дисциплину, оборачиваемость кредиторской задолженности. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности. Стоимость капитала и принципы ее оценки. Факторы, влияющие на средневзвешенную стоимость капитала.
Тема 7. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Лекция 1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.


  1. Понятие ликвидности. [17,18,20]

  2. Анализ ликвидности баланса. [17,18,20,2,]

  3. Анализ основных показателей ликвидности. [20,21]

  4. Анализ платежеспособности. [20,21]


Понятие ликвидности. Ликвидность баланса, ликвидность активов, ликвидность предприятия. Анализ ликвидности баланса.

Анализ показателей ликвидности( коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности). Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности. Понятие платежеспособность. Сравнение понятия “ ликвидность” с понятием “ платежеспособность”. Текущая платежеспособность, перспективная платежеспособность. Платежный календарь. Причины неплатежеспособности предприятия.
Тема 8. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Лекция 1. Анализ финансовой устойчивости предприятия.


  1. Понятие финансовой устойчивости. [20,21]

  2. Анализ абсолютных показателей. [20,21]

  3. Методика анализа относительных показателей финансовой устойчивости. [20,21,22,23]

  4. Оценка запаса финансовой устойчивости. [21]


Понятие финансовой устойчивости предприятия. Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Четыре типа финансовой устойчивости предприятия. Методика анализа относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости, положительные тенденции их изменения, рекомендуемые значения . Оценка запаса финансовой устойчивости предприятия.
Тема 9. Анализ денежных потоков.
Лекция 1. Анализ денежных потоков.


  1. Понятие денежного потока и его значение для финансовой деятельности предприятия. [14,15,16]

  2. Классификация денежных потоков . [15]

  3. Анализ денежных потоков. [4,15,16]


Характеристика Ф3 “ Отчет о движении денежных средств” согласно Положения (стандарта) бухгалтерского учета 4 и его значение для финансовой деятельности предприятия. Понятие операционной ,инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Понятие денежного потока. Классификация денежных потоков. Прямой и непрямой метод расчета денежных потоков. Расчет чистого денежного потока прямым методом от операционной , инвестиционной и финансовой деятельности. Расчет чистого денежного потока от операционной деятельности непрямым методом. Анализ денежных потоков по Ф3 “ Отче о движении денежных средств”. Расчет коэффициентов ликвидности и эффективности денежных потоков предприятия.
Тема 10. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

Лекция 1. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия.


  1. Понятие и основные задачи эффективности хозяйственной деятельности предприятия. [21,22]

  2. Экономическая характеристика и факторный анализ показателей рентабельности. [21,22]

  3. Система показателей деловой активности. [21]


Понятие и основные задачи анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Показатели рентабельности предприятия. Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции. Рентабельность продаж. Рентабельность капитала. Факторный анализ экономической рентабельности. Рентабельность собственного капитала. Факторный анализ собственного капитала. Рентабельность необоротных активов. Рентабельность производственных фондов. Факторный анализ рентабельности производственных фондов. Оценка деловой активности предприятия. Расчет и характеристика основных показателей деловой активности предприятия. Положительные тенденции их изменения.
Тема 11. Оценка потенциального банкротства.

Лекция 1. Оценка потенциального банкротства.

  1. Экономическая сущность и виды банкротства. [15,16,21]

  2. Система экспресс-диагностика банкротства . [21]

  3. Характеристика показателей неплатежеспособности предприятия. [20]

  4. Система фундаментальной диагностики банкротства. [8]

  5. Система формализованных и неформализованных показателей. [20]


Экономическая сущность и виды банкротства. Основные финансовые причины банкротства. Виды банкротства. Система экспресс-диагностики банкротства. Цель экспресс-диагностики, основные этапы. Характеристика показателей неплатежеспособности предприятия. Оценка банкротства согласно “ Методическим рекомендациям по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведение до банкротства” , утвержденный приказом Министерства Экономики Украины от 17.01.2001г. №10. Система фундаментальной диагностики банкротства. Основная цель и этапы фундаментальной диагностики банкротства. Методы диагностики банкротства.
Тема 12. Анализ инвестиционной деятельности предприятия.

Лекция 1. Анализ инвестиционной деятельности предприятия.


  1. Классификация инвестиций предприятия. [10,12]

  2. Формы и анализ реальных инвестиций. [10,12,15]

  3. Методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. [10,12,15,18]

  4. Формы и анализ финансовых инвестиций. [12]

  5. Методы оценки эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования. [12]


Понятие инвестиционной деятельности. Классификация инвестиций предприятия. Задачи анализа инвестиционной деятельности для внешних пользователей. Задачи анализа инвестиционной деятельности для внутренних субъектов анализа инвестиционной деятельности. Понятие реальных и финансовых инвестиций. Формы реальных инвестиций. Основные направления анализа реальных инвестиций. Методы оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Методы дисконтирования денежных потоков. Чистый приведенный эффект. Внутренняя норма прибыли. Индекс доходности. Индекс рентабельности. Методы, не учитывающие стоимость денег во времени. Период окупаемости. Учетная норма прибыли. Формы финансовых инвестиций. Основные направления анализа состояния финансового инвестирования. Методы оценки эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования.
Тема 13. Оценка производственно-финансового левериджа.

Лекция 1. Оценка производственно-финансового левериджа.


  1. Производственный леверидж. [18,19]

  2. Финансовый леверидж. [18,19]

  3. Производственно-финансовый леверидж. [18,19]


Понятие, сущность и значение левериджа. Три вида левериджа. Определение производственного левериджа. Коэффициент операционного левериджа. Зависимость производственного левериджа от структуры издержек производства. Эффективность операционного левериджа. Понятие финансового левериджа. Уровень финансового левериджа. Эффективность финансового левериджа. Налоговый корректор финансового левериджа. Дифференциал финансового левериджа. Коэффициент финансового левериджа. Производственно-финансовый леверидж.
^ Тема 14. Комплексный финансовый анализ и обобщенная (рейтинговая) оценка финансового состояния и результатов деятельности предприятия.
Лекция 1. Комплексный финансовый анализ и обобщенная (рейтинговая) оценка финансового состояния и результатов деятельности предприятия.


  1. Принципы построения обобщенных показателей. [18,20]

  2. Сравнительная рейтинговая оценка предприятий. [20]


Задачи и условия рейтинговой оценки финансового состояния предприятий. Интегральная оценка финансового состояния предприятий. Определение обобщающего показателя финансового состояния предприятий. Рейтинг предприятий.

Литература



  1. Положение(стандарт) бухгалтерского учета 1 «Общие требования к финансовой отчетности», утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87.

  2. Положение(стандарт) бухгалтерского учета 2 «Баланс», утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87.

  3. Положение(стандарт) бухгалтерского учета 3 «Отчет о финансовых результатах», утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87.

  4. Положение(стандарт) бухгалтерского учета 4 «Отчет о движении денежных средств», утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87.

  5. Положение(стандарт) бухгалтерского учета 5 «Отчет о собственном капитале», утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 №87.

  6. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 22 «Влияние инфляции», утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 28.02.02 №147.

  7. Положение о порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, подлежащих приватизации. Утверждено приказом Министерства финансов Украины от 26.01.2001 №49/121.

  8. Методические рекомендации по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства. Утверждены приказом Министерства экономики Украины от 17.01.2001 №10.

  9. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под. ред. В.И. Стражева .– Минск «Вышейшая школа»,1997.

  10. Артеменко В. Финансовый анализ.2-е изд.-М.:Деко и сервис,1999.

  11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.:Ника-Центр, Эльга,2001.

  12. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами.- М.: Финансы и статистика,1996.

  13. Ефимова О. Финансовый анализ. Учебник для вузов.- М.: Бухгалтерский бюллетень,1999.

  14. Iзмайлова К.В. Фiнансовий аналiз. Навч. посiб.-К.:МАУП,2001.

  15. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.:Финансы. и статистика.,1998.

  16. Количественные методы финансового анализа/ Под.ред. Стивена Дж. Брауна и Марка П.Крицмена.-М.:ИНФРА-М,1996.

  17. Крамаренко Г.В. Финансовый анализ и планирование.-Днепропетровск:ДАУБП,2001.

  18. Кононенко О. Анализ финансовой отчетности.-Х.:Фактор,2002.

  19. Коробов М. Фiнансово-eкономiчний аналiз дiяльностi пiдприємств.-К.:Знання,2000 .

  20. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.-М.:ИКЦ «ДИС»,1997.

  21. Лахтiонова Л.А.. Фiнансовий аналiз суб’єктiв господарювання:Монографiя.-К:КНЕУ,2001.

  22. Родионов Н.А. Основы финансового анализа.-М.:АЛЬФА,1999

  23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-Минск-Москва:И.П. «Экоперспектива»,1997.

  24. Финансовый менеджмент. Теория и практика /Под ред. акад. Е.С. Стояновой.-изд.пятое.-М.: Перспектива,2000.

  25. Фiнанси пiдприємств. Пiдручник.3-видання/ За ред. А.М.Поддєрьогiна.-К.:КНЕУ,2000.

  26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.-М.:ИНФРА-М,1996.

  27. Хелферт Э. Техника финансового анализа. Пер. с англ.-М.: «Аудит», «ЮНИТИ»,1996

  28. Eкономiчний аналiз: Навч. посiб./ М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.I. Горбаток. За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка.-К.:КНЕУ,2001 .

  29. Усовершенствование методов анализа финансового состояния предприятий. Павловская О.В.// Финансы Украины.-№11.-2001.-с.54-61.

  30. Анализ финансовой отчетности. А.Шафранова //Баланс.-№30.-2000.-с.27-31.

  31. Анализ финансовой отчетности. А.Шафранова //Баланс.-№31.-2000.-с.33-34.

  32. Анализ финансовой отчетности. А.Шафранова //Баланс.-№36.-2000.-с.46-48.

  33. Эффективность использования нематериальных активов. Притуляк Н.М. // Финансы Украины.-№11.-2001.-с.41-45.



Похожие:

Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconКонспект лекций по дисциплине "инвестирование"
Конспект лекций по дисциплине «Инвестирование» для студентов экономических специальностей всех форм обучения Сост.: В. М. Гридасов...
Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconКонспект лекций по дисциплине вгипу, 2009 Конспект лекций по дисциплине...
Учебное пособие предназначено для студентов различных специальностей, изучающих дисциплину “Информационные технологии на транспорте”....
Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconКонспект лекций «Ильин А. А. Акушерство и гинекология. Конспект лекций»
Конспект лекций предназначен для подготовки студентов медицинских вузов к сдаче зачетов и экзаменов. Книга включает в себя полный...
Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconКонспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности”
Конспект лекций по дисциплине “Бизнес-планирование внешнеэкономической деятельности” для студентов специальности 7050206 – менеджмент...
Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconКомпьютерная графика и web дизайн Конспект лекций Днепропетровск
Конспект лекций по дисциплине “Компьютерная графика и web дизайн” содержит теоретические сведения для подготовки к зачету. В конспекте...
Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconМетодическая разработка конспект лекций по дисциплине «анализ финанасово-хозяйственной...
...
Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconКонспект лекций для студентов направления 070104 «Морской и речной транспорт»
Конспект лекций рассмотрены и одобрены на заседании кафедры «Судовождение» кгмту
Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconВопросы к экзамену по дисциплине «основы вэд»
Государственное регулирование вэд в рф: сущность, объективная необходимость, цели, направления
Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconКонспект лекций Для специальностей: 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Конспект лекций по дисциплине: «Финансовый анализ вэд» iconКонспект лекций политехника
Анализ эффективности использования основных производственных фондов и их структуры 17
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2015
контакты
userdocs.ru
Главная страница