Учебное пособие


НазваниеУчебное пособие
страница1/16
Дата публикации08.03.2013
Размер1.48 Mb.
ТипУчебное пособие
userdocs.ru > Финансы > Учебное пособие
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16
Министерство образования Российской Федерации

Московский государственный строительный университет

Сапожников В.Н., Акимова Е.М., Осипов А.С.

ЛИЗИНГ: ЗНАЧЕНИЕ, СУЩНОСТЬ,

ВОЗМОЖНОСТИ

Учебное пособие

Москва 2000

УДК 336.77

Сапожников В.Н., Акимова Е.М., Осипов А.С. Лизинг: значение, сущность, воз­можности. Учеб. пос. /Моск. гос. строит. ун-т. — М.: МГСУ, 2000. — с. 92.

Рассматриваются сущность и виды лизинга, преимущества и недостатки лизинга, причины его развития.

Приводится определение и порядок заключения лизинговой сделки: стороны догово­ра, их права и обязанности, формы расчетов.

Рассматриваются вопросы государственного регулирования лизинговых отношений, бухгалтерского учета лизинговых сделок, расчета лизинговых платежей при заключении до­говоров финансового лизинга. Выделены вопросы гарантий участников лизинговой сделки, особенности лизинга в строительстве.

Приведены законодательные акты в области лизинга и бухгалтерского учета лизинго­вых операций.

Пособие рассчитано на студентов, обучающихся по специальностям 0608 "Эконо­мист-менеджер" и 0611 "Менеджер", лиц, желающих самостоятельно понять сущность и возможности лизинга в строительстве.

Ил. 3, табл. 9, библ. список 12.

ISВN 5-7264-0132-8 © Сапожников В.Н., Акимова Е.М., Осипов

А.С., 2000 О МГСУ, 2000

СОДЕРЖАНИЕ

Введение.............................................................................................................................................4

Лизинг, его виды, сущность..............................................................................................................5

История появления лизинга...........................................................................................................5

Основные понятия лизинга............................................................................................................6

Виды лизинга..................................................................................................................................7

Преимущества и недостатки лизинга.........................................................................................12

Причины развития лизинга..........................................................................................................17

Заключение лизинговой сделки......................................................................................................18

Договор финансовой аренды (лизинг)........................................................................................18

Определение договора финансовой аренды..............................................................................20

Стороны договора финансовой аренды......................................................................................22

Права и обязанности сторон по договору финансовой аренды...............................................24

Лизинговые контракты.................................................................................................................27

Страхование лизинговой деятельности......................................................................................29

Формы расчетов............................................................................................................................33

Государственное регулирование лизинговых отношений...........................................................35

Льготы и преференции по лизингу................................................................................................37

Господдержка...................................................................................................................................45

Бухгалтерский учет лизинговых сделок........................................................................................46

Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей................................................54

Пример расчета лизинговых платежей..........................................................................................59

Судебное разрешение споров.........................................................................................................63

Гарантии для участников лизинговых сделок...............................................................................65

Гарантии государства...................................................................................................................67

Гарантии для иностранных лизингодателей..............................................................................70

Обслуживание счетов лизингополучателя.................................................................................70

Сохранение лизингодателем собственности на объект лизинга..............................................71

Другие гарантии............................................................................................................................72

Обратный выкуп оборудования..................................................................................................73

Лизингв строительстве...................................................................................................................73

Проблемы развития лизинга недвижимости.................................................................................78

Обзор лизинга в зарубежных странах............................................................................................81

Европа............................................................................................................................................81

3

Япония...........................................................................................................................................84

США...............................................................................................................................................84

Список литературы..........................................................................................................................86

Ссылки на российские ресурсы по лизингу..................................................................................87

Законодательство в области лизинга.............................................................................................87

Законодательство по бухгалтерскому учету лизинговых сделок................................................90

Введение

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необ­ходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны ме­тодов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъек­тов различных форм собственности. Одним из таких нетрадиционных методов является ли­зинг. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов — машины, оборудование, транспортные и другие средства.

До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последующих десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки аэ­роплана, компьютера, реактора или спутника компания может взять его в лизинг. Авиа- и железнодорожные компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины — здания и скла­ды. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, так как для них все труд­нее становится брать деньги в кредит.

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования (значи­тельный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его ис­пользования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредит­ных и инвестиционных операций.

^ Лизинг, его виды, сущность

История появления лизинга

Еще Аристотель в "Риторике" отметил, что богатство составляет не владение имущест­вом на основе права собственности, а его (имущества) использование.

Лизинг - слово английского происхождения, производное от глагола lease - брать и сдавать имущество во временное пользование. Лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: найдено несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых около 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга - они нашли свое отражение в Институциях Юстиниана.

Как свидетельствуют историки, первое документальное упоминание о лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова. Этот опыт не был за­быт, и всего через два века, в 1248 году, была зарегистрирована первая официальная лизинговая сделка - крестоносцы, готовясь к очередному походу, получили таким об­разом амуницию.

Многие сложности современного лизинга связаны с соединением в этом институте элементов вещного и договорного права. Идея разделения права владения и права собствен­ности известна с незапамятных времен, а рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждают, что все новое - хорошо забытое старое.

Традиционно лизинг считается американским изобретением, перевезенным американ­скими предпринимателями через океан в Европу в начале 60-х годов. Первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско американской компанией "Юнайтед стейтс лизинг корпо­рейшн".

Опыт лизинговой деятельности у СССР появился только во время Второй Миро­вой войны, когда США поставляло СССР оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты и т.д. Именно тогда советские граждане впервые встретились с понятием лизинга (lend-lease). Однако сразу после войны слово "лизинг" исчезло из русского лексикона больше чем на четыре десятилетия.

^ Основные понятия лизинга

Под лизингом понимают имущественные отношения, при которых одна организация (пользователь-лизингополучатель) обращается к другой (лизинговой компании) с просьбой приобрести необходимое оборудование и передать его ей в пользование.

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, направленной на инвестирование вре­менно свободных или привлеченных заемных средств, когда по договору финансовой арен­ды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обуслов­ленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предприниматель­ских целей.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящее­ся по действующей классификации к основным средствам, кроме земельных участков и дру­гих природных объектов, а также объектов, запрещенных к свободному обращению на рын­ке.

Имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга, яв­ляется собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого за счет бюджетных средств.

Условия постановки лизингового имущества на баланс лизингодателя или лизингопо­лучателя определяется по согласованию между сторонами договора лизинга.

В договоре лизинга может быть предусмотрено право выкупа лизингового имущества лизингополучателем по истечении или до истечения срока договора.

Лизингодатель вправе использовать лизинговое имущество в качестве залога, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Лизингодатель, приобретая имущество для лизингополучателя, должен уведомить про­давца о том, что это имущество предназначено для передачи его в аренду (лизинг) опреде­ленному лицу. С момента поставки лизингового имущества лизингополучателя к нему пере­ходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, комплектности, сро­ков поставки имущества и других случаев ненадлежащего выполнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингополучателем.

Если иное не предусмотрено договором лизинга, лизингодатель не отвечает перед ли­зингополучателем за выполнение продавцом требованием, вытекающих из договора купли-продажи, кроме случаев, когда ответственность за выбор продавца лежит на лизингодателе. В последнем случае лизингополучатель вправе по своему выбору предъявлять требования,

вытекающие из договора купли-продажи, как непосредственно продавцу имущества, так и лизингодателю.

Рис. 1. Схема лизинговых взаимоотношений

Лизингополучатель обязан застраховать лизинговое имущество в страховой компании, указанной лизингодателем. Риск случайной порчи или гибели лизингового имущества пере­ходит к лизингополучателю в момент передачи ему лизингового имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга (рис. 1.).

^ Виды лизинга

Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей ли­зинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

При выделении видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизин­говой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип пе­редаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рын­ка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортиза­ционным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей.

По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг де­лится на:

1) Чистый (net leasing), когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.



2) Полный, или, как его еще называют "мокрый" лизинг (wet leasing), когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как пра­вило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых до­рогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др.

3) Частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь от­дельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

1) Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества.

2) Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через опреде­ленное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на бо­лее совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляе­мому лизингу заранее сторонами не оговариваются.

3) Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позво­ляет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг ис­пользуется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополу­чателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых пла­тежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

1) Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.

2) Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют

поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает само­стоятельно.

3) Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) - leveraged leasing. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объек­тов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной со­став, буровые платформы и т.п. Такой лизинг называется еще групповым или акционер­ным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привле­чением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфиче­ской особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства при­влекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизинго­дателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контракт­ной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесто­рами). Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов - для координа­ции действий займодателей, и поверенный лизингодателей - для управления совместны­ми действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номи­нального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распреде­ляет прибыль между акционерами.

4) Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement). Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглаше­ний, при которой фирма - собственник земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инве­стиционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с од­новременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собствен­ности на условиях лизинга. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтерна­тива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участво­вать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значитель­ные объемы оборотных средств. Важным преимуществом возвратного лизинга является
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16

Похожие:

Учебное пособие iconУчебное пособие по математике Датировано: июнь 2012 Важная информация...
Это учебное пособие создано для подготовки студентов к академическому квалификационному тесту по математике. Ответы прилагаются в...
Учебное пособие iconУчебное пособие. Таганрог: Изд-во трту
Данное учебное пособие является электронной версией работы
Учебное пособие iconУчебное пособие для студентов специальностей «Биология»
М молекулярная генетика. Сборник заданий и тестов: Учебное пособие. Мн.: Бгу, 2003. – 87 с.: ил
Учебное пособие iconУчебное пособие Ростов-на-Дону 2009 удк ббк п
Учебное пособие предназначено для студентов, преподавателей и аспирантов экономических специальностей
Учебное пособие iconУчебное пособие
...
Учебное пособие iconI : Учебное пособие/ Под ред. И. А. Жеребкиной
...
Учебное пособие iconУчебное пособие Новосибирск 2004 Рецензенты: к э. н., доц. Юдин Н. П
Учебное пособие предназначено для преподавателей и студентов вуза, слушателей дополнительного профессионального образования
Учебное пособие iconУчебное пособие подготовлено в соответствии с типовой программой...
Учебное пособие предназначено для студентов обучающихся по специальности 060101 лечебное дело
Учебное пособие iconУчебное пособие
Учебное пособие предназначено для студентов и аспирантов, изучающих социологию культуры. Содержание курса соответствует Государственному...
Учебное пособие iconУчебное пособие для философских факультетов университетов
...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2020
контакты
userdocs.ru
Главная страница