Учебное пособие


НазваниеУчебное пособие
страница3/16
Дата публикации08.03.2013
Размер1.48 Mb.
ТипУчебное пособие
userdocs.ru > Финансы > Учебное пособие
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16

16

^ Причины развития лизинга

Изменения, которые ускорили развитие лизинга в России, прежде всего связаны с улучшением макроэкономической и политической ситуации. Инфляция, по официальным оценкам, составила 11-12% за 1997 год, что вполне приемлемо для развития таких инвести­ционных механизмов, как финансовый лизинг.

Год или два назад российские промышленники и банкиры были увлечены созданием финансово-промышленных империй и получением баснословных доходов по государствен­ным облигациям. Теперь они проявляют все больший интерес к инвестициям в средства про­изводства российской индустрии.

Российские фирмы вынуждены упорядочивать свою бухгалтерскую систему, сталкива­ясь с ужесточением фискального давления и с необходимостью предоставлять потенциаль­ным отечественным и иностранным инвесторам финансовые отчеты, прошедшие аудитор­скую проверку.

Налоговые льготы для лизинговых платежей и забалансовый учет финансирования -этим двум принципам, привлекательным для лизингового финансирования во всем мире, в России придают большое значение и они, вероятно, останутся в силе после принятия нового Налогового кодекса.

Несколько лет назад в различных секторах российской экономики не существовало серьезной конкуренции иностранных компаний, но теперь интерес к российскому рынку за­метно вырос. Транснациональные поставщики оборудования уже убедились, что обеспече­ние финансирования для покупателей является ключом в торговле с Россией.

Основными причинами, сдерживающими дальнейшее развитие лизинга в России, экс­перты называют следующие нормативно-правовые и макроэкономические проблемы:

1) терминологические неопределенности и противоречия, в том числе между Гражданским Кодексом РФ и нормативными актами Правительства РФ и его уполномоченных органов; ошибки налогообложения (двойное и необоснованное налогообложение лизинговых пла­тежей);

2) таможенные барьеры (объем таможенных налогов, дополнительное налогообложение за отсрочку, ограниченный срок временного ввоза, ограничения таможенного режима вре­менного ввоза и вывоза товаров);

3) барьеры законодательства о валютном регулировании и валютном контроле (требование лицензирования отсрочки платежей на срок свыше 180 дней);

17

4) несовершенство принципов бухгалтерского учета (отсутствие трактовки лизинга как дол­госрочного финансового вложения для лизингодателя и долгосрочного долгового обяза­тельства для лизингополучателя);

5) неразвитость арбитражного процессуального Кодекса в отношении норм защиты прав собственности (практическая невозможность изъятия лизингового имущества при нару­шении обязательств лизингополучателем);

6) методологические трудности в определении поля регулирования для федерального закона "О лизинге";

7) искусственное уравнивание лизинга в правах с другими видами сделок в налоговом зако­нодательстве, что не учитывает экономическую суть лизинга и приводит к его недоста­точной эффективности;

8) недостаточно высокий спрос на предложения о лизинге ввиду продолжающегося спада в экономике;

9) ухудшение условий для окупаемости инвестиционных проектов (сокращение прибыли и фондов амортизации предприятий - главных источников лизинговых платежей);

10) слабая государственная поддержка лизинга (указы Президента и постановления Прави­тельства, а также закон о федеральном бюджете, предусматривающий выделение бюдже­та развития, во многих отношениях не исполняются).

Помимо перечисленных, к наиболее серьезным ограничениям ведения лизинговой дея­тельности можно отнести проблемы с определением кредитоспособности партнеров и с аде­кватностью финансового обеспечения лизинговых сделок, а также недостаток дешевых фи­нансовых ресурсов у некоторых российских лизинговых компаний.

^ Заключение лизинговой сделки

Договор финансовой аренды (лизинг)

Сложность и относительная новизна лизинговых отношений предопределили сущест­вование различных точек зрения относительно их юридический природы.

Необходимо выделить два основных подхода. Одни специалисты анализируют лизинг с помощью традиционных институтов гражданского права: договоров аренды, купли-продажи, займа, поручения и т.д. Другие утверждают, что сложность и оригинальность лизинговых отношений дает основание рассматривать их как особые отношения. В некоторых случаях предметом анализа становится весь комплекс отношений, в других - только договор о пере-

18

даче оборудования во временное пользование с правом последующей покупки (если такое условие включается).

Сходство некоторых элементов лизинга с договором аренды привело к появлению кон­цепции, согласно которой договор лизинга рассматривается как договор аренды со специфи­ческими чертами. Эту точку зрения, в частности, разделяют немецкие специалисты Х. Бук в работе "Лизинг в Германии" и К. Ларенц в "Учебнике финансового права". Но в договоре ли­зинга имеются такие особенности, которые вряд ли можно квалифицировать лишь как "спе­цифические черты".

Включение условия о возможной покупке пользователем оборудования существенно изменяет содержание договора, ибо в связи с этим условием указываются покупная цена, сроки реализации права на покупку, также встают вопросы о моменте перехода права собст­венности и риска случайной гибели или порчи имущества. Пользователь - это потенциаль­ный покупатель оборудования.

В договоре в качестве лизингодателя выступает лизинговая компания, которая специ­ально для конкретного пользователя закупает оборудование у изготовителя. Обязанности, которые лежат на арендодателе в договоре аренды - техобслуживание, страхование, капи­тальный ремонт и др. - в договоре лизинга, как правило, возлагаются на пользователя или первоначального собственника. Происходит это путем включения в договор лизинга соот­ветствующей оговорки.

Наиболее ярко различие договоров аренды и лизинга проявляется в решении вопросов ответственности и перехода риска. В договоре аренды арендодатель несет ответственность перед арендатором за несвоевременное предоставление имущества во владение арендатора, за обнаруженные дефекты и др. В договоре лизинга ответственность за нарушение условий, относящихся к предмету договора (качество, несоответствие целям пользователя), обычно несет изготовитель оборудования. В результате перед пользователем отвечает не собствен­ник оборудования, а изготовитель оборудования, который не является стороной договора ли­зинга. Риск случайной гибели или порчи оборудования, как правило, несет пользователь, а в договоре аренды, как это предусматривается законодательством различных стран, все риски несет собственник, то есть арендодатель.

Другие исследователи, например западногерманский цивилист И. Эссер в своей работе "Финансовое право", утверждают, что наличие в договоре лизинга опциона на покупку дает возможность квалифицировать его как договор купли-продажи в рассрочку особого типа. При договоре купли-продажи в рассрочку право собственности переходит от продавца к по­купателю, как правило, в момент заключения договора. При договоре лизинга право собст­венности сохраняется за лицом, предоставившим оборудование во временное пользование. В

19

содержание договора лизинга не включается обязанность пользователя по приобретению имущества в собственность: вопрос покупки оборудования полностью передан на усмотре­ние пользователя.

И в той, и в другой теориях (сравнение договора лизинга с договором аренды и купли-продажи в рассрочку) рассматривается только договор лизинга, но не весь комплекс отноше­ний. Все то, что выходит за рамки отношений между лизингодателем и пользователем, не нашло своего отражения в этих теориях. Но лизинг далеко не исчерпывается отношениями по временному использованию оборудования.

Говоря о юридической природе лизинга, нужно строго разграничивать, рассматривают­ся ли отношения между всеми участниками лизинга или лишь договор о предоставлении оборудования во временное пользование. В первом случае вообще нельзя говорить о каком-либо одном из известных договоров либо о договоре sui generis (особого рода), поскольку в состав всего комплекса в качестве его элементов входят отношения купли-продажи, по вре­менному пользованию оборудованием, в некоторых случаях - еще займа, гарантии и др. От­ношения сторон этих договоров, их взаимосвязанность и взаимообусловленность представ­ляют собой сложную структуру, и рассмотрение и регулирование какой-либо одной из ее со­ставных частей приводит к ее разрушению. Из этого следует, что речь идет об особом инсти­туте, требующем комплексного изучения и самостоятельного регулирования.

Договор о передаче оборудования во временное пользование (собственно договор ли­зинга) как один из элементов комплекса действительно имеет много общего с договором аренды. Оба договора опосредуют отношения по передаче оборудования во временное поль­зование, но отличаются субъектный состав, содержание договоров, наличие в договоре ли­зинга элементов договора купли-продажи и пр.

Таким образом, договор лизинга нужно рассматривать как новый самостоятельный вид договора.

^ Определение договора финансовой аренды

Процесс лизинга выражает комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с движением имущества между участниками лизинговой операции. Поэтому лизинг, как экономико-правовая категория, представляет собой особый вид инвестиционной дея­тельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физи­ческим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на опреде-

20

ленных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучате­лем - ст. 2 Федерального закона "О лизинге".

Определение лизинга дается в ч. 1 ст. 665 Гражданского кодекса РФ: "По договору фи­нансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских це­лей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и про­давца".

Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм про­явления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - оп­ределение Европейской Федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): "Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности".

В соответствии с ч. 2 ст. 665 Гражданского кодекса РФ: "Договором финансовой арен­ды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществ­ляется арендодателем".

Основная особенность финансовой аренды состоит в том, что в аренду сдается не иму­щество, которое ранее использовал арендодатель, а новое, специально приобретенное арен­додателем исключительно с целью передачи его в аренду. Для финансовой аренды характер­но, что срок аренды приближается к сроку службы оборудования. По окончании срока арен­ды в соответствии с условиями договора арендатор вправе приобрести имущество в собст­венность (ст. 624 Гражданского кодекса РФ), возобновить договор на более льготных усло­виях, либо вернуть имущество арендодателю.

Российским законодательством предусматриваются еще несколько особенностей ли­зинговых операций (Федеральный закон "О лизинге"):

1) В лизинговые платежи кроме платы за основные услуги (процентного вознагражде­ния) включаются амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора, инве­стиционные затраты (издержки), оплата процентов за кредиты, использованные лизингода­телем на приобретение имущества (предмета лизинга), плата за дополнительные услуги ли­зингодателя, предусмотренные договором, налог на добавленную стоимость, страховые взносы за страхование предмета лизингового договора, если оно осуществлялось лизингода­телем, а также налог на это имущество, уплаченный лизингодателем. Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя;

21

2) Лизинг может быть как внутренним, когда все субъекты лизинга являются резиден­тами Российской Федерации, так и международным, когда один или несколько субъектов ли­зинга являются нерезидентами согласно законодательству Российской Федерации;

3) Предмет лизинга, переданный во временное владение и в пользование лизингополу­чателю, является собственностью лизингодателя. Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не уста­новлено иное. Право лизингополучателя на распоряжение предметом лизинга включает пра­во изъять предмет лизинга из владения и пользования у лизингополучателя в случаях и по­рядке, которые предусмотрены Федеральным законом "О лизинге" и договором лизинга.

В соответствии со ст. 666 Гражданского кодекса РФ "предметом финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятель­ности, кроме земельных участков и других природных объектов". Предметом финансовой аренды, как и предметом договора аренды, могут выступать любые вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования. Так как содержание договора аренды составляет временное пользование чужой вещью, то в аренду, в том числе и финан­совую, могут быть сданы лишь непотребляемые вещи. К предмету финансовой аренды предъявляется требование использовать арендованные вещи для предпринимательской цели, что соответствует задачам коммерческого договора (ускоренная амортизация нового обору­дования и механизмов, инвестирование свободного капитала и т.д.). Земельные участки и другие природные объекты могут быть предметом договора аренды (ст. 607 Гражданского кодекса РФ), но не могут быть переданы в финансовую аренду. Данное ограничение предме­та финансовой аренды объясняется тем, что такое использование с предпринимательской це­лью земли и других природных объектов регулируется, в первую очередь, земельным зако­нодательством.

^ Стороны договора финансовой аренды

Классический договор финансовой аренды связывает трех лиц: продавца (изготовите­ля) имущества, его приобретателя (арендодателя) и арендатора. Как правило, арендатор, а не арендодатель, осуществляет выбор продавца и согласовывает все условия договора купли-продажи. Арендатор договаривается о предмете договора купли-продажи, его цене, месте и сроках поставки.

В лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами лизинга строятся по сле­дующей схеме: потенциальный (будущий) лизингополучатель, заинтересованный в получе-

22

нии конкретных и определенных видов имущества (оборудования, техники и т.п.), самостоя­тельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций, результатов предва­рительно достигнутых соглашений подбирает располагающего этим имуществом поставщи­ка. В силу недостаточности собственных средств и ограниченного доступа к кредитным ре­сурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обя­зательной покупке имущества лизингополучатель обращается к потенциальному (будущему) лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии его в сделке. Это участие лизингодателя выражается в следующем:

• лизинговая компания проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингопо­лучатель, текущему рыночному уровню;

• лизингодатель покупает необходимое лизингополучателю имущество у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи в собственность лизинговой компа­нии;

• передает купленное имущество лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.

К прямым участникам лизинговой сделки, то есть к субъектам лизинга, определение которых дается в законе "О лизинге", относятся:

а) лизинговые фирмы и компании - лизингодатели. Лизингодатель - юридическое лицо, которое осуществляет лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или граж­данин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. Лизинговые ком­пании - это коммерческие организации, создаваемые в форме акционерного общества или других организационно-правовых формах, выполняющие в соответствии с учредительными документами и лицензиями функции лизингодателей;

б) производственные предприятия - лизингополучатели. Лизингополучатель - юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятель­ность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга;

в) поставщики объектов сделки - оборудования, техники, другого имущества, то есть продавцы.

Продавец лизингового имущества - предприятие-изготовитель машин и оборудования или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объек­том лизинга.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   16

Похожие:

Учебное пособие iconУчебное пособие по математике Датировано: июнь 2012 Важная информация...
Это учебное пособие создано для подготовки студентов к академическому квалификационному тесту по математике. Ответы прилагаются в...
Учебное пособие iconУчебное пособие. Таганрог: Изд-во трту
Данное учебное пособие является электронной версией работы
Учебное пособие iconУчебное пособие для студентов специальностей «Биология»
М молекулярная генетика. Сборник заданий и тестов: Учебное пособие. Мн.: Бгу, 2003. – 87 с.: ил
Учебное пособие iconУчебное пособие Ростов-на-Дону 2009 удк ббк п
Учебное пособие предназначено для студентов, преподавателей и аспирантов экономических специальностей
Учебное пособие iconУчебное пособие
...
Учебное пособие iconI : Учебное пособие/ Под ред. И. А. Жеребкиной
...
Учебное пособие iconУчебное пособие Новосибирск 2004 Рецензенты: к э. н., доц. Юдин Н. П
Учебное пособие предназначено для преподавателей и студентов вуза, слушателей дополнительного профессионального образования
Учебное пособие iconУчебное пособие подготовлено в соответствии с типовой программой...
Учебное пособие предназначено для студентов обучающихся по специальности 060101 лечебное дело
Учебное пособие iconУчебное пособие
Учебное пособие предназначено для студентов и аспирантов, изучающих социологию культуры. Содержание курса соответствует Государственному...
Учебное пособие iconУчебное пособие для философских факультетов университетов
...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2020
контакты
userdocs.ru
Главная страница