Скачать 198.38 Kb.
|
![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ Финансовый механизм и его элементы Финансы предприятия — это система денежных отношений предприятия, возникающих в процессе его функционирования и включающих ряд элементов:
Отличительной чертой перечисленных отношений является то, что они представляют собой совокупность денежных поступлений и выплат. Финансы предприятия выполняют следующие основные функции:
Финансовый механизм хозяйствующего субъекта строится на принципах:
Финансовый механизм представляет собой систему воздействия на финансовые отношения посредством финансовых рычагов, с помощью финансовых методов и заключающийся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. Таким образом, элементами финансового механизма являются финансовые отношения, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое, нормативное и информационное обеспечение. ^ представляют собой объект управления, возникают в процессе производственно-хозяйственной деятельности организации и отражают денежные потоки предприятий, связанные с инвестированием, кредитованием, налогообложением и т. д. ^ — это приемы воздействия на деятельность предприятия. Они включают набор показателей, таких как прибыль, доход, дивиденды, цена, амортизационные отчисления и т. п. Финансовые методы — это способы воздействия на систему, объединяющие прогнозирование, финансовое планирование, финансовый учет, анализ, контроль, регулирование, кредитование, налогообложение, страхование. ^ — это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования. Все источники средств предприятия условно можно разделить на две большие группы — собственные и заемные. Собственные источники включают:
прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, взносы и пожертвования). Заемные средства – различные виды кредитов и банковских ссуд. ^ Целью деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли. Ее величина складывается под влиянием соотношения между доходами и расходами организации. Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и/или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением уставных вкладов участников (собственников имущества). Доходы организации делятся на:
Кроме этого, выделяются чрезвычайные доходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств (стихийных бедствий, пожаров и т. п.). Такими доходами могут быть страховые возмещения, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и др. Основной удельный вес в общей сумме доходов эффективно работающего предприятия занимают доходы от обычных видов деятельности. Под обычными видами деятельности понимается изготовление продукции или оказание услуг, т. е. те виды деятельности, с целью осуществления которых создано предприятие. Они являются предметом деятельности организации и указываются в ее уставе. Доходами от обычных видов деятельности является выручка от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг) - ВР. К прочим доходам относятся поступления, связанные с операциями с имуществом организации, с участием в уставном капитале других организаций и совместной деятельностью, а также поступления от предоставления во временное пользование денежных средств. Величина данных доходов зависит от активности предприятия на фондовом рынке, размера финансовых вложений в ценные бумаги других предприятий и доходности этих бумаг. ^ отражают состояние договорной дисциплины между предприятием и его контрагентами. К данным доходам относятся штрафы, пени, неустойки, признанные должником поступления в возмещение причиненных организации убытков, суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности. Кроме этого, к прочим доходам относятся активы, полученные безвозмездно, курсовая разница, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году. Расходы предприятия — это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и/или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения уставных вкладов по решению участников (собственников имущества). Они классифицируются по видам аналогично доходам предприятия. Расходы предприятия от обычной деятельности — это расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и перепродажей товаров, выполнением работ или оказанием услуг. Они принимаются к учету:
Совокупность всех расходов предприятия составляет себестоимость продукции. ^ представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Для исчисления себестоимости продукции (работ, услуг) по производству в целом расходы группируются по элементам затрат, характеризующим их экономическое содержание. Данная группировка используется при расчете налогооблагаемой прибыли. В настоящий момент применяется следующая номенклатура экономических элементов расходов:
Для основной массы плательщиков (за исключением льготных категорий) общий тариф страховых взносов снижается с 34 до 30 % (за счет уменьшения взноса в ПФР), из которых:в ПФР уплачивается 22 %. Статьей 33.1 Закона N 167-ФЗ предусмотрено следующее распределение взносов: в отношении сотрудников 1966 года рождения и старше вся сумма перечисляется на финансирование страховой части трудовой пенсии (из них 6 % - солидарная часть, 16 % - индивидуальная часть); в отношении работников 1967 года рождения и младше - 16 % на финансирование страховой части (из них 6 % - солидарная часть, 10 % - индивидуальная часть), 6 % - накопительной части (индивидуальная часть тарифа); в ФСС РФ - 2,9 %; в ФФОМС - 5,1 %.
При этом по элементу «Материальные затраты» отражается стоимость покупных основных и вспомогательных материалов, изделий, топлива, энергии, услуг производственного характера сторонних организаций. Их стоимость формируется исходя из цен приобретения (без учета НДС), включая наценки (надбавки), комиссионное вознаграждение, оплату посреднических услуг. Оплата труда и отчисления на социальные нужды отражаются только применительно к персоналу основной деятельности. Для исчисления себестоимости отдельных видов продукции (работ, услуг) используется группировка по статьям калькуляции, характеризующая направления использования затрат. Типовой перечень калькуляционных статей включает следующие позиции:
Предприятия самостоятельно определяют перечень калькуляционных статей в соответствии с отраслевыми инструкциями по планированию, учету и анализу себестоимости. Основным требованием является максимально возможное выделение прямых затрат. Прямые затраты — это затраты, непосредственно связанные с производством продукции. Они могут быть включены в себестоимость отдельных видов продукции на основании установленных норм (основная заработная плата производственных рабочих, сырье, основные материалы). Косвенные расходы связаны с работой цеха, предприятия в целом и одновременно относятся ко всем видам выпускаемой продукции. Их нельзя прямо отнести на себестоимость изделия. В конце отчетного периода они распределяются между видами продукции пропорционально условно выбранной базе распределения:
Предприятия самостоятельно выбирают экономически обоснованную базу распределения в соответствии с отраслевыми методическими рекомендациями. К косвенным расходам относятся общепроизводственные, общехозяйственные и коммерческие расходы (расходы на продажи). Затраты, формирующие себестоимость продукции (работ, услуг), составляют подавляющую часть расходов предприятия. Поэтому их величина напрямую влияет на размер прибыли, получаемой предприятием. Снижение себестоимости является основным фактором повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Это может достигаться за счет снижения материалоемкости продукции, повышения загрузки оборудования, улучшения использования трудовых ресурсов.
ΔСпт = Узп(1 - ![]() Где Узп – удельный вес ЗП в отчетном периоде, % Iзп, Iпт – индекс зп и индекс производительности труда. Индекс – соотношение двух величин, одно из которых – базовое, принимается за 100%: Например: было 100%, произошло увеличение на 15%, тогда индекс этого показателя будет: I = ![]()
ΔСм = (1 - Iц· Iм)Ум , % Где Iц, Iм - индекс цен и индекс затрат на материалы, топливо, энергию (материальные ресурсы); Ум – удельный вес материалов, топлива, энергии (материальных ресурсов) в структуре себестоимости продукции.
ΔСоб = Уу.п. (1 - ![]() Где Iоб,, Iуп – индекс объема работ и индекс условно-постоянных расходов; Ууп – удельный вес условно-постоянных расходов в себестоимости продукции базисного периода. ^ Формирование и распределение прибыли предприятия Прибыль – это особый воспроизводимый ресурс коммерческой организации, многогранный показатель, характеризующий разные стороны бизнеса: его конечный финансовый результат, эффект хозяйственной деятельности коммерческой организации. Прибыль является важнейшим показателем характеризующим экономический эффект производственно-хозяйственной деятельности предприятия, является источником финансирования производственных и социальных расходов, дополнительного вознаграждения работников. Прибыль – это чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск предпринимательской деятельности, представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности. В соответствии с Налоговым Кодексом Российской Федерации (глава 25 «Налог на прибыль предприятия») определены основные условия формирования и распределения прибыли предприятия. Прибыль – особый воспроизводимый ресурс коммерческого предприятия, конечный результат бизнеса. Необходимый уровень прибыли – это:
Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Систематический недостаток объема прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, служат основной предпосылкой предстоящего банкротства. Классификация прибыли: По порядку формирования:
По характеру использования:
По источникам формирования:
По видам деятельности:
По характеру получения:
Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде. Это означает обеспечение:
На рис. 1 представлена схема формирования прибыли: Выручка (нетто) от продаж продукции (работ, услуг) за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей Валовая прибыль (брутто-прибыль) Коммерческие и управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) • Материальные затраты • Затраты на оплату труда • Социальные взносы • Амортизация • Прочие затраты Прибыль (убыток) до налогообложения Прочие доходы и расходы Налог на прибыль и иные обязательные платежи Чистая прибыль (нераспределенная прибыль/ убыток отчетного периода) Рис. 1 Прибыль, подлежащая налогообложению (налогооблагаемая прибыль) , определяется полученным доходом предприятия уменьшенным на величину произведенных расходов. Прибыль от продаж можно определить по формуле: Ппр = ВР – ВЗ = (Ц – С)Д, руб Где ВР и ВЗ – соответственно валовая выручка и валовые затраты. Ц – оптовая (отпускная) цена единицы продукции, руб/ед. С – себестоимость единицы продукции, руб/ед. Д – годовой объем реализованной продукции. Сумма налога на прибыль предприятия определяется произведением налогооблагаемой прибыли на ставку налога на прибыль. Налоговая ставка принимается для предприятий в размере 20 процентов (если иное не предусмотрено законодательством), в том числе в доход федерального бюджета по ставке 2%, в доход бюджетов субъектов Российской Федерации по ставке 18%. Налоговым периодом по налогу на прибыль является календарный год. Отчетными периодами являются – первый квартал, полугодие и девять месяцев отчетного года (или месяц). После уплаты налога на прибыль формируется чистая прибыль предприятия Пч. Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия и используется для технического его совершенствования, расширения производства и социального развития. Пч = Пб – Нп – Б – Р Где Нп – налог на прибыль; Б – плата за пользование банковским кредитом и иные аналогичные платежи; Р – плата за сверхлимитное использование и загрязнение природных ресурсов, ресурсные платежи и т.п. ^ предприятия определяется путем вычитания из балансовой прибыли сумм налога на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. При этом в нее включается результат от чрезвычайных обстоятельств, рассчитанный как разность между поступлениями и связанными с этими обстоятельствами расходами. При формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных санкций, пеней и других платежей, которые ранее уплачивались за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения. Чистая прибыль распределяется по следующим направлениям:
При этом существуют два подхода к распределению чистой прибыли. При первом подходе в учредительных документах предприятия оговаривается порядок создания специальных фондов. Это могут быть: фонд накопления, который объединяет средства, зарезервированные для производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества; фонд социальной сферы, который учитывает средства, направляемые на финансирование капитальных вложений в социальную сферу; фонд потребления, который аккумулирует средства на развитие социальной сферы кроме капитальных вложений (материальное поощрение работников, единовременная помощь, оплата путевок в дома отдыха и т, п.). Первый подход облегчает процесс планирования и контроля использования финансовых ресурсов предприятия. При втором подходе остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и на потребление. При том и другом подходе предприятия самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям. Государство посредством налоговых льгот стимулирует направление прибыли на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы и др. Законодательно регулируется образование резервного фонда предприятий различных организационно-правовых форм. При решении вопроса о том, какую часть чистой прибыли целесообразно направить на выплату доходов учредителям (участникам), в частности дивидендов по акциям, необходимо учитывать ряд факторов. С одной стороны, увеличение дивидендных выплат ведет к росту курсовой стоимости акций, повышению деловой репутации организаций. С другой стороны, капитализация чистой прибыли, т. е. направление ее на производственное развитие, представляет собой наиболее приемлемый источник финансирования деятельности предприятия без сопутствующих издержек на выпуск ценных бумаг, выплату доходов по ним, выплату процентов по кредитам. При этом не расширяется круг собственников предприятия. Если же предприятие длительное время не направляет средства на свое развитие, то это ведет к физическому и моральному старению техники, увеличению издержек производства, потере конкурентных позиций. И как результат — сокращение объема получаемой прибыли. Все это требует тщательного и обоснованного подхода к распределению прибыли. Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается абсолютным показателем прибыли. Экономическая эффективность работы организации характеризуются относительными показателями – системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации. Рентабельность измеряется в процентах и характеризует размер прибыли, приходящейся на рубль потребленных ресурсов (активы предприятия, собственный капитал, перманентный капитал (СК+ДП), текущие активы, ВР, себестоимость проданной продукции). Показатели рентабельности можно группировать следующим образом:
R = ![]() где R - рентабельность реализуемой продукции, %; Сп — полная себестоимость реализуемой продукции, тыс. руб.; П — прибыль (валовая, налогооблагаемая, чистая), тыс. руб.; Показатель определяется на весь объем продукции и по отдельным видам продукции. При расчете рентабельности по отдельным видам продукции прибыль от реализации данного вида продукции сопоставляется с полной себестоимостью этого продукта.
- общая рентабельность R = ![]() - расчетная рентабельность R = ![]() ^ Денежное выражение объема реализованной продукции (выручка), издержки (затраты) и чистый доход (прибыль) прямо и непосредственно связаны друг с другом. Основой определения их взаимовлияния и взаимосвязи является группировка затрат на переменные и условно-постоянные, что имеет огромную теоретическую и практическую значимость. В западной экономике этот метод получил название директ костинг {direct costing) и в широком смысле трактуется как метод управления затратами с целью максимизации прибыли. Связь между объемом продаж и структурой издержек можно представить графически (рис. 2). Из этой графической зависимости следуют важные выводы, ставшие экономическими постулатами:
Рис. 2. ^ В реальной жизни экономисты редко пользуются приемами поиска координат точки безубыточности на основе графических методов. Для этих целей широко применяются формальные подходы, позволяющие не только определить координаты точки безубыточности, но и исследовать количественные взаимосвязи между различными элементами выручки. Приведем эти соотношения: ВР = К · Ц С = К·Зпер + Зпост П = ВР - С где ВР — выручка от реализации продукции; К — количество продукции в натуральном выражении; Ц — цена за единицу продукции; 3 -переменные затраты на единицу продукции; Зпост — постоянные затраты; С— себестоимость продукции; П— прибыль. Используя приведенные соотношения, получаем: П=К·Ц-(К·3пер + 3пост) = К·(Ц- Зпер) - Зпост. В соответствии с экономическим смыслом точки безубыточности прибыль в этой точке равна нулю (П = 0). Это наступает при определенном критическом объеме производства (Ккр ): Ккр = Зпост/(Ц-Зпер) Критический объем производства в денежном выражении определяется по формуле Ккр = Зпост / (1 – Зпер/Ц) где Зпер/Ц — удельный вес переменных затрат в цене товара. Положение точки безубыточности задано исходными параметрами. Учет изменений этих параметров позволяет определить:
К = (П + Зпост) / (Ц – Зпер)
Ц = Зпер + (П + Зпост) / К Таким образом, некоторые допущения и соответственно погрешности в вычислениях от представления зависимости выручки, затрат и прибыли друг от друга, от цен и количества реализованной продукции в виде линейной функции позволяют решить одни из основных вопросов финансово-хозяйственной деятельности:
|
![]() | 1. Организация финансов предприятий в рыночных условиях, роль финансового... Финансы предприятия имеют определённую организацию, которая строится на следующих принципах | ![]() | Экономика отрасли и предприятия, сметное дело, финансы и кредит,... Роль капитального строительства в воспроизводстве основных фондов. Состав и структура капитальных вложений |
![]() | «Оценка финансовой устойчивости компании» Основная рекомендованная литература: Шубина Т. В. «Финансы организаций (предприятий)», Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е.... | ![]() | Уровень рентабельности совокупных активов предприятия зависит от... Финансы предприятия, взаимоотношения с государством и учреждениями рыночной инфраструктуры |
![]() | 1. Финансовые отношения организаций и принципы их организации. Роль... Финансы предприятия-составная часть финан системы. Роль финансов предприятий заключается в формировании финансовых ресурсов, в т... | ![]() | Бизнес-план Пиццерии Содержание Характеристика предприятия и инвестиционного проекта Охватывают деятельность нашего предприятия и которые являются объектом управления со стороны менеджмента. Данными функциональными... |
![]() | Методические указания к выполнению курсовой работы по учебной дисциплине 5408 «финансы» «Финансы» для студентов специальности «Финансы и кредит» 080105 / Московский государственный университет приборостроения и информатики,... | ![]() | Финансы: понятие, значение (роль) и функции Хотя, конечно, потенциально финансы зарождаются в результате производства и обмена товаров (работ и услуг). Финансы выражают многообразные... |
![]() | Образовательный проект для предпринимателей Финансовая система России включает три основные сферы отношений: государственные и муниципальные финансы, финансы хозяйствующих субъектов... | ![]() | Контрольный тест по дисциплине «Финансы и кредит» Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия – это цель планирования: 1 краткосрочного 2 долгосрочного |