Тема финансовый анализ в деятельности


НазваниеТема финансовый анализ в деятельности
страница4/31
Дата публикации21.03.2013
Размер3.42 Mb.
ТипАнализ
userdocs.ru > Финансы > Анализ
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   31

32

^ IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

























Займы и кредиты

510






















Отложенные налоговые обязательства

515






















Прочие долгосрочные обязательства

520






















ИТОГО по разделу IV

590






















^ V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

























Займы и кредиты

610






















Кредиторская задолженность

620






















Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630






















Доходы будущих периодов

640






















Резервы предстоящих расходов

650






















Прочие краткосрочные обязательства

660






















ИТОГО по разделу V

690






















БАЛАНС

700






















^ Собственные средства в обороте

490-190






















^ Рабочий капитал

290-690






















33

Анализ агрегированного баланса организации дает максимальную наглядность и удобство в получении ряда важнейших характеристик финансового состояния организации, к числу которых можно отнести следующие:

  • общую стоимость активов (стр. 190 + 290);

  • стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (стр.

190);

стоимость оборотных активов (стр. 290);

стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220

+ 270);

  • величину собственного капитала (стр. 490);

  • величину заемного капитала (стр. 590 + 690);

  • величину собственных средств в обороте (стр. 490 - 190);

  • величину рабочего капитала (стр. 290 - 690).

По данным аналитического баланса можно оценить и изменение суммы средств, находящихся в распоряжении организации, т.е. валюты баланса, путем сопоставления показателей на конец и начало анализируемого периода. Причем рост валюты баланса не всегда оценивается положительно. Необходимо вычленить и оценить факторы, обусловившие этот рост.

Среди различных причин увеличения стоимости имущества орга­низации важно учитывать:

  • влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к
    искажению стоимостных показателей;

  • влияние переоценки стоимости основных фондов, когда это
    увеличение не связано с развитием производственной деятельности;

  • влияние инфляционных процессов, когда увеличение
    валюты баланса является следствием удорожания готовой продукции, а
    не расширением финансово-хозяйственной деятельности.

Уменьшение валюты баланса в абсолютном выражении за отчетный период может свидетельствовать о сокращении хозяйственного оборота организации, что зачастую вызывает осложнение с платежеспособностью.

^ Валюта баланса = Всего активов = Всего пассивов =

= Внеоборотные активы + Оборотные активы =

= Собственный капитал + Заемный капитал

Для получения общей оценки динамики изменения финансового состояния можно сопоставить изменения валюты баланса с

34

изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности: выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации и др. С этой целью рассчитывается коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации. Принято считать, что опережающие темпы роста выручки по сравнению с темпами роста активов баланса отражают рациональное использование средств.

Далее изучается структура распределения средств, т.е. рассчитывается доля участия каждого вида имущества в изменении общей величины активов. Это позволяет оценить изменение состава и мобильности средств, источники формирования имущества организации и эффективность их использования.

Анализируя агрегированный баланс необходимо обратить внимание на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в сумме активов, на величину дебиторской и кредиторской задолженности.

Оптимальное соотношение собственных и заемных средств зависит от различных факторов, определяющих условия работы организации, к которым можно отнести:

  • соотношение уровней процентных ставок за кредиты, по
    дивидендам (долю собственных средств целесообразно увеличивать,
    когда ставки по дивидендам ниже процентных ставок по кредитам);

  • изменение объемов деятельности организации;

  • наличие излишних производственных запасов,
    оборудования, готовой продукции, отвлечение средств в сомнительную
    дебиторскую задолженность и др.

Прирост выручки, обеспеченный дополнительными вложениями в имущество или повышением эффективности использования имущества, можно оценить как отношение прироста валюты баланса (в %) к приросту выручки (в %).

Разница между общим приростом выручки, принятым за 1, и приростом, обеспеченным дополнительными вложениями в имущество, позволяет оценить долю и величину прироста выручки, обеспеченную эффективностью использования авансированного капитала организации.

Увеличение собственных средств за счет прироста нераспределенной прибыли может свидетельствовать о расширении деятельности организации в случае, если прирост прибыли сопровождается приростом выручки.

Прирост валюты баланса направленный на формирование оборотных и внеоборотных активов может свидетельствовать и об укреплении материально-технической базы организации, и о рас­ширении хозяйственной деятельности.

Для того, чтобы сделать предварительное заключение об иму­щественном положении организации, необходимо проанализировать соотношения между конкретными видами имущества и источниками их

35

формирования. При оценке стоимости и структуры оборотных средств рассчитывается степень их обеспеченности собственными оборотными средствами. При этом считается, что не менее 10% стоимости оборотных активов должно быть сформировано за счет собственных источников. Для расчета величины собственных средств, вложенных в оборотные активы из общей стоимости собственных источников (собственного капитала) вычитают величину внеоборотных активов.

На следующем этапе анализируется соотношение ликвидных оборотных средств и краткосрочных обязательств. Принято считать, что сумма краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не должна быть меньше общей величины кредиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов.

^ ДЗ + ДС + КФВ≥КЗ + КК

стр.240 + 260 + 250 ≥ стр.620 + 630 + 660 + 610, где ДЗ - дебиторская задолженность ДС - денежные средства КФВ - краткосрочные финансовые вложения КЗ - кредиторская задолженность КК— краткосрочные кредиты и займы

Допустимым считается, что общая величина денежных средств, краткосрочных, финансовых вложений и дебиторской задолженности не должна составлять менее 70% срочных обязательств.

К совокупности признаков «идеального» баланса организации можно отнести следующие:

  • Валюта баланса в конце отчетного периода должна
    превышать валюту баланса на начало периода;

  • Темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем
    темпы роста внеоборотных активов;

  • Собственный капитал должен превышать заемный, а темпы
    его роста должны превышать темпы роста заемного капитала;

  • Темпы роста (снижения) дебиторской и кредиторской
    задолженности должны быть примерно одинаковыми;

  • Доля собственных средств в оборотных активах должна
    быть больше 10%;

  • В балансе должно отсутствовать значение статьи
    «Непокрытый убыток».

36

^ Анализ структуры и динамики активов

Согласно МСФО активы организации - хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Актив организации может принести ей экономические выгоды, если он будет:

  • использован обособленно или в сочетании с другими
    активами в процессе производства продукции, работ, услуг,
    предназначенных для продажи;

  • обменен на другие активы;

  • использован для погашения обязательств;

  • распределен между собственниками организации;

  • продан без потери в цене;

  • секъюритизирован.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   31

Похожие:

Тема финансовый анализ в деятельности iconОсновные вопросы, рассматриваемые в теме: Экономический анализ как...
Тема. Введение в анализ и диагностику финансово – хозяйственной деятельности предприятия
Тема финансовый анализ в деятельности icon«финансовый менеджмент»
Информационное обеспечение финансового менеджмента: учет и отчетность, анализ финансовой деятельности предприятия
Тема финансовый анализ в деятельности icon1. Финансовый   анализ   деятельности   организации: подходы и методы
...
Тема финансовый анализ в деятельности iconКурсовая работа, её содержание. Тема Анализ маркетингового обеспечения...
Тема Анализ маркетингового обеспечения деятельности предприятия. (Организационная структура службы маркетинга, её «+» и «-»)
Тема финансовый анализ в деятельности iconФинансовый факультет Специальности 080105. 65 Финансы и кредит; 080107....
Специальности 080105. 65 Финансы и кредит; 080107. 65 Налоги, налогообложение и финансовый менеджмент; 080107. 65 Бухгалтерский учет,...
Тема финансовый анализ в деятельности iconТема. Анализ финансовых результатов деятельности организации
Задание Укажите факторы изменения чистой и совокупной прибыли по следующей схеме
Тема финансовый анализ в деятельности iconКурсовая работа по дисциплине: Инвестиционно-инновационная деятельность....
Введение 1
Тема финансовый анализ в деятельности iconТема 5: формирование уставного капитала и имущества предприятия,...
Рынок капитала (финансовый рынок) это механизм перераспределения денежных средств и капиталов между и заемщиками
Тема финансовый анализ в деятельности iconАнализ финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовый план является источником анализа финансовых результатов, исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского...
Тема финансовый анализ в деятельности iconАбстрагированные, обобщенные представления, которые дают возможность...
Анализ предпринимательской деятельности, затрагивающий все стороны и аспекты производственно-хозяйственной деятельности: оперативный...
Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2020
контакты
userdocs.ru
Главная страница