Тема финансовый анализ в деятельности

Скачать 3.42 Mb.

Название	Тема финансовый анализ в деятельности
Количество страниц	31
Дата публикации	21.03.2013
Размер	3.42 Mb.
Тип	Анализ

Содержание

Тема 3. анализ ликвидности и
Тема 4. анализ финансовой устойчивости
Тема 5. анализ финансовых результатов
Тема 6. анализ денежных потоков организации 147
Тема 7. анализ вероятности банкротства
Список рекомендуемой литературы 191
Цель финансового анализа
Субъекты финансового анализа
Информационное обеспечение финансового анализа
Виды финансового анализа
Микроэкономический финансовый анализ
Макроэкономический финансовый анализ
Внешний анализ
Внутренний анализ
Текущий анализ
Оперативный анализ
Перспективный анализ
Принципы организации финансового анализа
Принцип оценки отклонений
Принцип приемлемой точности в расчетах
Виды показателей, используемых в финансовом анализе
Методология финансового анализа
Специальные методы анализа (операционный анализ)
Методы экономической статистики
Методы детерминированного факторного анализа
Методы математической статистики и эконометрики
Сравнение фактически достигнутых показателей с
Сравнение фактически достигнутых показателей с
Сравнение фактически достигнутых показателей с
Сравнение фактически достигнутых показателей со
Сравнение различных вариантов решения экономическихзадач.
Сравнение результатов деятельности до и после изменениякакого-либо фактора.
Построение аналитического баланса и общая оценка его структуры
Оборотных активов
Рис. 7. Схема проведения анализа имущественного потенциала
Структура средств
Наименование статей
Структура средств
I. внеоборотные активы
Ii. оборотные активы
Iii. капитал и резервы
Iv. долгосрочные обязательства
V. краткосрочные обязательства
Собственные средства в обороте
Рабочий капитал
Валюта баланса = Всего активов = Всего пассивов =
Дз + дс + кфв≥кз + кк
Анализ структуры и динамики активов
Состав активов организации
Сумма средств, тыс. руб.
Анализ структуры и динамики запасов.
Сумма средств, тыс. руб.
ПР - прочие запасы и затраты;ГП- готовая продукция и товары для перепродажи;Т
МОС(Запасы) ≤ СОС + ДО + КО
Анализ структуры и динамики пассивов
Состав пассивов
Краткосрочные кредиты
Долгосрочные кредиты
Сумма средств, тыс. руб.
ИТОГО капитала и резервов
ИТОГОдолгосрочных обязательств
ИТОГОкраткосрочных обязательств
Анализ дебиторской задолженности
Структура средств
Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности
Удельный вес в общей сумме
Период погашения дебиторской задолженности
Кредиторская задолженность
Структура средств
Коэффициент задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская задолженность
Анализ ликвидности баланса
Ликвидностью актива —
Ликвидность баланса
52 Краткосрочные пассивы (П2)
Ликвидность организации
Текущая ликвидность = (А1+А2) - (П1+П2)
Перспективная ликвидность = А3 - П3
Платежный излишек или недостаток
Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности
Общий коэффициент ликвидности баланса К
П3 - Долгосрочные пассивы Рекомендуемое значение 1 - 2,5Коэффициент абсолютной ликвидности К
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент
55Коэффициент текущей ликвидности
КО - краткосрочные обязательства.Частным случаем платежеспособности организации является соблюдение следующего условия:ЧОК≥КЗ,гд
Коэффициент общей платежеспособности К
Т- продолжительность отчетного периода, месяцы.Коэффициент восстановления платежеспособности
Коэффициент утраты платежеспособности
Дс+кфв + дз + мос
Коэффициентный анализ структуры капитала организации
Коэффициент финансового рычага
Коэффициент заемного финансирования
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
СК−ВА ст.490−190К
Коэффициент финансовой независимости в части
Коэффициент маневренности собственного капитала
Индекс постоянного актива
Ск−ва ва ск
Комплексный анализ обеспеченности организации материальными
Сос = ск-ва
Сди= ск-ва +до = сос +до
Оиз = ск-ва+до+ко = сди + ко
Сос = сос-з
СДИ = СДИ-З,где
Определение наличия средств
Основных источников
Абсолютная устойчивость
Нормальная устойчивость
Кризисное финансовое состояние
На конец периода
Запасы и затраты
Балльная оценка финансовой устойчивости
Оценка показателей финансовой устойчивости организации
1-й класс
2-й класс
3-й класс
4-й класс
5-й класс
Группировка организаций по классам финансовой устойчивости по сумме баллов
Границы классов согласно критериям
Количество набранных баллов, характеризующий финансовую
Показатели финансового состояния
Коммерческие расходы
78Операционные расходы
Сумма средств, тыс. руб.
ИТОГО доходов
ИТОГО расходов
ИТОГО прибыль (убыток) до налогообложения
Анализ показателей прибыли
Выручка от продажи товаров
Коммерческие расходы
Доходы от участия в другихДоходы организациях
Чистая прибыль
Валовая прибыль является
Внереализационные расходы.
Внешние факторы
Сумма средств, тыс. руб.
Внутренние факторы
Структура средств
В доходов периода организации: пер
Абсолютное изменение
Задача операционного рычага - показать, на сколько процентов изменится прибыль компании при изменении выручки на 1 %.
Экономический смысл операционного рычага
Второй год
Расчет запаса финансовой прочности и силы воздействия
Анализ дивидендного дохода
Ценность акции
Дивидендная доходность
Дивидендный выход
Коэффициент котировки акций
Базовая прибыль
Разводненная прибыль на акцию
Конвертируемые ценные бумаги
Анализ деловой активности организации
Анализ степени выполнения плана по основнымпоказателям и анализ причин отклонений.
Коэффициентный анализ интенсивности и
Продолжительность одного периода оборота
В - выручка от реализации товаров;СК
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
Анализ показателей рентабельности
Эффект Эффект
1. Рентабельность реализованной продукции
ВА - средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период;ОА
3. Рентабельность собственного капитала
Pча - рентабельность чистых активов, %;ЧА —
Рентабельность продаж
ОДП - отрицательный денежный поток (отток денежных средств) за расчетный период.ТогдаЧДП
Анализ рентабельности продаж
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения
EBIT ЧП + Проценты.к.уплате + Налоги
1. Влияние изменения выручки от продажи
Прошлый период
1. Влияние изменения выручки от продажи
4. Влияние изменения управленческих расходов рентабельность продаж
Прошлый период
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения
Рентабельность собственного капитала
Двухфакторная модель рентабельности активов
Варианты соотношений динамики для двухфакторной модели
Идентификация варианта соотношений динамики показателей, входящих в двухфакторную модель рентабельности активов
Значение показателя в предыдущем периоде
1. Влияние изменения рентабельности продаж
1. Влияние изменения рентабельности продаж
Значение показателя в отчетном периоде
1. Влияние изменения рентабельности продаж
Совокупное влияние факторов составляет
Ра = Ра − Ра° = ∆РаЗМВ + ∆РаЗТВ + ∆РаАм
Прошлый период
Прошлый период
Рентабельность продаж
Оборачиваемость внеоборотных активов
Оборачиваемость оборотных активов
1. Влияние изменения доли затрат материальных затрат в составе выручки
Подходы к вычислению показателя рентабельности собственного
Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли
ЧП − Дивиденды.по.привилегированным.акциям
1. Влияние изменения рентабельности продаж
1. Влияние изменения рентабельности продаж
2. Влияние изменения собственного капитала
Прошлый период
Рентабельность продаж
Оборачиваемость собственного капитала
В - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за расчетный период;Р
Прошлый период
Рентабельность продаж
Оборачиваемость активов
Коэффициент финансовой зависимости
СК- собственный капитал на последнюю отчетную дату; А
1. Влияние изменения рентабельности продаж
Прошлый период
Рентабельность продаж
Оборачиваемость активов
Коэффициент финансового рычага
Дифференциал финансового рычага (Р
Коэффициент финансового рычага
Финансовой деятельностью
Притоки по финансовой деятельности
Остаток денежных средств на начало отчетного периода
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств
Остаток денежных средств на конец периода
Чистый денежный поток
Анализ денежных потоков прямым методом
Анализ поступления денежных средств
Сумма средств, тыс. руб.
Итого поступления
Анализ расхода денежных средств
Сумма средств, тыс. руб.
Итого расход
Анализ чистых денежных потоков
Сумма средств, тыс. руб.
Денежный поток
Тчдп> Тв> Та> 100
Анализ поступления денежных средств по текущей деятельности
Сумма средств, тыс. руб.
Анализ расхода денежных средств по текущей деятельности
Сумма средств, тыс. руб.
Анализ поступления денежных средств по инвестиционной
Сумма средств, тыс. руб.
Анализ расхода денежных средств по инвестиционной
Структура средств
Анализ поступления денежных средств по финансовой
Структура средств
Анализ расхода денежных средств по финансовой деятельности
Структура средств
Анализ денежных потоков косвенным методом
Наименование показателя
Текущая деятельность
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
Анализ ликвидного денежного потока
ПДП - сумма валового положительного денежного потока (поступления денежных средств);ОДП
Анализ сбалансированности денежных потоков
Среднеквадратическое отклонение
Коэффициент вариации
Системы неформализованных критериев оценки банкротства
Способ расчета
Через 5 лет
СК−ВА _ Нераспределенная.прибыль
Значение показателя
СК−ВА_ Нераспределенная.прибыль
Значение показателя
ЧПХ4 (для торговли) = Себестоимость.продукции + КР
Значение показателя
Наименование показателя и
2. Оптовая торговля
Наименование показателя и расчет
3. Розничная торговля
Наименование показателя и расчет
4. Строительные организации
Наименование показателя и расчет
5. Проектные организации
Наименование показателя и расчет
6. Научные организации
Наименование показателя и расчет
Определение неудовлетворительной структуры баланса
1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) на конецотчетного периода имеет значение менее 2.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами(Косс) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
1. Коэффициент восстановления платежеспособности
2. Коэффициент утраты платежеспособности.
Анализ признаков фиктивного или преднамеренного банкротства
КО - краткосрочные обязательства;ДБП
1. Обеспеченность обязательств должника всеми его активами (ОДА)
У- убытки;КО
КО - краткосрочные обязательства; ДБП
Анализ связи неплатежеспособности организации с задолженностью
Р - объем государственной задолженности по -тому не исполненному в срок обязательству государства;t
Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния
В - валовая выручка организации по оплате,Т
Доля денежных средств в выручке
Среднесписочная численность работников
Степень платежеспособности общая
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
К5 =Коэффициент задолженности другим организациям
К6 = Коэффициент задолженности фискальной системе
Степень платежеспособности по текущим обязательствам
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными
Собственный капитал в обороте
Доля собственного капитала в оборотных средствах
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами
Коэффициент оборотных средств в производстве
Среднемесячная выработка на одного работника
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)
Коэффициент инвестиционной активности
Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы

При копировании материала укажите ссылку © 2020
контакты
userdocs.ru

Главная страница